"Tasapainottaminen tämän vetäytymisen aikana on loistava idea": 6 kysymystä kysyttäväksi talousneuvojaltasi juuri nyt, kun osakkeet jatkavat laskuaan

Sijoittajia, varsinkin uudempia, testataan a kouristelevat osakemarkkinat joka jatkaa arvon pudottamista samalla kun esiin nousee isoja taloudellisia kysymyksiä. Milloin lämpöä vuosikymmeniä korkea inflaatio viileä? Mitä ovat kaikuja Venäjän meneillään olevasta hyökkäyksestä Ukrainaan? Mitä taantuman todennäköisyys ja mitä se muistuttaa, jos ja milloin se saapuu?

Se on myös helpommin sanottu kuin tehty, kun otetaan huomioon, että kaikenkokoiset sijoittajat vihaavat tappioiden keräämistä voittojen sijaan, käyttäytymistaloustieteen teorian mukaan. tappion vastustaminen.

Vihreän satunnaisista pilkkuista huolimatta osakemarkkinoilla on tällä viikolla ollut kivinen rubiininpunainen liukumäki. Torstaina myynti jatkui. Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo
DJIA,
+ 1.58%
laski noin 1.5 % iltapäiväkaupassa. S&P 500
SPX,
+ 2.53%
laski noin 1.5 % ja lähestyi karhumarkkinaa, mikä määritellään 20 %:n laskuksi viimeaikaisesta huipusta. Samaan aikaan Nasdaq Composite
COMP,
+ 3.90%
laski yli 1.6 %. Dow ja S&P 500 molemmat loppuivat Torstaina, mutta Nasdaq nousi 0.1 %. S&P:n lähellä oleva 3,930 3,837.25 nosti sen lähellä XNUMX XNUMX:tä, mikä olisi teknisesti vertailukohta. karhumarkkinoilla.

Mutta hengitä syvään, neuvojat jatkavat, ja muista, että voi olla tapoja säätää ja muuttaa sijoitustapaasi ilman, että yrität mahdotonta löytää paras aika hypätä markkinoille ja sieltä pois.

"Tasapainottaminen tämän vetäytymisen aikana on loistava idea", sanoi Brandon Opre TrustTree Financial Huntersvillessä, Pohjois-Karjalassa ja Fort Lauderdalessa, Floridassa. Hän on tehnyt sitä asiakkaidensa kanssa nyt noin kuukauden ajan, varsinkin niillä, joilla on välitystilejä, joilla pääomatappioiden verovaikutukset tekevät liikkeestä "kiihtyvän". (Siitä lisää myöhemmin.)

Tasapainottaminen koostuu kolmesta tekijästä, sanoi Trey Bize Ensimmäinen liittolainen Oklahoma Cityssä, Ok. Määritä osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen allokaatiot riskinsietokyvyn ja taloudellisten tavoitteiden perusteella. Selvitä osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen omistukset. Päättäkää, kuinka paljon omistusosuuksien arvon nousevaa tai alaspäin "poikkeamaa" sallitaan ennen tasapainottamista, hän huomautti.

Silti Bize lisäsi: ""Järjestelmän" seuraaminen on välttämätöntä, mikä ei todellakaan ole niin helppoa useimmille ihmisille."

Siksi MarketWatch pyysi taloudellisia neuvonantajia keskustelemaan siitä, kuinka sijoittajat voivat tarkastella ja mukauttaa salkkujaan tavalla, joka ottaa huomioon nykyisen ongelman vaihtuvuuden ja säilyttää samalla pitkän aikavälin tavoitteet.

Mitä tapahtuu, jos pidän rahani indeksirahastoissa?

Varaudu lisää markkinoiden epätasaisuuteen - ja hyvin todennäköisesti enemmän tappioihin - mutta valmistaudu sitten voittojen nousuun jossain vaiheessa, neuvojat sanoivat. "Jos pysyt kurssilla, aika on todennäköisesti ystäväsi. Indeksistä riippuen elpyminen voi olla pidempi tai lyhyempi", sanoi Bryan Curry Kurkkaa eläkesuunnittelijat. Hän kutsui indeksirahastoja "salkun suureksi ytimeksi".

Rahan kaataminen osakemarkkinoiden vertailuindeksiä seuraaviin rahastoihin ei ole päämäärä sinänsä, sanoo Erika Safran Safran Wealth Advisors New Yorkissa.

"Indeksirahastoihin sijoittaminen on sijoittamisen väline, ei sijoitusstrategia", hän sanoi. ”Sijoitusstrategiasi määrää, kuinka paljon sijoitat eri indekseihin, ja tämä on ensisijainen vaikutus salkun kehitykseen. Sijoituskustannukset on seuraavaksi huomioitu, ja indeksirahastojen kustannukset ovat alhaisemmat kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla.

On myös tärkeää ymmärtää, miten indeksirahastot rakennetaan, sanoi Harlan Freeman BrightPath Financial Chicagon, Illin alueella. ”Monien indeksirahastojen ongelmana on, että monet indeksit rakennetaan markkina-arvolla. Tämä tarkoittaa, että suurimmilla yrityksillä on suurin allokaatio indeksissä. S&P 500:n tapauksessa tämä tarkoittaa, että olet voimakkaasti kallistunut teknologiaan, sillä noin 25 % S&P 500:sta investoidaan teknologiaan.

Muilla mittareilla, kuten MSCI All Country World -indeksillä, on vain 20 prosentin kallistus teknologiaan. Tasapainoisella S&P 500 -rahastolla olisi noin 14 % allokaatiota teknologialle”, Freeman huomautti. "Tärkeää on kokonaissalkun rakentaminen, ei se, oletko indeksirahastossa vai muuten", hän lisäsi myöhemmin.

Dow on "hintapainotettu”, eli yrityksen osakkeen hinta määrää sen painon indeksissä.

Jos en laita rahojani indeksirahastoihin, mihin minun pitäisi sijoittaa ne nyt - ja kuinka paljon?

Kysymykseen ei ole yhtä vastausta, monet neuvojat huomauttivat. Sitä ohjaavat sijoittajan tavoitteet, riskinottohalu, kuinka kauan hän haluaa rahansa markkinoilla ja muut henkilökohtaiset muuttujat, he sanoivat.

"Aktiivisesti hallinnoitujen sijoitusrahastojen tilanne kasvaa jonkin verran markkinoiden myllerryksen aikoina", Chris Diodato sanoo. HYVÄ taloussuunnittelu paikassa Palm Beach Gardens, Fla.

Aktiivisesti hallinnoitu rahasto voi hypoteettisesti yrittää pienentää riskiä tällä hetkellä, Diodato sanoi. "Salkun yrittäminen ja onnistunut pilkaminen ennen markkinoiden laskua ovat kuitenkin kaksi eri asiaa, sillä monet aktiiviset johtajat päätyvät aiheuttamaan enemmän vahinkoa salkun yrityksissä ajoittaa markkinoita."

Curryn mielestä ei ole huonoa, että yksittäisissä osakkeissa on pienet positiot indeksin kehityksen päihittämiseksi - mutta on aina tärkeää pitää osuudet kuten sadepäivärahasto käteisenä, hän sanoi.

Yksi hyödyllinen liike voisi olla "osakesalkun kallistaminen kasvusta arvoon", Freeman sanoi. "Jos olet kärsivällinen, pieni yhtiö, kansainväliset kehittyneet ja kehittyvät markkinat ovat paremmin arvostettuja kuin Yhdysvaltain suurten yhtiöiden osakkeet, joten kallistuksen lisääminen näihin luokkiin voi olla hyödyllistä pidemmällä aikavälillä ja vähentää tappioita markkinoiden sopeutuessa."

Kuinka paljon rahaa minun pitäisi laittaa kiinteään tuloon?

Siellä on perinteinen 60/40-salkku, jossa 60 % on varattu osakkeille ja 40 % joukkovelkakirjoille. Lähestymistavalla on omansa kannattajat ja kriitikot nyt, mutta oli kohdentamisesta mikä tahansa, neuvonantajien mukaan on pari asiaa, jotka on muistettava korkotuloista, kun korot nousevat.

Kun korot nousevat, joukkovelkakirjalainojen hinnat laskevat niin sanotussa korkoriskissä. Matalakorkoiset joukkovelkakirjat henkilön salkussa ovat nyt markkinoilla uudempien korkeakorkoisten vanhojen joukkovelkakirjalainojen rinnalla - ja jotka "vähentävät halukkuutta vanhempiin, alhaisempaa korkoa maksaviin joukkovelkakirjoihin", jos sijoittajan joutuisi myymään ne etukäteen. kypsyyden mukaan FINRA.

Mutta useammat joukkovelkakirjat voivat antaa sijoittajille lisäsuojaa haitallisilta puolilta, jos mahdollinen tappion "suuruus" on se, mikä pitää heidät hereillä yöllä, Jeremy Bohne sanoi. Paceline Wealth Management Bostonissa, Mass.

On tärkeää muistaa, että kaikki joukkovelkakirjat eivät ole samanlaisia, hän lisäsi. Esimerkiksi lyhytaikaisia ​​valtion tai yritysten joukkovelkakirjoja pidetään turvallisempana vaihtoehtona, hän sanoi. Lyhyt aikaväli tarkoittaa alle kahta vuotta liikkeeseenlaskusta eräpäivään - ja se palaa ajatukseen rajoittaa aika, jonka korkeakorkoiset joukkovelkakirjat voivat kilpailla matalakorkoisten joukkovelkakirjojen kanssa, hän sanoi.

I-obligaatiot, joka on liittovaltion valtion velkaa, jonka tuotot on mukautettu vallitsevaan inflaatiovauhtiin, ovat varmasti harkittava vaihtoehto, Bohne sanoi. Ihmiset voivat ostaa I-obligaatioita a 9.62 %:n korko lokakuuhun asti. Yksi saalis on 10,000 5,000 dollarin vuosiraja ostoksille, mutta voit ostaa vielä XNUMX XNUMX dollaria tuloveron palautuksesi. Tämä ei välttämättä anna joillekin sijoittajille paljon tilaa sijoittaa turvallisesti osia salkuistaan, Bohne sanoi.   

Sitten on roskaa tai korkeatuottoisia joukkovelkakirjoja, jotka "yleensä käyttäytyvät enemmän kuin osakkeet", hän sanoi. Esimerkki: velka Carvanalta
CVNA,
+ 8.93%
ja Coinbase
KOLIKO,
+ 23.86%
laski korkeatuottoisilla markkinoilla Keskiviikkona Carvanan uutisten jälkeen irtisanomisista ja Coinbasen tulosraporteista, jotka osoittivat odotettua pienemmät tulot ja 2.2 miljoonan kryptokauppiaan menetyksen.

"Jos tavoitteenasi on välttää suuria tappioita, korkea tuotto ei ole oikea paikka", Bohne sanoi.  

Leikkaanko tappioni ja poistun osakemarkkinoilta nyt?

Ei, monet neuvonantajat sanoivat - mutta tietyin varoin.

Monet ihmiset ajattelevat virheellisesti, että he voivat "ennustaa markkinoita ja tietää tarkalleen, milloin ja kuinka kauan nousut ja laskut jatkuvat", sanoi Sweta Bhargav. Adviso Wealth Suur-Philadelphian alueella. Ajattele aikakustannuksia tutkiaksesi, mikä on lopulta arvailua siitä, milloin poistua ja palata markkinoille, Bhargav sanoi. Ja ajattele myös taloudellisia kustannuksia.

On ollut kaupankäynnin saaminen halvemmaksi välitystilin kautta, mutta "kaupankäynti markkinoilla ei ole täysin ilmaista." Ja sitä paitsi "inflaation kanssa yli 8 % Käteisen pitäminen sivussa, alle 1 %:n ansaitseminen ei olisi järkevä rahansiirto, jos et tiedä tarkalleen, milloin pääset takaisin markkinoille. Käteinen käteinen on menettämässä ostovoimaansa."

Vastaus voi olla kyllä ​​ja ei, Safran sanoi. Sivussa odottavat sijoittajat voivat välttää laskut, mutta he kaipaavat nousua, hän sanoi. "Jos sinun on ehdottomasti ryhdyttävä toimiin salkussasi, myy häviäjiä verotappiolla ja osta takaisin samanlaisia ​​sijoituksia kuukausittain (pesumyyntisääntöjen välttämiseksi) kunnes määrärahasi täyttyy."

Lähestymistapalla ei ole takuita, mutta Safran sanoi, että se voi "auttaa sinua hallitsemaan epävakauden ja tappioiden pelkoa ja saamaan sinut sijoittamaan".

Mitä minun pitäisi muistaa, jos haluan ostaa dipin joihinkin osakkeisiin?

Aloita nöyryydestä, sanoi Thomas Duffy Jersey Shoren rahoitusneuvojat. "Ei ole olemassa sääntöä, jonka mukaan ostamasi dippi oli alhaisin dippi. Ole valmis olemaan väärässä, hän sanoi.

Katso myös: Mielipide: Milloin on turvallista aloittaa osakkeiden ostaminen uudelleen? Emme ole vielä perillä, mutta nämä ovat kuusi merkkiä, joita kannattaa etsiä

Ole myös valmis kysymään itseltäsi joitain kysymyksiä tietystä osakkeesta, jota katselet, Bohne sanoi. "On tärkeää pohtia, onko viimeaikainen hintamuutos seurausta yrityskohtaisista uutisista vai laajasta sijoittajatunnelmasta", hän sanoi.

Jos se on yrityskohtaista, Bohne sanoi, että kysymys tulee siitä, onko yrityksellä valtaa ja valvontaa korjata ongelmansa ja vastata haasteisiinsa. Jos kyse on osakkeiden hintojen laskusta synkkyydessä, se on yrityksen hallinnan ulkopuolella, hän sanoi. Siinä tapauksessa "kaikkien sijoittajien on muutettava näkemystään markkinoista", ennen kuin osakekurssinäkymät kirkastuvat.

Miten salkun tasapainottaminen vaikuttaa minuun ensi vuoden verotuksessa?

IRA:t ja 401(k) ovat veroetuiset tilit, ja yksi tasapainotuksen eduista on, että sillä ei ole vaikutuksia seuraavalla verokaudella, kun omaisuutta ostetaan ja myydään tänä vuonna näiden tilien kautta, sanoi Rob Seltzer, kirjanpitäjä ja taloudellinen neuvonantaja Seltzerin liikkeenjohto. (Tuloverot nousevat nostettaessa, paitsi Roth IRA:t.)

Se on eri tarina verotettaville tileille, kuten välitystilille. Täällä pääomavoittoja – ja pääomatappioita – koskevat säännöt muuttavat kaiken tasapainotuksen nyt joksikin, joka otetaan huomioon ensi vuoden veroissa.

Pääomatuloista verotetaan 0 %, 15 % ja 20 % kotitalouden tuloista riippuen. Tätä verokantaa sovelletaan, kun omaisuus myydään tai "realisoidaan" vähintään vuoden kuluttua hankinnasta. Kun se on alle vuosi, tuottoa pidetään tavallisena tulona ja verotetaan sen mukaan, mihin veroluokkaan henkilö kuuluu.

Sijoittajat voivat käyttää pääomatappioitaan kompensoidakseen pääomavoittojensa verolaskua strategiassa, joka tunnetaan nimellä verotappioiden korjuu. Jos pääomatappiot ylittävät voitot, IRS antaa sinun vähentää vielä 3,000 XNUMX dollaria. Jäljelle jääneet tappiot voidaan siirtää tuleville verovuosille ja käyttää tulevia voittoja vastaan.

Oletetaan, että henkilöllä on 30,000 50,000 dollaria myyntivoittoja, mutta 20,000 3,000 dollaria pääomatappioita, Seltzer sanoi. Nettotappio on 17,000 XNUMX dollaria ja XNUMX XNUMX dollarin vähennyksen jälkeen loput XNUMX XNUMX dollaria siirretään tuleville vuosille.

Seltzer sanoi, että tällaisen verosuunnittelun ja salkun siirtojen kannalta on tärkeää muistaa IRS-pesun myyntisäännöt. Veroviranomainen estää sijoittajaa tekemästä tappiota osakkeesta, jos hän ostaa saman osakkeen tai a "olennaisesti identtinen" varastossa joko 30 päivää ennen myyntiä tai sen jälkeen.

Verot on tärkeää muistaa, mutta pitää perspektiiviä, sanoi Harris Holzberg Holzbergin varainhoito Kaliforniassa. "Yksilö ei saa antaa verovaikutusten olla strategiansa tiellä. Jos he haluavat myydä positioita säilyttääkseen voitot, heidän ei pitäisi antaa verohännän heiluttaa koiraa", hän sanoi.   

Lue myös: Sijoittajat eivät ole alkaneet hinnoitella taantuman aikana – tässä on kuinka pitkälle S&P 500 voi pudota