.
Kasinoosakkeiden viimeisimmät uutiset
Suurimman osan viimeisten viiden vuoden aikana kasinoalan tuotot ovat kasvaneet kotimaan talouden ja kulutuskulujen kasvun ansiosta. Kuten monilla toimialoilla, koronaviruspandemia aiheutti liiketoiminnan laskua. Pandemian jälkeen liikevaihdon kasvussa on tapahtunut huomattava muutos Yhdysvalloista Aasiaan. Onnistunut kasinoiden perustaminen sellaisiin paikkoihin kuin Macaoon ja Singaporeen on vauhdittanut liikevaihdon kasvua Aasian markkinoilla, ylittäen huomattavasti perinteiset Yhdysvaltain kasinomarkkinat, kuten Las Vegas.
Aasian markkinoiden kasvu on riippuvainen koronaviruspandemiarajoituksista. Jos Aasian maat jatkavat rajoitusten tiukentamista – kuten Kiinassa – kasinoyritykset eivät ehkä toivu pandemiaa edeltävälle tasolle muutamaan vuoteen. Viime viikolla on kuitenkin ollut jonkin verran optimismia sen suhteen, että Kiina alkaa keventää joitain tiukkoja koronaviruspolitiikkaansa.
Maailmanlaajuisten kasinopelimarkkinoiden odotetaan nousevan 50 miljardiin dollariin vuonna 2025 4.85 %:n vuosikasvun (CAGR) kanssa. Kasinopelaamista on kahta päätyyppiä: maapohjainen kasinopelaaminen ja online-kasinopelaaminen. Kun urheiluvedonlyönti on laillistettu useissa Yhdysvaltain osavaltioissa viime vuosien aikana, online-urheiluvedonlyönti on laajentunut merkittävästi. Vuosina 2022–2030 maailmanlaajuisten online-uhkapeli- ja vedonlyöntimarkkinoiden odotetaan kasvavan 12 %:n CAGR:llä.
Kaiken kaikkiaan kasinoalalla on edessään tärkeä lähivuosi. Epävakaat olosuhteet ja muutokset sen keskeisillä markkinoilla voivat jatkua makrotaloudellisten huolenaiheiden ja uhkaavien koronavirusrajoitusten vuoksi. Online-kasinopelaaminen ja nimittäin urheiluvedonlyönti tarjoaa kasinoille merkittävän mahdollisuuden. Verkkomarkkinoiden hyödyntäminen, kun Yhdysvaltain osavaltiot laillistavat urheiluvedonlyönnin, tulee olemaan ratkaiseva tulontekijä tulevina vuosina.
Kasinoosakkeiden luokittelu AAII:n A+ osakeluokilla
Yritystä analysoitaessa on hyödyllistä, että sinulla on objektiivinen viitekehys, jonka avulla voit vertailla yrityksiä samalla tavalla. Tästä syystä AAII loi A+ osakeluokitukset, jotka arvioivat yrityksiä viiden tutkimuksen ja todellisten sijoitustulosten osoittaman tekijän perusteella, jotta voidaan tunnistaa markkinat lyövät osakkeet pitkällä aikavälillä: arvo, kasvu, vauhti, tulosarvion tarkistukset (ja yllätyksiä) ja laatua.
AAII:n käyttö Sijoittajaosakkeiden arvosanat A+, seuraavassa taulukossa on yhteenveto kolmen kasinoosakkeen – Caesars Entertainmentin, MGM Resortsin ja PENN Entertainmentin – houkuttelevuudesta niiden perustekijöiden perusteella.
AAII:n A+ osakeluokkien yhteenveto kolmelle kasinoosakkeelle
Amerikkalaisten yksityisten sijoittajien liitto
Mitä A + -osakkeet paljastavat
Caesars Entertainment
Korkealaatuisemmalla osakkeella on ominaisuuksia, jotka liittyvät nousuun ja pienempään laskuriskiin. Laatuluokan jälkitestaus osoittaa, että korkeamman arvosanan osakkeet ylittivät keskimäärin huonomman arvosanan osakkeet vuosina 1998–2019.
Caesars Entertainmentin laatuluokka on C ja arvosana 57. Laatuluokka A+ on omaisuuden tuotto (ROA), sijoitetun pääoman tuotto (ROIC), bruttovoitto suhteessa omaisuuseriin, prosenttipisteiden keskiarvo. takaisinostotuotto, muutos varoihin kohdistuvien velkojen kokonaismäärässä, siirtosaamiset, Z double prime konkurssiriski (Z) ja F-pisteet. F-Score on nollan ja yhdeksän välillä oleva luku, joka arvioi yrityksen taloudellisen aseman vahvuutta. Se ottaa huomioon yrityksen kannattavuuden, vipuvaikutuksen, likviditeetin ja toiminnan tehokkuuden. Pistemäärä on muuttuva, eli se voi ottaa huomioon kaikki kahdeksan mittaa tai, jos jokin kahdeksasta mittarista ei ole pätevä, loput voimassa olevat mittarit. Laatupisteiden määrittämiseksi osakkeilla on kuitenkin oltava voimassa oleva (ei nolla) mitta ja vastaava sijoitus vähintään neljässä kahdeksasta laatumittarista.
Yhtiö sijoittuu vahvasti F-pisteensä, velkojen kokonaismäärän muutoksen ja siirtovelkojen suhteen. Caesars Entertainmentin F-Score on 5, muutos velkojen kokonaismäärässä varoihin -12.9 % ja siirtovelkoihin -5.6 %. Sektorimediaani F-Score ja muutos velkojen kokonaismäärässä on vastaavasti 4 ja 2.4 %. Caesars Entertainment sijoittuu kuitenkin huonosti sijoitetun pääoman tuoton ja Z-pisteen suhteen 22. ja 28. prosenttipisteeseen.
Tulosarvioiden tarkistukset antavat viitteitä siitä, miten analyytikot näkevät yrityksen lyhyen aikavälin näkymät. Esimerkiksi Caesars Entertainmentin tulosarvion tarkistusten luokka on D, mikä on negatiivinen. Arvosana perustuu sen kahden viimeisimmän neljännesvuosittaisen tulosyllätyksen tilastolliseen merkittävyyteen ja kuluvan tilikauden konsensusarvion prosentuaaliseen muutokseen viimeisen kuukauden ja kolmen viimeisen kuukauden aikana.
Caesars Entertainment raportoi positiivisen tulosyllätyksen vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä 65.5 % ja edellisellä neljänneksellä -433.3 %. Viimeisen kuukauden aikana konsensustulosarvio vuoden 2022 neljännelle vuosineljännekselle on laskenut 0.187 dollarista 0.163 dollariin osakkeelta yhden ylöspäin ja yhden alaspäin tehdyn tarkistuksen vuoksi. Viimeisten kolmen kuukauden aikana konsensustulosarvio koko vuodelle 2022 on laskenut 0.3 % 3.379 dollarin tappiosta 3.388 dollariin osaketta kohden yhdestä ylöspäin ja yhdestä alaspäin tehdystä tarkistuksesta.
Yrityksellä on arvoluokka C, joka perustuu sen arvopisteeseen 44, joka on keskimääräinen. Tämä on johdettu hinta-kirjanpito-arvo (P/B) -suhteesta 2.8 ja hinta-myyntisuhteesta (P/S) 1.02, jotka sijoittuvat vastaavasti 72. ja 34. prosenttipisteeseen. Caesars Entertainmentin kasvuluokka on B 76 pisteen perusteella. Yrityksen myynti on kasvanut voimakkaasti viimeisten viiden vuoden aikana.
MGM Resorts International (MGM) -lomakeskus on holdingyhtiö. Yhtiö omistaa ja ylläpitää tytäryhtiöidensä kautta integroituja kasino-, hotelli- ja viihdekeskuksia kaikkialla Yhdysvalloissa ja Macaossa. Yrityssegmentit sisältävät Las Vegasin nauhalomakohteet, alueelliset toiminnot ja MGM Chinan. Las Vegasin strippilomakohteiden segmentti koostuu Ariasta, Bellagiosta, MGM Grand Las Vegasista (mukaan lukien The Signature), Mandalay Baystä (mukaan lukien Delano ja Four Seasons), The Miragesta, Luxorista, New York-New Yorkista (mukaan lukien The Park), Excaliburista ja Park MGM (mukaan lukien NoMad Las Vegas). Alueellisten toimintojen segmentti koostuu MGM Grand Detroitista Detroitissa, Michiganissa; Beau Rivage Biloxissa, Mississippissä; Gold Strike Tunica Tunicassa, Mississippissä; Borgata Atlantic Cityssä, New Jerseyssä; MGM National Harbor Prince Georgen piirikunnassa, Marylandissa; MGM Springfield Springfieldissä, Massachusettsissa; Empire City Yonkersissa, New Yorkissa; ja MGM Northfield Park Northfield Parkissa Ohiossa. MGM China koostuu MGM Macaosta ja MGM Cotaista.
Yrityksellä on arvosana B, joka perustuu arvopisteeseen 67, jota pidetään hyvänä arvona. Korkeammat pisteet osoittavat houkuttelevampaa osaketta arvosijoittajille ja siten parempaa arvosanaa.
MGM Resortsin Value Score -luokitus perustuu useisiin perinteisiin arvostusmittareihin. Yhtiöllä on sijoitus 3 osakkeenomistajien tuoton osalta, 37 hinta-myyntisuhteessa ja 40 hinta-voittosuhteessa (P/E) (mitä korkeampi sijoitus on sitä parempi arvo). Yhtiön osakastuotto on 17.8 %, hinta/myyntisuhde 1.15 ja hinta-voittosuhde 12.6. Yrityksen arvon suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja (Ebitda) on 8.2, mikä tarkoittaa sijoitusta 44.
Value Grade perustuu edellä mainittujen arvostusmittareiden prosenttipisteluokkien keskiarvon prosenttipistearvoon sekä vapaaseen kassavirtaan (P/FCF) ja hinta-kirjanpitosuhteeseen. Sijoitus skaalataan siten, että se antaa korkeammat pisteet osakkeille, joiden arvostus on houkuttelevin, ja alhaisemmat arvosanat osakkeille, joiden arvo on vähiten houkutteleva.
MGM Resortsin Momentum-luokka on B, joka perustuu sen Momentum Score -pisteeseen 67. Tämä tarkoittaa, että se on keskimääräistä korkeampi painotetulla suhteellisella vahvuudellaan viimeisen neljän vuosineljänneksen aikana. Tämä pistemäärä on johdettu keskimääräistä korkeammasta suhteellisesta hintavahuudesta, joka oli 8.5 % viimeisellä neljänneksellä, 9.9 % toiseksi viimeisimmällä neljänneksellä ja 9.9 % neljännellä viimeisellä neljänneksellä, mitä tasoitti keskimääräistä alhaisempi suhteellinen hinta. hintavahvuus -18.0 % kolmannella viimeisellä neljänneksellä. Pisteet ovat 76, 77, 28 ja 68 peräkkäin viimeiseltä vuosineljännekseltä. Painotettu neljän vuosineljänneksen suhteellinen hintavahvuus on 3.7 %, mikä tarkoittaa 67:ää. Painotettu neljän neljänneksen suhteellinen vahvuus on suhteellinen hinnanmuutos kullakin viimeiseltä neljältä vuosineljännekseltä, ja viimeisin neljännesvuosittainen hintamuutos on annettu paino 40 % ja jokaisella kolmella edellisellä vuosineljänneksellä painotettu 20 %.
MGM Resortsilla on C-laatuluokka, jonka arvosana on 60. Yrityksellä on vahva asema F-pisteensä ja takaisinostotuottonsa suhteen. Yrityksen F-Score on 8 ja takaisinostotuotto 17.8 %. Toimialan keskimääräinen takaisinostotuotto on –0.1 %, selvästi alle MGM Resortsin. Yritys sijoittuu toimialan mediaanin alapuolelle varojen kertymien, sijoitetun pääoman tuoton, velkojen kokonaismäärän muutoksen, Z-pisteen ja bruttotulojen osalta.
PENN Entertainment (PENN), entinen Penn National Gaming, tarjoaa integroitua viihdettä, urheilusisältöä ja kasinopelikokemuksia. Yrityksellä on noin 44 kiinteistöä yli 20 osavaltiossa, online-urheiluvedonlyönti yli 13 lainkäyttöalueella ja iCasino viidellä tuotevalikoiman alla, mukaan lukien Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook ja theScore Bet. Yritys on myös keskittynyt media- ja vedonlyöntialustaan sekä talon sisäiseen iCasino-sisältöstudioon. Sen portfolio koostuu mychoice-kanta-asiakasohjelmasta, joka tarjoaa yli 26 miljoonalle jäsenelle joukon palkintoja ja kokemuksia eri liiketoimintakanavista. Yrityksen kasino- ja kilparatabrändejä ovat Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel ja Cactus Petes Resort Casino. Sen urheiluvedonlyöntibrändeihin kuuluvat Barstool Sportsbook ja theScore Bet. Sen hotellit ja lomakeskukset sijaitsevat kaikkialla Pohjois-Amerikassa. Sillä on vähittäiskaupan pelijalanjälki kaikkialla Pohjois-Amerikassa, ja sillä on yli 50,000 XNUMX peliautomaattia ja videoarpajaispäätettä.
PENN Entertainmentin laatuluokka on C pistemäärällä 45. Yritys sijoittuu huonosti sijoitetun pääoman tuoton, kokonaisvelkojen muutoksen ja bruttotulojen suhteessa varoihin. PENN Entertainmentin sijoitetun pääoman tuotto on 7.0 %, muutos velkojen kokonaismäärässä 7.1 % ja bruttotuotot varoihin 15.7 %.
PENN Entertainmentin Momentum Grade on C, joka perustuu sen Momentum Score -pisteeseen 55. Tämä tarkoittaa, että se on keskimääräinen painotetulla suhteellisella vahvuudellaan viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana. Painotettu neljän neljänneksen suhteellinen hintavahvuus on 0.2 %.
PENN Entertainment raportoi 2022 %:n positiivisen tulosyllätyksen vuoden 90.5 kolmannella neljänneksellä ja edellisellä neljänneksellä -72.4 %. Viimeisen kuukauden aikana konsensustulosarvio vuoden 2022 neljännelle vuosineljännekselle on noussut 1.427 dollarista 1.428 dollariin osakkeelta johtuen yhdestä ylöspäin ja kahdesta alaspäin tehdystä tarkistuksesta. Viimeisen kuukauden aikana konsensustulosarvio koko vuodelle 2022 on noussut 1.561 dollarista 1.562 dollariin osaketta kohden yhden ylöspäin ja kahteen alaspäin tehdyn tarkistuksen perusteella.
Yrityksen arvoluokka on C, joka perustuu sen arvopisteeseen 58. Tämä on johdettu keskimääräistä paremmasta hinta-voittosuhteesta 25.1 ja -1.0 %:n keskimääräistä alemmasta osakkeenomistajien tuotosta, jotka sijoittuvat sijalle 68 ja 57 prosenttipiste, vastaavasti. PENN Entertainmentin kasvuluokka on A 85 pisteen perusteella. Yrityksen myynti on kasvanut voimakkaasti viimeisen viiden vuoden aikana.
____
Lähestymistavan kriteerit täyttävät varastot eivät edusta ”suositeltavaa” tai ”osta” -luetteloa. On tärkeää suorittaa due diligence.
Jos haluat reunan koko tämän markkinoiden volatiliteetin suhteen, tulla AAII: n jäseneksi.
Lähde: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/