(Bloomberg) - Charles Schwab Corp. toipui ennätyksellisestä päivänsisäisestä laskusta sen jälkeen, kun verkkovälitys yritti vakuuttaa sijoittajille, että sillä on riittävästi likviditeettiä selviytyäkseen mahdollisista volatiliteeteista Silicon Valley Bankin romahduksen jälkeen.
Useimmat luetut Bloombergilta
Westlakessa, Texasissa toimivan Schwabin osakkeet laskivat 12 % ja päättivät maanantain 51.91 dollariin pudottuaan jopa 23 % istunnon alussa. Osake on pudonnut tänä vuonna 38 prosenttia.
Välitysyrityksellä, joka omistaa myös pankin, on "riittävästi likviditeettiä" asiakkaiden nostojen hoitamiseen, Piper Sandlerin analyytikko Rich Repetto sanoi maanantaina tutkimusmuistiossa. Schwabin talletukset tulevat suurelta osin vähittäisvälitysasiakkailta, jotka eivät ole alttiita "nopealle talletusten ulosvirtaukselle", joka osui Silicon Valley Bankiin sen kaupallisten asiakkaiden takia.
Schwabin osakkeet putosivat viime viikolla, kun tallettajat veivät rahaa Silicon Valley Bankista ja sijoittajat kyseenalaistivat taseiden vahvuuden pienemmillä lainanantajilla, mukaan lukien First Republic Bank, PacWest Bancorp ja Western Alliance Bancorp. New Yorkissa sijaitseva Signature Bank suljettiin sääntelijöiden toimesta sunnuntaina.
Vaikka Yhdysvaltain suurimpiin pankkeihin sovelletaan tiukimpia säännöksiä, "vain muutamalla" lainanantajilla voi olla samanlaisia ongelmia kuin SVB Financial Groupin Silicon Valley Bankissa, entinen Goldman Sachs Group Inc:n toimitusjohtaja Lloyd Blankfein sanoi twiitissä.
Schwabilla, kuten SVB:llä, on suuri sijoitusarvopaperisalkku, ja sen eräpäivään asti pidettävissä kirjanpidossa on merkittäviä paperitappioita. Yritys siirsi lähes 189 miljardia dollaria arvopapereita eräpäivään asti pidettäviin arvopapereihin viime vuonna, ja vuoden lopussa sillä oli 14 miljardin dollarin realisoitumattomia tappioita kyseisestä viraston kiinnitysvakuudellisista arvopapereista. Toisin kuin SVB, suurin osa Schwabin asiakkaiden talletuksista on kuitenkin vakuutettu.
"Koska pääsymme muihin likviditeettilähteisiin, on hyvin vähän mahdollisuuksia, että meidän pitäisi myydä ne ennen eräpäivää", talousjohtaja Peter Crawford sanoi lausunnossaan.
"Turvallinen satama"
Perustaja ja yhteispuheenjohtaja Charles Schwab ja toimitusjohtaja Walt Bettinger sanoivat erillisessä lausunnossa, että yrityksellä on laaja asiakaskunta ja pääoma, joka ylittää lakisääteiset vaatimukset.
"Schwabin pitkäaikainen maine turvallisena satamana myrskyssä säilyy ennätyksellisen liiketoiminnan tuloksen, konservatiivisen taseen, vahvan likviditeettiaseman ja hajautetun 34 miljoonan ylimääräisen tilinomistajan, jotka sijoittavat Schwabiin, ansiosta. joka päivä”, johtajat kirjoittivat.
Helmikuun lopussa Schwabilla oli 7.38 biljoonaa dollaria asiakasvarallisuutta ja 1.7 miljoonaa pankkitiliä.
Schwab, joka totesi viimeisimmässä vuosikertomuksessaan, että se on vahvasti riippuvainen kassasaldoista tulojensa osalta, koki viime kuukausina ulosvirtauksia pankkitileistään asiakkaiden halutessa korkeampaa tuottoa. Tämän seurauksena sen pankkitytäryhtiöt alkoivat hankkia lisärahoitusta Federal Home Loan Bank -järjestelmästä. Hakijan mukaan yhtiö laski tänä vuonna liikkeeseen myös 9.4 miljardia dollaria vähittäiskaupan välittämiä sijoitustodistuksia.
Ulosvirtaukset olivat helmikuussa noin 5 miljardia dollaria pienemmät kuin tammikuussa, ja yhtiö odottaa niiden "vähenevän suurelta osin vuonna 2023", Crawford sanoi.
Schwab sanoi, että sillä on käytössään noin 100 miljardin dollarin kassavirta, yli 300 miljardin dollarin lisäkapasiteetti FHLB:n ja muiden lyhytaikaisten järjestelyjen kautta ja että yli 80 prosenttia sen pankin talletuksista on vakuuttanut Federal Deposit Insurance Corp.
– Michael J. Mooren ja Miles Weissin avustuksella.
(Päivitykset osakekurssilla toisessa kappaleessa.)
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/schwab-tumbles-most-ever-firm-141054277.html