Royal Investing: 3 High Yield Dividend Aristokraatteja

Mistä löydät erittäin korkealaatuisia korkeatuottoisia osinkoosakkeita? Haluamme aloittaa metsästyksen Osinkoaristokraatit. Tämä on vain 66 S&P 500:n osakkeen ryhmä, joiden osingon nousu on jatkunut vähintään 25 vuoden ajan.

Tällaisella pitkäikäisyydellä voimme olla varmoja, että yritysten liiketoimintamallit kestävät kilpailun, taantumien ja väistämättä tapahtuvien teknisten muutosten kokeen. Aloittamalla tästä Osinkoaristokraattien luettelosta ja rajaamalla sen tuottoisempiin, voidaan tuottaa todella suuria osinkoosakkeita. Alla tarkastellaan nyt kolmea eniten tuottavaa osinkoaristokratia.

Ajattele IBM: Osinkotuotto: 5.0 %

IBM (IBM) on maailmanlaajuinen tietotekniikkayritys, joka tarjoaa ohjelmistoja, laitteistoja ja niihin liittyviä palveluita. IBM keskittyy kriittisten järjestelmien käyttöön suurille, monikansallisille asiakkaille ja viranomaisille. IBM tarjoaa yleensä kokonaisvaltaisia ​​ratkaisuja. IBM sai päätökseen Kyndrylin spinoffin vuoden 2021 lopussa, joka raportoitiin lopetetuiksi toiminnoiksi. Yhtiö organisoi loput liiketoimintayksiköt kolmeen toimintasegmenttiin: Ohjelmistot, Konsultointi ja Infrastruktuuri.

Vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä yhtiön laajuinen liikevaihto kasvoi 16 %, kun taas laimennettu oikaistu osakekohtainen tulos nousi 43 % 2.31 dollariin 1.61 dollarista edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Laimennettu oikaisematon osakekohtainen tulos nousi neljänneksellä 79 % 1.61 dollariin edellisen vuoden 0.90 dollarista. Ohjelmistojen liikevaihto kasvoi 12 % vuosineljänneksellä johtuen "Hybrid Platform & Solutions" -liiketoiminnan 9 %:n kasvusta ja 19 %:n kasvusta tapahtumien käsittelyssä.

RedHatissa liikevaihto kasvoi 17 %, automaatiossa 8 %, datassa ja tekoälyssä 4 % ja tietoturvassa 5 %. Konsultointiliikevaihto kasvoi 18 % viimeisellä neljänneksellä, mikä johtui 16 %:n kasvusta liiketoiminnan muutoksissa, 23 %:n kasvusta teknologiakonsultoinnissa ja 17 %:n kasvusta sovellusliiketoiminnassa. Kirjan ja laskun suhde on terve 1.1-kertainen. Infrastruktuurin liikevaihto kasvoi 25 % neljänneksellä johtuen hybridiinfrastruktuurin 41 %:n kasvusta ja infrastruktuurituen 5 %:n kasvusta. Z Systemsin kasvu oli 77 %.

IBM jatkaa nopeampaa yritysostojen vauhtiaan Envizin, Sentacan, Neudesicin, Randorin ja Databand.ai:n kanssa, jotka laajentavat asiantuntemustaan ​​ja tarjontaansa. IBM ennustaa liikevaihdon kasvavan korkein yksinumeroisina ja vapaan kassavirran olevan noin 10 miljardia dollaria vuonna 2022.

IBM:n kilpailuvalttina ovat sen brändi, vakiintuneet asiakassuhteet ja laaja patenttiportfolio. IBM on myös keskustietokoneiden markkinajohtaja, jossa sillä on 90 % markkinoista ja vähän kilpailua. Tehtäväkriittisten IT-yritysjärjestelmien ja -ohjelmistojen luonne tekee tästä epätodennäköisen muuttuvan lähitulevaisuudessa.

Yhtiö on vähentämässä velkaantumista lisättyään velkaa Red Hatin ostamisesta. Velka on laskenut noin 22 miljardia dollaria hankinnan jälkeen ja ydinvelka on nyt 38.0 miljardia dollaria, ja sitä tasoittaa 7.8 miljardia dollaria käteisellä, vastaavilla ja arvopapereilla. Koska vuodelle 67 odotetaan 2022 %:n osinkosuhdetta, pidämme IBM:n korkeaa osingonmaksua turvallisena.

Allianssi Walgreensin kanssa: Osinkotuotto: 4.8%

Walgreens Boots Alliance (WBA) on suurin vähittäisapteekki sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa. Lippulaiva Walgreens-liiketoimintansa ja muiden yrityshankkeidensa kautta 36 miljardin dollarin markkina-arvoltaan yritys toimii yli yhdeksässä maassa, työllistää yli 315,000 13,000 henkilöä ja sillä on yli XNUMX XNUMX myymälää Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Latinalaisessa Amerikassa.

Viimeisellä vuosineljänneksellä jatkuvien toimintojen myynti laski 4 % ja oikaistu osakekohtainen tulos laski 30 % edellisen vuoden neljännekseen verrattuna, 1.37 dollarista 0.96 dollariin, mikä johtui pääasiassa edellisen vuoden huippuhuippujen Covid-19-rokotuksista. EPS ylitti analyytikoiden konsensuksen 0.03 dollarilla. Yhtiö on ylittänyt analyytikoiden arviot kahdeksan peräkkäisen vuosineljänneksen ajan. Walgreens toisti ohjeensa vuotuisen EPS:n matalan yksinumeroisen kasvun suhteen. Kanta on kuitenkin pudonnut 25 % tänä vuonna pandemian aiheuttaman myötätuulen hiipumisen vuoksi (vain 4.7 miljoonaa rokotusta kolmannella neljänneksellä vs. 11.8 miljoonaa toisella neljänneksellä).

Vuodesta 2011 vuoteen 2021 Walgreensin osakekohtainen tulos kasvoi 7.2 % vuodessa. Tämä johtui useista tekijöistä, kuten vakaasta huipputason kasvusta (72 miljardista dollarista 132 miljardiin dollariin), tasainen nettovoittomarginaali ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä.

Keskipitkällä aikavälillä odotamme 3 % osakekohtaisen tuloksen kasvua, odotamme jonkinlaista toipumista kohti "normaalia", mutta otamme huomioon myös covid-19-rokotuksista johtuvan myötätuulen. Tämä sisältää maltillisen kasvun vuodelle 2022, ja parannuksia on tulossa seuraavina vuosina. Pitkällä aikavälillä ikääntyvän väestön ja keskittymisen terveyskohteeksi pitäisi tarjota myötätuulta.

Walgreensin kilpailuetu piilee sen laajassa mittakaavassa ja verkostossa tärkeällä ja kasvavalla toimialalla. Maksusuhde on edelleen kohtuullinen, alle 40 % vuonna 2022.

Kokeile VF Corp.:ssa: Osinkotuotto: 4.3%

VF Corporation (VFC) on yksi maailman suurimmista asusteita, jalkineita ja asusteita valmistavista yrityksistä. Sen tuotemerkkejä ovat The North Face, Vans, Timberland ja Dickies. Yrityksen, joka on ollut olemassa vuodesta 1899, markkina-arvo on 17.6 miljardia dollaria, ja se on tuottanut lähes 12 miljardia dollaria viimeisten 12 kuukauden aikana. Yhtiö on korottanut osinkoaan 49 vuotta peräkkäin.

Heinäkuun lopulla VF Oyj raportoi viime kuun taloudelliset tulokset tilikauden 2023 ensimmäiseltä vuosineljännekseltä. (VF Oyj:n tilikausi päättyy lauantaina, joka on lähinnä 31. maaliskuuta.) Liikevaihto kasvoi 3 % ja orgaaninen liikevaihto 7 % edellisestä vuodesta. kehittyvien markkinoiden ja Pohjois-Amerikan alueiden vauhdittamana, joilla pandemia vaikutti negatiivisesti edellisen vuoden jaksolla. Oikaistu EPS kuitenkin laski 0.28 dollarista 0.09 dollariin, ja analyytikoiden konsensus jäi 0.05 dollaria, mikä johtui pääasiassa korkeasta kustannusinflaatiosta ja Kiinan sulkemisista. VF Corp odottaa tilikauden liikevaihdon kasvavan vähintään 7 %, mutta alensi ohjeistustaan ​​oikaistulle EPS:lle 3.30–3.40 dollarista 3.05–3.15 dollariin. Olemme siis alentaneet ennustettamme 3.38 dollarista 3.10 dollariin.

Vuoden 2019 aikana VF Corp oli kasvattanut osakekohtaista tulosta keskimäärin 10.5 % vuodessa. Tämä tulos johtui vahvasta myynnin kasvusta (periaatteessa kaksinkertaistumisesta) sekä yhtiön liikevoittomarginaalien ja nettovoittomarginaalien vahvasta noususta. Jatkuva menestys voi tulla näiltä alueilta, mutta volatiliteetti voi lisääntyä, koska yhtiöstä tulee enemmän "puhtaan pelin" tarjoaja. Lisäksi Covid-19-pandemia aiheutti 51 prosentin pudotuksen EPS:ssä vuonna 2020. Yritys on kuitenkin toipunut pandemiasta voimakkaasti. Odotamme sen kasvattavan tulostaan ​​keskimäärin 7.0 % vuodessa seuraavien viiden vuoden aikana.

VF Oyj on nostanut osinkoaan 49 vuotta peräkkäin. Odotamme yhtiön säilyttävän poikkeuksellisen kasvunsa vielä monta vuotta.