Markkinoiden pudotuksen mittakaava on historiallisesti jyrkkä – joten ostan

Kun sataa, sataa. Vuosi 2022 todistaa yhtä paljon, koska huonot uutiset ovat olleet hellittämättömiä.

Ei näytä kauan sitten, että pörssi humina kaikkien aikojen huipuilla, ihmiset jäivät eläkkeelle kryptovaluutta voitot ja boomers googlaavat "mikä on meemiosake?".

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä? Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Mutta toista klisettä käyttäen, kaikki hyvä loppuu. Piirsin alla olevan kaavion näyttääkseni markkinoiden historiallisen laskun laajuuden. Se osoittaa, että kun käännämme sivua lokakuussa, vain neljä kertaa viime vuosisadalla olemme nähneet osakemarkkinoiden romahtavan näin paljon.

Kyseiset vuodet? 1931, 1937, 1974 ja 2008. Aina kun vertaat vuoteen 2008 tai masennuksen aikakauden vuosiin, tiedät, että se ei ole hauskaa aikaa.

Mitä taloudelle tapahtuu?

Jokainen, joka seuraa analyysiäni, tietää, että olen erittäin karhumainen talouden nykytilanteen suhteen. Uskon, että tästä tulee erittäin vaikea talvi, varsinkin vuonna Eurooppa, jossa meitä vastaan ​​on tällä hetkellä niin monia muuttujia, jotka kaikki aiheuttavat ainutlaatuisen ja pelottavan taloudellisen tilanteen.

Meillä on kansainvälisesti ennennäkemättömän paljon velkaa, mutta myös rehottava inflaatio. Meillä on ankara geopoliittinen ilmapiiri, joka saa sen tuntumaan vuodelta 1922 eikä 2022 – sota Euroopassa myötävaikuttaa täysimittaiseen energiakriisiin. Dollari on jo syönyt euron, ylittää pariteetin, ja on nyt radalla tehdä samoin punnalle.

En kaivaudu syvemmälle negatiivisiin tunteisiini, olen tehnyt sitä viime aikoina riittävästi. Mutta minä myös kirjoitti viime viikolla tylsästä mutta niin voimakkaasta sanonnasta, että pitkällä aikavälillä markkinatrendit ovat ylöspäin ja passiivinen sijoittaminen päihittää viime aikoina aktiivisen sijoittamisen.

Miten siis sovitan yhteen nämä kaksi ilmeisen ristiriitaista näkemystä? Olen tietysti matematiikan puolella.

Onko nyt aika ostaa osakkeita?

Matematiikka on maailman voimakkain asia. Totta kai tunnen oloni suorastaan ​​pelottavalta talouden tilasta, mutta tuo ensimmäinen kaavio osoittaa, kuinka suuri pala on jo viety pois markkinoilta. Tämä viittaa erittäin mukavaan ostomahdollisuuteen osakemarkkinoilla.

Mitä minä tiedän? Ovatko pojan jyskyttävät ajatukset Internetissä tarpeeksi tyrmistyttämään sinut? Minulle – huolimatta siitä, että ne ovat omia ajatuksiani – päätän lopulta painottaa historiaa enemmän kuin omaa vatsaa. Se voi vahingoittaa egoani, mutta jos egosi tulee sijoittamaan, olet jo hävinnyt.

Tänä vuonna minulla on ollut onnea monessa suhteessa. Otin pitkän tauon ostaakseni osakkeita suurimman osan vuodesta henkilökohtaisen tilanteeni vuoksi – vaihdoin työpaikkaa, muutin maata ja tapahtui paljon (minulla oli edelleen kaikki aikaisemmat sijoitukseni sinne – joten luota minuun, taskuihin on sattunut).

Mutta kuten kirjoitin tuossa yllä mainitussa kappaleessa, skaalauduin äskettäin takaisin. Ilmeisesti tämä kaikki tulee varoituksena pitkän aikavälin horisontista ja kyvystä kestää epävakautta. Markkinat voivat romahtaa vielä 50 % huomenna. Mutta nyt enemmän kuin koskaan, vaikka on uskomattoman houkuttelevaa perääntyä ja istua ulkona, ostan toisen osan osakkeita.

Joten S&P 500 3585 dollarilla, 25 % vähemmän kuin vuonna, ostan lisää. Uskon sen olevan pienempi tulevaisuudessa – ja sitten voin jatkaa dollarin kustannusten keskiarvo Toistaiseksi puren hampaitani ja unohdan hinnan. Palataan asiaan 20 vuoden kuluttua.