Taantumapelot 2023: mitä on edessä?

Avaimet

• Vuoden 2023 taantuma saattaa olla tulossa, ja ekonomistit ennustavat 70 prosentin todennäköisyyttä talouden taantumiseen tänä vuonna
• Taloustieteilijät eivät kuitenkaan ole sopineet, milloin se alkaa tai kuinka kauan se kestää – vaikka useimmat uskovat sen olevan suhteellisen lievä
• Kun taantuman pelot lisääntyvät, on tärkeää selvittää, mitkä taantuman kestävät sijoitukset voisivat hyödyttää salkkuasi

Olet luultavasti kuullut kuukausia, että taantuma on tulossa. Mutta kukaan ei näytä tietävän, tuleeko siitä pitkä vai lyhyt, double-dip or pastakulhoitettuna – jos sitä ylipäätään tapahtuu.

Mitä tulee taloudellisiin tapahtumiin, ei ole epätavallista tietää milloin, missä ja miten. Mitä is Outoa on se, kuinka pitkälle taloustieteilijät ennustivat tämän erityisen taantuman – ja kuinka monet ovat yhtä mieltä siitä, että se on kaikkea muuta kuin väistämätöntä.

Itse asiassa Bloombergin tutkimus osoittaa, että taloustieteilijät näkevät a 70% mahdollisuus taantumasta ensi vuonna. Mutta silloinkaan he eivät ole koonneet yhtenäisen vision ympärille.

Wells Fargo Investment Institute odottaa Yhdysvaltojen näkevän täyden taantuman, elpyvän ja elpyvän vuoden loppuun mennessä.

Goldman Sachs ja JPMorgan Chase näkevät talouden tulevan hieman mustelmaan, mutta muuten suhteellisen vahingoittumattomana.

Ja Barclays Capital sanoo, että vuodesta 2023 tulee maailman huonoin talous neljään vuosikymmeneen.

Se on paljon erimielisyyttä yksittäisen (vaikkakin monimutkaisen) taloudellisen tapahtuman ympärillä. Jos mietit, kuinka purkaa taantuman pelkosi - tai jopa hyötyä taantuman kestävistä sijoituksista - tässä on mitä tietää.

Taantumapelot: ovatko ne perusteltuja?

Vuoden 2023 mahdollinen taantuma on epätavallinen toisella tavalla: se on todennäköisesti (jossain määrin) tahallista.

Vastauksena inflaation kiihtymiseen vuoden 2021 jälkipuoliskolla ja vuodelle 2022, Federal Reserve aloitti korkojen nostamisen. Nämä lisäävät tehokkaasti lainanottokustannuksia talouden eri osa-alueilla. (Ajattele asuntolainoja, luottokortteja, henkilökohtaisia ​​lainoja, yrityslainoja jne.)

Kun lainakustannukset nousevat, yritykset ja yksityishenkilöt luottavat luottoon vähemmän, mikä tarkoittaa, että he yleensä tekevät vähemmän tai pienempiä ostoksia. Tämä vähentää kysyntää, mikä tarkoittaa, että yritykset voivat alentaa hintoja (tai ainakin lopettaa niiden nostamisen) vastauksena.

Mutta historiallisesti korkojen nousu ei vain hidasta inflaatiota hieman.

Korot ja taantuman pelot

Moody's Analyticsin pääekonomisti Mark Zandi huomauttaa, että "Olemme nähneet tämän tarinan ennenkin. Kun inflaatio kiihtyy ja Fed vastaa nostamalla korkoja, talous lopulta sortuu painon alle."

Syyskuussa 2022 Federal Reserve -johtaja Jerome Powell myönsi että Fedin taistelu inflaatiota vastaan ​​voi aiheuttaa taantuman. Ja vaikka hän äskettäin tunnustettu että hän uskoo, että "on tie pehmeälle tai pehmeälle laskeutumiselle", sillä mahdollisuudella on "kaventunut"

Ohjatakseen Yhdysvaltain talouden takaisin 2 %:n inflaatiotavoitteeseen Fed on jo nostanut korkoja läheltä nollaa 4.25-4.50 %:iin. Tällä hetkellä se ennustaa, että sen tavoitekorko voi nousta yli 5 prosenttiin vuoteen 2024 mennessä.

Korkeammat korot ovat jo tihkuneet eri markkinoille, kun vuotuinen inflaatio pysyy sitkeästi 7.1 prosentin tuntumassa.

Marraskuun tietojen mukaan asuntojen myynti laski yli 35 % viime vuonna, kun 30 vuoden asuntolainojen korot lähestyivät 7 %.

Keskimääräinen luottokortin korko 16.27 % olemassa olevien tilien kohdalla ja 21.59 % uusien tarjousten osalta.

Ja vaikka kokonaiskulutus kasvoi Vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä ihmiset käyttivät vähemmän rahaa ruokaan, juomiin ja kuljetuksiin.

Työ- ja palkkatiedot sekoittavat ongelman

Kaiken kaikkiaan tiedot viittaavat siihen, että ihmiset kuluttavat ehdottomasti vähemmän korkeampien korkojen, tahmean inflaation tai molempien ansiosta. Mutta vaikka budjetit paisuvat ja säästökorot laskevat, taantuman pelot eivät ole vielä kantaneet hedelmää.

Yksi suuri syy: An uskomattoman vahvat työmarkkinat.

Vuoden 2022 aikana talous lisäsi 4.5 miljoonaa työpaikkaa, ja uudet työttömyyskorvaukset laskivat joulukuussa historiallisen alhaiselle tasolle. Lisäksi keskimääräinen tuntipalkka nousi joulukuussa vuositasolle 4.6 %, kun se marraskuun tarkistettu 4.8 %.

Mutta jotta inflaatio hidastuu, tämän on todennäköisesti muututtava. Viime kuun kokouksessa Fedin viranomaiset ennustivat että työttömyys nousisi nykyisestä noin 3.5 prosentista 4.6 prosenttiin vuonna 2023, mikä osuisi yhteen taantuman tason lukujen kanssa. Ja vaikka nykyiset luvut ovat edelleen vahvoja, halkeamia on alkanut näkyä.

Takaisin marraskuussa, useat suuret teknologiayritykset ilmoitti yhteensä 51,000 XNUMX työpaikan leikkauksesta, kun paisunut teollisuus leikkasi rasvaa.

Myös palkkaaminen on alkanut hidastua. Joulukuussa syntyi 223,000 400,000 uutta työpaikkaa, mikä on hieman yli puolet aiemmin vuoden XNUMX XNUMX kuukausittaisesta keskiarvosta.

Taantuma 2023: kuinka kauan se kestää?

Vaikka taantuman mahdollisuus on ollut horisontissa kuukausia, Fed ei ole toistaiseksi onnistunut hillitsemään inflaatiota – saati sitten aiheuttamaan kokonaisen talouden taantuman.

Ja vaikka olisi lama ei valehdella kulman takana, kukaan ei voi lopullisesti sanoa, milloin se osuu tai kuinka kauan se kestää.

Mutta se ei ole pysähtynyt ekonomistit ja korkean profiilin rahoitusyritykset antamasta sille parhaansa.

Bank of America

Bank of America toteaa, että taantuma on "kaikkea paitsi väistämätöntä” Yhdysvalloissa, Isossa-Britanniassa ja euroalueella. Yhtiö odottaa "lievää Yhdysvaltain taantumaa vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla".

BCA-tutkimus

BCA Research kääntyy täysin toiseen suuntaan: yritys ennustaa, että "kasvu yllättää positiivisesti vuonna 2023", kun Yhdysvallat välttää taantuman kokonaan. Yritys ei kuitenkaan sulje pois taantumaa seuraavan 24 kuukauden aikana, vaikka se ennustaa, että "se todennäköisesti alkaa vasta vuonna 2024". Vielä tärkeämpää on, että yritys sanoo: "Jokainen Yhdysvaltain taantuma on todennäköisesti lievä... [ehkä] melkein erottamaton pehmeästä laskusta."

Jefferies

Tim Simons, Jefferiesin rahamarkkinaekonomisti, uskoo, että vuonna 2023 tulee "klassinen taantuma". Hän ennustaa taantuman alkavan yritystasolla vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla, mikä johtaa henkilöstön vähenemiseen. Vuoden 2023 puoliväliin mennessä hän ennustaa, että talouskasvu hidastuu ja inflaatio alkaa hiipua.

JPMorgan

JPMorgan Asset Managementin asema on lyhyt ja suloinen: "Perusskenaariossamme kehittyneet taloudet joutuvat lievään taantumaan vuonna 2023."

KPMG

KPMG:n pääekonomisti Diane Swonk toivoo "lyhyttä, matalaa" taantumaa, josta voimme toipua nopeasti. Hän katsoo, että taseet pysyvät yleisesti ottaen vahvoina ja että "Fed:n aiheuttamat taantumat eivät ole taseen taantumia". Toisin sanoen: "Meillä on [taantuma], koska Fed yrittää luoda sellaisen."

Swonk näkee taantuman jatkuvan vuoden 2024 loppuun asti, jos korot pysyvät korkeina.

Truistinen varallisuus

Truistinen varallisuus vaatii taantumaa vuonna 2023, vaikka se odottaa talouskasvun jatkuvan vahvana suhteessa globaaleihin vastaaviin.

UBS

UBS:n näkemys on erityisen heikko, sillä se ennustaa maailmanlaajuisen kasvun olevan vain 2.1 % vuodessa, ja "13 32 talouden odotetaan supistuvan" vuoden 2023 loppuun mennessä. Yritys ennustaa "jotain "globaalin taantuman" kaltaista.

Wells Fargon sijoitusinstituutti

Wells Fargo Investment Institute näkee taantuman olevan tulossa vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla, mikä vaikuttaa yritysten tulokseen ja luo "sijoittajille tärkeitä käännekohtia" tulevalle vuodelle. Yhtiö ennustaa myös, että talous iskee elpymiseen vuoden puoliväliin mennessä ja "elpyvän, joka vahvistuu vuoden lopussa".

Taantuman kestävät sijoitukset kiillottamaan salkkuasi

Kun (ehkä) ei niin kaukainen talouden laskusuhdanne (mahdollisesti) lähestyy, sijoittajien tulisi valmistella salkkunsa useilla taantuman kestävä investoinnit.

Muista, että ei ole olemassa sellaista asiaa kuin sijoitus, joka on taattu toimivaksi taantuman aikana. Pikemminkin nämä mahdollisuudet voivat tarjota suojauksen ja tuottaa suurempia voittoja – tai jopa vain pienempiä tappioita – talouden taantuman aikana.

Välttämättömät teollisuudenalat

Tyypillisesti taantuman kestävät osakkeet ilmestyvät aloille, joita ihmiset eivät voi tai aio olla ilman.

Ne voivat tarjota välttämättömiä tavaroita, kuten päivittäistavaroita, kotitalouksien siivoustarvikkeita tai internetpalveluita.

Toiset sopivat "syntivarastojen" luokkaan, kuten alkoholi, tupakka ja jopa marihuana.

Esimerkkejä olennaisista taantuman kestävistä osakkeista ovat:

• Kuluttajat, kuten päivittäistavarakaupat, ruoka- ja juomavalmistajat ja tukkukaupat
• Syylliset nautinnot, kuten alkoholi ja tupakka
• Toimitus ja kuljetus
• Utilities
• Terveydenhuolto
• IT-, viestintä- ja digitaalipalveluyritykset

Taantuman kestävät liiketoimintamallit

Jotkut liiketoimintamallit, kuten alennusmyyjät tai korjaamot, on myös suunniteltu ainutlaatuisesti hyötymään laskuista.

Talouden laskusuhdanteen aikana asiakkaat voivat etsiä tapoja leikata ruokalaskujaan, kuten ostoksia Walmartissa.WMT
ja DollaripuuDLTR
.

He voivat löytää tarjouksia myös muualta – ajattele Spirit tai United Airlines, Poshmark Macy'sin sijasta tai tekniikan ja autojen korjaaminen uusiin malleihin vaihtamisen sijaan.

Ja jos olet erityisen säästäväinen, voit harkita myös Wendy'sin ja McDonald'sin "alennusmahdollisuuksia". Ihmiset haluavat silti syödä ulkona vaikeina aikoina – mutta jossa he syövät ehkä vaihtaa.

Taantumakohtaiset mahdollisuudet

Muutamia erityisiä tyypit Investoinneista saattaa myös todennäköisemmin toimia vuoden 2023 taantuman aikana.

Esimerkiksi monet taloustieteilijät ja sijoitusyritykset ennustavat, että joukkovelkakirjalainat voivat kokea ensimmäisen todellisen kukoistuskautensa vuosiin, kun korot nousevat inflaatiota nopeammin. Lyhyen aikavälin US Treasuries ja korkeatuottoiset säästötilit voivat myös tarjota parempia vaihtoehtoja tavallisille säästö- ja shekkitileillesi lyhytaikaisia ​​käteistarpeita varten.

Jotkut sijoittajat luottavat myös riskialttiimpiin sijoituksiin selviytyäkseen taantumasta. Esimerkiksi, jos hyödykkeiden hinnat laskevat, sijoittajat voivat ostaa alemmilla hinnoilla päästäkseen nousuun. Sijoittajat voivat myös myydä sijoituksiaan lyhyeksi tai lyödä vetoa tietyn arvopaperin heikkenemisestä voittonsa kasvattamiseksi.

Q.ai voi auttaa tukahduttamaan taantuman pelkosi

Olitpa päällään kuluttajahattua tai sijoittajahattua, taantuma aiheuttaa usein ahdistusta. Mutta ennakoivalla ja taloudellisella suunnittelulla voit valmistautua näihin lyhyen aikavälin häiriöihin pitkän aikavälin suunnitelmassasi.

Tietenkin pätevät tavanomaiset neuvot: hio hätäsäästöjäsi, budjetoi viisaasti, maksa velkasi äläkä myy loppuun ensimmäisellä laskun merkillä.

Mutta se ei ole kaikki mitä voit tehdä.

Me täällä Q.ai:lla uskomme, että tekoäly voi auttaa sijoittajia tekemään älykkäämpiä ja oikea-aikaisempia sijoituspäätöksiä taloudellisesta ilmastosta riippumatta.

Meidän Sijoitussarjat, saat käyttöösi monipuolisen valikoiman sijoituksia minkä tahansa riskinsietokyvyn mukaan. Voit rakentaa a vankka perusta, investoida tulevaisuuteen tai yksinkertaisesti pysyä ajan tasalla nykyisistä trendeistä.

Mikä vielä parempaa, tekoälymme korreloi sarjasi kokonaisuuteesi riskitoleranssi pitääksesi sinut tiellä saavuttaaksesi tavoitteesi.

Taantuma tai ei, näitä etuja on vaikea voittaa.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.