Rivian (RIVN) osakkeet laskevat tänään, kun EV-valmistaja ilmoittaa "vihreän" velkatarjouksen suunnitelmistaan.
Rivian sanoo aikovansa myydä 1.3 miljardin dollarin arvosta "vihreitä" vaihtovelkakirjoja, jotka erääntyvät vuonna 2029, ja mahdollisuus myöntää 200 miljoonan dollarin arvosta lisää vaihtovelkakirjoja alkuperäisille ostajille.
Rivianin eetoksen mukaisesti yrityksenä (se on a Ilmastositoumus allekirjoittaja ja ilmoitti ensimmäisenä, ettei se käytä syvänmeren kaivostoimintaa akkuihin), se aikoo käyttää keräämänsä pääoman "vihreisiin" tai ympäristötarkoituksiin.
"Rivian aikoo käyttää tarjouksesta saadut nettotulot rahoittaakseen, jälleenrahoittaakseen tai tehdäkseen suoria sijoituksia kokonaan tai osittain yhteen tai useampaan uuteen tai äskettäin valmistuneeseen… nykyiseen ja/tai tulevaan tukikelpoiseen vihreään hankkeeseen", yhtiö kertoo. sanoi lausunnossaan. Rivian sanoi, että nämä hankkeet voisivat sisältää toimintoja, jotka liittyvät puhtaaseen liikenteeseen, uusiutuvaan energiaan, kiertotalouteen (eli akkujen/metallien kierrätykseen), energiatehokkuuteen ja saastumisen ehkäisemiseen.
Rivian sanoi, että green-note-tarjous täyttää kelpoisuusvaatimukset, jotka ovat määrittäneet Kansainvälisen pääomamarkkinayhdistyksen vihreiden joukkolainojen periaatteet ohjeita.
Uusimmassa tulosraportissaan Rivian tuskin saavutti vuoden tuotantotavoitetta, mutta raportoi oikaistun käyttökatteen tappioksi 5.22 miljardia dollaria. Kun yhtiö ennustaa 4.3 miljardin dollarin oikaistun EBITDA-tappion vuodelle 2023, lisärahoituslähteiden etsiminen ei ole yllättävää. Rivian ilmoitti, että sillä oli kassalla 12.01 miljardia dollaria neljännen vuosineljänneksen lopussa ja odottaa investointien nousevan 2 miljardiin dollariin vuoden aikana. Rivian on myös kehittämässä seuraavaa tehtaansa Georgiaan, jossa sen seuraavan sukupolven R2-ajoneuvot rakennetaan. Rivian sanoo, että auton tuotanto alkaa vuonna 2026.
Koska Rivianin kassatilanne on pitkä ennen seuraavaa ajoneuvoa, se on analyytikoiden ja sijoittajien keskeinen painopiste.
"Ennustamme 2023 miljardin dollarin kassapolton vuodelle 5.5 työkaton ansiosta. RIVN ohjasi 40 prosentin parannusta FCF:ään vuonna 2024 positiivisen bruttokatteen tavoitteen ansiosta. Arvioimme, että RIVN:n on hankittava rahoitusta vuoden 2024 loppuun mennessä”, Wells Fargon analyytikko Colin Langan kirjoitti muistiinpanossa Rivianin viimeisimmän tulostiedotteen jälkeisenä päivänä ennustaen tämän päivän ilmoitusta pääoman korotuksesta. Langanilla on tällä hetkellä Equal Weight -luokitus osakkeelle, jonka hintatavoite on 18 dollaria.
Koska vielä on kysymyksiä siitä, kuinka monta ajoneuvoa yritys voi myydä vuonna 2023, Rivianin viimeaikainen osakevolatiliteetti voi olla säännöllistä ilman näyttöä tuotannon kasvusta ja käteisvarojen säilyttämisaloitteista.
-
Pras Subramanian on toimittaja Yahoo Financelle. Voit seurata häntä Twitter ja Instagram.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/rivian-stock-tanks-as-it-announces-13b-green-bond-offering-165542075.html