S&P 500 katkaisee kriittisen tuen, kun SVB Financial Crash lyö pankin osakkeita; Työilmoitus Looms

Dow Jonesin futuurit laskivat hieman tuntien jälkeen, samoin kuin S&P 500 -futuurit ja Nasdaqin futuurit ennen perjantain helmikuun työpaikkaraporttia. SVB Financial jatkoi laskuaan käynnistäessään pankin osakkeiden myynnin, joka löi laajat markkinat torstaina.

X

oraakkeli (ORCL) Ja Ulta kauneus (ULTA) ilmoitti tulonsa myöhässä.

Osakemarkkinoiden ralli kääntyi jyrkästi alaspäin torstaina, kun kysymykset pankkien talouksista nousivat yhtäkkiä etualalle. S&P 500 ja Nasdaq laskivat kriittisille tukitasoille.

Pankkiosakkeet putosivat as SVB Financial (SIVB), Silicon Valley Bankin emo, kraatteri sarjassa negatiivisia otsikoita pitkään sairastaessaan kryptopankkia Silvergate Capital (SI) sanoi, että se sulkeutuu. Bank of America (BAC), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) Ja Charles Schwab (SCHW) kuuluivat korkean profiilin häviäjiin.

SIVB:n osakkeen lasku jatkui myöhään, kun pelot pankkien karkaamisesta kasvoivat.

Sijoittajien tulee olla varovaisia ​​ja odottaa markkinoiden rallin osoittavan uutta voimaa.

Keskeiset tulot

ORCL-osake putosi 4 % myöhäisessä kaupankäynnissä Oraclen tulosten noustessa, mutta liikevaihto jäi alle. Oraclen osake laski torstaina 5.9 % 81.75:een ja putosi alle 50 päivän rajansa. Osakkeet ovat työskennelleet 91.32:n ostopisteen parissa a syvä kuppi-kahvallinen pohja.

ULTA-osake laski 2 % laajennetussa toiminnassa. Ulta Beautyn tulot ja tulot ylittivät katselukerrat, mutta saman myymälän ohjeet olivat kevyet. Kauneustuotteiden vähittäiskaupan jättiläinen laski torstaina 0.8 prosenttia 519.93:een, hieman alle 21 päivän linjansa. ULTA-osakkeella ei ole selkeää ostopiste.

Työpaikkaraportti

Työministeriö julkaisee helmikuun työpaikkaraportin klo 8 ET. Taloustieteilijät odottavat muiden kuin maatalouden palkkalistojen kasvavan 30 223,000:lla, mikä on suuri hidastuminen tammikuun 517,000 53:sta, mutta se olisi silti vahva kahden kuukauden alku vuodelle. Työttömyysasteen pitäisi pysyä alimmillaan 3.4 vuoteen 0.3 prosentissa. Keskimääräisen tuntipalkan pitäisi nousta 4.7 %, mutta vuosipalkan nousun pitäisi nousta XNUMX %:iin.

Työväenpuolue ilmoitti torstaina, että ensimmäiset työttömyyskorvaukset nousivat odotettua enemmän ja olivat korkeimmillaan sitten joulukuun. Challenger, Gray & Christmas raportoi, että ilmoitetut lomautussuunnitelmat ovat korkeimmat vuoden 2009 jälkeen.

Helmikuun työpaikkaraportti ja ensi viikon kuluttajahintaindeksin inflaatioraportti saattavat lukkiutua odotuksiin puolen pisteen koronnostosta 22. maaliskuuta.

Dow Jones Futures tänään

Dow Jonesin futuurit laskivat 0.3 % käypään arvoon verrattuna. S&P 500 -futuurit laskivat 0.4 prosenttia ja Nasdaq 100 -futuurit 0.4 prosenttia.

10 vuoden Treasury-korko laski 5 peruspistettä 3.87 prosenttiin. Kahden vuoden korko laski 2 peruspistettä 10 prosenttiin.

Helmikuun työllisyysraportti tulee varmasti heilauttamaan Dow Jonesin futuurit, valtion rahaston tuotot ja Fedin koronnosto-odotukset.

Muista, että yön yli tapahtuva toiminta Dow-futuurit ja muualla ei välttämättä käänny todelliseksi kaupankäynniksi seuraavan säännöllisen aikana pörssi istunto.

Liity IBD: n asiantuntijoihin, kun he analysoivat toimivia osakkeita pörssirallissa IBD Live -palvelussa

Osakemarkkinoiden ralli

Osakemarkkinaralli alkoi torstaina kunnollisesti työttömyyskorvausten lisääntyessä, mutta kääntyi pian laskuun pankkien huolien vuoksi. Tärkeimmät indeksit heikkenivät tasaisesti ja päätyivät lähellä istunnon pohjaa.

Dow Jones Industrial Average putosi 1.7 % torstaina osakemarkkinat. S&P 500 -indeksi laski 1.85 % SIVB:n osakkeen kanssa. Ensimmäinen tasavallan pankki (SPR) ja Schwab suurimmat häviäjät. Nasdaq-komposiitti laski 2.05 prosenttia. Pieniyhtiö Russell 2000, jossa on paljon rahoituskomponentteja, putosi 2.8 %.

USA:n raakaöljyn hinta laski 1.2 % 75.72 dollariin tynnyriltä.

10 vuoden Treasury-korko laski 5 peruspistettä 3.92 prosenttiin. Kahden vuoden valtion velkasitoumus putosi 16 peruspistettä 4.9 prosenttiin, kun taas kuuden kuukauden velkasitoumusten tuotto putosi 3 pistettä 5.28 prosenttiin.

Fedin koronnosto-odotukset eivät juuri muuttuneet.

Markkinat näkevät 62 prosentin todennäköisyydellä 50 peruspisteen liikkeen 22. maaliskuuta keskiviikon 78.6 prosentista. Todennäköisyys nousi noin 30 prosentista ennen Fed-pääjohtajan Jerome Powellin haukkamaista todistusta tiistaina. Markkinat hinnoittelevat nyt 100 peruspisteen koronnostoa seuraavien kolmen Fedin kokouksen aikana, ja mahdollisuudet nousevat lisää myöhemmin tänä vuonna.

Pankkivarastot

SIVB:n osake romahti 60 % 106.04:ään, mikä on alin hinta sitten vuoden 2016. SVB Financial ilmoitti myöhään keskiviikkona myyvänsä 1.75 miljardin dollarin osakkeita. Silicon Valley Bankin emoyhtiö leikkasi myös ohjausta. Talletukset ovat hupenemassa, koska startup-yritykset kohtaavat rahoituskuivuuden. Myös SVB:n teknologiateollisuudelle myöntämät lainat ovat suuria huolia.

SIVB-osake putosi 22 % yössä epävakaassa ja raskaassa kaupassa. Peter Thielin perustajarahasto neuvoo yrityksiä vetämään rahaa Silicon Valley Bankista, Bloomberg raportoi. SVB Financialin on edelleen hinnoiteltava tämä osakeanti.

Silvergate Capital, joka on ollut vapaassa pudotuksessa kuukausia, ilmoitti myöhään keskiviikkona sulkevansa sen Silvergate Bankin selvitystilassa. SI-osake putosi 42 prosenttia.

SVB:n ja Silvergaten uutiset loukkasivat rahoitusta jo nyt paineen alaisena, kun äärimmäisen käänteinen tuottokäyrä nostaa perinteistä lainaa lyhyt/laina pitkä lainastrategia.

KeyCorp (KEY), joka varoitti nettokorkomarginaaleista aiemmin tällä viikolla, laski torstaina 7.2 %. Länsi-allianssi Bancorp (WAL) putosi lähes 13 % ja FRC-osakkeet 16.5 %.

JPM:n osake laski 5.4 prosenttia. Tiistaina JPMorgan putosi alle 138.76:n ostopisteen ja sen 50 päivän linjan. BAC-osake putosi 6.2 % alimmilleen sitten lokakuun. Myös WFC-osakkeet putosivat 6.2 % ja putosivat alle 200 päivän rajansa, kun ne olivat rikkoutuneet alle 50 päivän arvon aiemmin tällä viikolla.

SCHW-osake putosi 12.8 % ja jäi 200 päivän rajan ja pohjansa alapuolelle. JPMorgan tarjosi 8.5 miljoonan Schwabin osakkeen kokonaismyyntiä, Bloomberg raportoi. SCHW:n osakkeet ovat pahimmillaan sitten lokakuun.

Sijoittajat tarkastelevat paljon tarkemmin pankkien kirjanpitoa ja pääomatasoa, mikä ei ole tähän mennessä ollut todellinen huolenaihe. Pankit nostavat talletus- ja CD-korkoja merkittävästi, kun taas pitkät korot viivästyvät. Monet pankit kärsivät mittavista realisoitumattomista tappioista lainoista ja muista arvopapereista.

Jos pankit hillitsevät luotonantoa, se voi jäähdyttää taloutta nopeasti. Samaan aikaan SVB Financialin ja Silvergate Capitalin murheet herättävät huolta heidän teknologia- ja kryptoasiakaskunnastaan.

ETF

Kasvu-ETF:istä Innovator IBD 50 ETF (FFTY) putosi 3.1 prosenttia. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) laski 2.3 %, ja ORCL-osake oli suuri IGV-komponentti. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) luopui 1.9 %.

ARK Innovation ETF heijastaa spekulatiivisempia tarinaosakkeita (ARKK) putosi 4.2 % ja ARK Genomics ETF (ARKG) 3.8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) pudotti 2.6 % ja Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 2.2 %. US Global Jets ETF (JETS) laski 3.1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) laski 1.6 prosenttia. Energy Select SPDR ETF (XLE) vetäytyi 1.4 % ja Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 1%.

Financial Select SPDR ETF (XLF laajennus) putosi 4.1 % ja JPM:n osakkeet, Wells Fargo, Charles Schwab ja Bank of America ovat kaikki merkittäviä. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) sukelsi 8.2 % alimmilleen kolmeen vuoteen. SIVB-osake on merkittävä KRE-yhtiö KeyCorpin ja Western Alliancen ohella.

Viisi parasta kiinalaista osaketta katsottavaksi nyt

Markkina-analyysi

Osakemarkkinoiden rallissa oli erittäin negatiivinen päivä, ja heikentynyt käänne vahingoitti tärkeimpiä indeksejä ja johtavia osakkeita.

S&P 500 avautui noustamalla 50 päivän rajansa yläpuolelle, mutta osui pian vastustukseen 21 päivän liukuvalle keskiarvolle ja kääntyi alas 200 päivän viivansa ja 2. maaliskuuta alimmalle tasolle.

Nasdaq nousi aluksi 21 päivän rajansa yläpuolelle, mutta kääntyi sitten 200 päivän rajan alapuolelle. Teknisesti raskas komposiitti alitti hetken 50 päivää ennen kuin asettui juuri tämän tason yläpuolelle.

Dow Jones veitsi alle 200 päivän rajansa neljään kuukauteen.

Russell 2000 putosi ratkaisevasti alle 50 päivän rajansa, aina 200 päivän linjaansa asti.

Jotkut johtajat kestivät, mutta useimmat eivät.

SIVB-osakkeiden, Silvergaten ja KeyCorpin aiheuttamat pankkihuolet eivät tarkoita, että rahoituskriisi on tulossa. Pankit, erityisesti jättiläiset, kuten JPMorgan ja Bank of America, ovat paljon paremmin pääomitettuja kuin vuosien 2007-2009 finanssikriisissä. Mutta se, että sanat "rahoituskriisi" edes mainitaan, on suuri muutos.

Jos pankit hillitsevät luotonantoa aggressiivisesti, se iskeisi nopeasti koko talouteen. Tämä lisäisi myös jo ennestään mojovaa riskiä, ​​että Federal Reserve ylittää koronnostot ja laukaisee kovan laskun.

Perjantain työpaikkaraportti on tärkeä, mutta markkinoiden reaktio ratkaisee. Muista, että jos talous pysähtyy yhtäkkiä, jäljessä olevat työllisyystiedot eivät anna varoitusta.

Katso IBD:t uusi OptionsTrader-sovellus vaihtoehtokoulutukseen, kauppaideoihin ja muuhun! Lataa Apple App Storesta tänään.

Mitä tehdä nyt

Kun S&P 500 ja muut suuret indeksit ovat jälleen menossa etelään, ei ole aika lisätä näkyvyyttä. Sijoittajien pitäisi pyrkiä leikkaamaan tappioita viimeaikaisista vaikeuksissa olevista ostoista.

Ehkä markkinaralli saa jälleen tukea kesyistä työpaikoista tai tulevista inflaatiotiedoista, mutta toivo ei ole strategia. Avainindeksit ovat murtautumassa ratkaisevasti alas.

Nousussa kannattaa odottaa, että S&P 500 ja Nasdaq ottavat uudelleen 21 päivän linjansa. Jos näin tapahtuu, syntyy uusia ostomahdollisuuksia. Joten jatka työskentelyä näiden tarkkailulistojen parissa.

Lue Big Picture joka päivä pysyäksesi tahdissa markkinoiden suunnan ja johtavien osakkeiden ja sektoreiden kanssa.

Seuraa Ed Carsonia Twitterissä osoitteessa @IBD_ECarson osakemarkkinoiden päivityksiin ja muuhun.

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Miksi tämä IBD-työkalu yksinkertaistaa ruskistaach Suosituimmille osakkeille

Ota kiinni seuraava iso voittokanta MarketSmithillä

Haluatko saada nopeaa voittoa ja välttää suuria tappioita? Kokeile SwingTraderia

Paras ostettavissa ja katsottava kasvu

IBD Digital: Avaa IBD: n premium-osakelistat, työkalut ja analyysit tänään

Kiinan sähköautojen hintasota kiihtyy edelleen