Raymond Jamesin Darren Coleman: Kuinka palvelen rajat ylittäviä USA:n ja Kanadan asiakkaita

Barron's Advisorin haastattelussa sertifioitu taloussuunnittelija Coleman, joka johtaa Torontossa toimivaa seitsemän hengen tiimiä, kertoo yksityiskohtaisesti sudenkuopat, jotka voivat saada amerikkalaiset kaatumaan Kanadassa – jäätyneistä IRA:ista välityslausuntojen "kanadaalisoimiseen" verotuksen saamiseen. kunnallisten joukkovelkakirjojen ja Roth IRA -lainojen laskut. 

Olet työskennellyt varainhoidon parissa kolme vuosikymmentä, mutta liityit Raymond Jamesin palvelukseen 10 vuotta sitten. Mikä houkutteli sinua yritykseen ja miten se on auttanut sinua keskittymään rajat ylittävään neuvontaan? Pidin siitä, että he omaksuivat asiakkaan ja suunnittelun ensisijaisen lähestymistavan siihen, mitä he tekivät. He eivät valmista tuotteita, mikä on eräänlainen uskomusjärjestelmä yrityksellä. Pidin siis siitä, että emme olleet valmistusalalla. 

Ja mikä tärkeintä, heillä oli tämä rajat ylittävä alusta, jota he eivät todellakaan olleet varmoja, kuinka saada toimimaan. Mutta minulle se oli kuin: "Se on ratkaisu ongelmaan, jota kukaan muu ei ole." Ja kompastuin säännöllisesti ihmisiin, joilla oli rahaa tai perhettä molemmin puolin [Yhdysvaltain ja Kanadan] rajaa ja jotka joutuivat sotkeutumaan laki-, säännöstenmukaisuus- ja veroasioihin, joihin kenelläkään ei ollut ratkaisua. 

Siis kun sain sen selville


Raymond James

kun olin rakentanut tämän melko ainutlaatuisen alustan, sanoin: "Uskon, että voin saada sen toimimaan." Kesti noin vuoden, ennen kuin kaikki Yhdysvaltojen asiat selvitettiin ja oppimiskäyrä alkoi nousta. Viimeisen vuosikymmenen aikana meistä on todella tullut edelläkävijöitä rajat ylittävän käytännön toteuttamisessa ja selkeyden saamisessa ongelmista ja sitten ratkaista tarpeeksi ongelmia, jotta voimme todella ymmärtää, kuinka ne ratkaistaan, ja sitten myös rakentaa kumppanuuksia. muiden rajat ylittävien laki-, vero- ja maahanmuuttoalan ammattilaisten kanssa. Kuroimme verkoston siitä, keitä muut huippuhenkilöt ovat, ja he jakavat asiakkaitaan kanssamme. Ja jaamme asiakkaamme heidän kanssaan.

On mielenkiintoista, että niin monilla ihmisillä oli näitä rajat ylittäviä ongelmia, eikä kenelläkään näyttänyt olevan ratkaisuja. Luulen, että osa ongelmaa oli pitkän aikaa se, että kaikki katsoivat vain toisin päin joihinkin näistä asioista. Mutta vaatimustenmukaisuuden verkko vain kiristyi. Ja miksi? Yritämme löytää rahanpesijöitä ja terroristeja. Minun kauhea vitsi on, että se tavallaan päätyy kiinni delfiineihin verkoista. He eivät esimerkiksi halunneet saada näitä ihmisiä kiinni joillakin näistä säännöistä, mutta he tekivät. 

Ihmisillä on nämä normaalit "muutin" tai "lapseni on täällä" tai "mummo on tuolla". Ja rahoituslaitokset sanovat: "Emme voi auttaa sinua." Ja ihmiset ovat kuin: "No, odota hetki, miksi? Puhelimeni toimii molemmissa maissa. Katsomme samoja elokuvia." Joten se yllättää ihmiset. Kuten "Miksi tämä on niin vaikeaa?"

Ja vastaus on, koska se on helvetin monimutkaista. Sinulla on kaksi hyvin erilaista verotusta, oikeudellista ja vaatimustenmukaisuutta [järjestelmää]. Sen ratkaiseminen on kallista ja vaikeaa. Joten monet [ammattilaiset] eivät ole valmiita ottamaan kaiken monimutkaisen vain ratkaistakseen nämä ongelmat. 

Kuka sitten joutuu kohtaamaan nämä ongelmat? Ihmiset, joita tavallisesti kohtaamme, kuuluvat yleensä pariin eri kategoriaan. Yhtä kutsun globaaliksi mobiiliasiakkaaksi; olet siirtänyt maita kumpaankin suuntaan. Seuraava asiakasryhmä on niitä, joissa kukaan ei tiennyt rajat ylittävästä ongelmasta ennen kuin joku kuoli. Joten meillä on paljon kiinteistötilanteita, joissa perheet eivät ymmärrä, että järjestelmät ovat hyvin erilaisia. 

Sitten sanoisin, että kolmas luokka on se, mitä kutsun: "Joten menin naimisiin amerikkalaisen kanssa." Sinun ei edes tarvitse muuttaa aiheuttaaksesi joitakin näistä ongelmista – sinun on vain mentävä naimisiin. Ja se johtuu siitä tosiasiasta, että amerikkalaisia ​​verotetaan kansalaisuudesta ja kanadalaisia ​​asumisesta. Kun kanadalainen menee naimisiin amerikkalaisen kanssa, hän ei mene naimisiin vain rakkaansa kanssa, he menevät myös naimisiin verojärjestelmän kanssa, ja se luo sotkuja, joista kukaan ei usein ole tietoinen, ja meillä on usein lapsia, jotka kasvoivat kanadalaisina, mutta koska he ovat joko syntyneet Yhdysvalloissa tai he saivat kansalaisuuden vanhempiensa kautta, he eivät ehkä pidä itseään amerikkalaisina, mutta he ovat. 

Kerro meille tämän päivän harjoituksistasi. Meillä on kaksi erillistä tuotemerkkiä. Meillä on Coleman Wealth, joka on perinteisempi kotimainen brändimme, joka keskittyy pitkäikäisyyteen ja eläkkeelle jäämiseen. Toista tuotemerkkiämme, joka oli hieman enemmän rajat ylittävien kysymysten nenä, kutsumme nimellä Portage Wealth Management. "Portage" on melko ainutlaatuinen kanadalainen sana. Ja se tarkoittaa kanootin ja kaiken sen tavaran kuljettamista joesta toiselle esteen yli. Ja se on paljon kovaa työtä. Jotkut amerikkalaiset eivät tiedä mitä se on, mutta heti kun he huomaavat sen olevan kanadalainen, se on hyvin viehättävää, kuin Tim Hortonsin munkin löytäminen. 

Noin kolmasosa käytännöistä on nimenomaan rajat ylittävää, mutta sanoisin, että noin 80 prosentilla asiakkaistamme on todennäköisesti rajat ylittävä sotkeutuminen jollakin tavalla, muodossa tai muodossa. Mutta koska meillä on toimilupa molemmissa maissa, meillä on erillään omaisuutta Kanadassa ja meillä on omaisuutta, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa. Huollamme noin 350 perhettä. Kanadassa hallinnoimme 310 miljoonaa Kanadan dollaria [noin 240 miljoonaa dollaria] ja Yhdysvalloissa 125 miljoonaa dollaria.

Monet amerikkalaiset saattavat kuvitella, että muutto Kanadaan on helppoa taloussuunnittelun näkökulmasta. Sinun täytyy muistaa, että olemme kaksi eri maata. Meillä on kaksi hyvin erilaista verojärjestelmää. Meillä on kaksi hyvin erilaista noudattamisjärjestelmää. Ja se, mikä usein yllättää ihmiset, on se, kuinka erilaisia ​​he ovat. Yksi monimutkaisista asioista, jonka annan ja joka on hyvin yleinen, on ihmisten muuttaminen Kanadaan, eivätkä eläketilit matkusta. Joten IRAsi ei muuta vain Kanadaan. Meillä ei ole niitä Kanadassa. Meillä on RRSP:t tai rekisteröidyt eläkesäästösuunnitelmat. Ne ovat samanlaisia, mutta eivät sama asia. On itse asiassa mekanismi, jolla joku voi siirtää IRA:nsa RRSP:hen, mutta se on kauheaa. Se yleensä maksaa heille rahaa, kun he tekevät sen. 

Yksi tämän takana olevista haasteista on se, että yhdysvaltalainen talousneuvojasi ei voi puhua sinulle, kun olet Kanadassa, koska yleinen sääntö on, että neuvonantajilla – olivatpa he kirjanpitäjiä, lakimiehiä tai taloudellisia neuvonantajia – on oltava lisensoituja ja rekisteröityjä asiakkaan kotipaikka on. 

Yksi asioista, joita kohtaamme usein, on, että joku on muuttanut ja muuttaa osoitettaan IRA:ssaan. Hetken kuluttua he saavat ilmoituksen rahoituslaitokseltaan, jossa sanotaan: "Anteeksi, tilisi on jäädytetty. Emme voi ottaa sinulta ohjeita." Näemme myös joskus heidän saavan kirjeen, jossa sanotaan: "Emme enää tee kauppaa kanssasi. Sinulla on 90 päivää aikaa siirtää tämä toiseen laitokseen tai lähetämme sinulle shekin, josta on vähennetty verot ja sakot." Ja sitten he ryyppäävät ja yrittävät avata tilin jossain muualla. Ja he menevät toiseen rahoituslaitokseen, joka sanoo: ”Haluaisimme IRA:si. Ai, asutko Montrealissa? Emme voi avata yhtä." Mitä sinä nyt teet? Voimme ratkaista sen, koska tiimilläni on lisenssi ja se toimii sekä Kanadassa että Yhdysvalloissa 

Mitä muita sudenkuoppia on? Rekisteröimättömät tilit [verovelvolliset välitystilit] ovat suuri ongelma, koska kun asiakas on toisen maan maaperällä, neuvonantaja ei saa ottaa kauppaohjetta. 

Entäs näiden tilien verot? Kun amerikkalainen asiakas on Kanadassa, hän haluaa tilinsä siirtävän Kanadaan, jotta he saavat oikean veroilmoituksen, koska Kanada ja Yhdysvallat eivät tee verokirjanpitoaan samalla tavalla. Yksi esimerkki, joka todella yllättää ihmiset, ovat pääomavoitot: Kanadan matematiikka on erilainen kuin USA:ssa Yhdysvalloissa, koska ostit arvopaperin ja kuinka kauan pidit sitä, on todella väliä. Kanada ei voisi vähempää välittää. Kanada käyttää keskimääräistä kustannusjärjestelmää pääomavoiton tai pääomatappion määrittämiseen. Ja tapa raportoida matematiikka ja seurata matematiikkaa vaihtelee suuresti maittain.

Joten amerikkalainen, joka muuttaa Kanadaan, he eivät todellakaan voi jättää tiliään Yhdysvaltoihin, koska heidän neuvonantajansa ei saa koskea siihen, ja heidän veroilmoituksensa ovat sekaisin. Olemme nähneet ihmisten yrittävän tehdä tätä. Ja me sanomme: "Nyt sinun täytyy maksaa kanadalaiselle kirjanpitäjälle selvittääkseen, kuinka kaikki tiedot kanadalaistetaan. Ja muuten, kaikki on raportoitava vastaavissa valuutoissa." Järjestelmämme antaa asiakkaalle automaattisesti molemmat veroilmoitukset molemmista veroilmoituksista, joten kaikki matematiikka on jo selvitetty hänen puolestaan, mikä säästää tonneittain aikaa. Kirjanpitäjät rakastavat sitä yleensä, koska he eivät halua tehdä sitä työtä. Se on hölmötyötä.

Oletetaan, että asiakkaalla on erilaisia ​​yhdysvaltalaisia ​​arvopapereita verotettavalla välitystilillä. Voivatko he siirtää ne Kanadaan? On arvopapereita, jotka siirretään Kanadaan. Käytän esimerkiksi


Microsoft

; Jos omistat osakkeen, jolla käydään kauppaa New Yorkin pörssissä, voit tuoda sen Kanadaan. Mutta jos omistat sijoitusrahaston, et voi. Kun meillä on joku, joka liikkuu, teemme pienen erottelun. Käymme läpi heidän tililuettelonsa ja sanomme: "No, mikä on helposti kannettava? Voimme vain siirtää sen luontoissuorituksina." Muilla asioilla sanomme: "Anteeksi, se ei tule Kanadaan, se ei toimi." On muitakin asioita, kuten kunnallislainat, joilla on verovapaa asema tietyillä lainkäyttöalueilla Yhdysvalloissa; niitä ei ole täällä. Se saattaa olla verovapaata Yhdysvalloissa; täällä ei ole verovapaata. 

Entä Roth IRA:t? Ne vaativat erityiskäsittelyä ensimmäisenä vuonna, kun muutat Kanadaan. Nyt en anna veroneuvoja, mutta tiedämme ihmiset, jotka tekevät, ja tiedän, mitkä oikeat vastaukset pitäisi olla. Jos joku muuttaa tänne Roth IRA:n kanssa, sillä ei ehkä enää ole sitä verotuksellista asemaa, jonka he olettivat sen olevan, joten hänen on ryhdyttävä toimiin asian suhteen. Ja olemme itse asiassa nähneet tapauksia, joissa ihmiset eivät tehneet muutamia asioita, ja se on kolme ja neljä vuotta myöhemmin. Ja olemme kuin: "No, voit yhtä hyvin päästä eroon siitä tässä vaiheessa."

Kuulostaa siltä, ​​että autat asiakkaita navigoimaan monimutkaisissa ja stressaavissa tilanteissa. Mitä teet rentoutuaksesi? Olen suuri lasteni ja heidän tekemisiensä fani, joten olen hyvä katsoja. Poikani pelaa baseballia Pohjois-Carolinassa ja on pelannut Division I -tasolla viimeiset kaksi vuotta. Tyttäreni viimeisteli mustan vyönsä karatessa 16-vuotiaana. Hän on itse asiassa aika pelottava. Ja nyt hän nauttii ohjailusta, jota jos joku on katsonut Yellowstone, he ovat nähneet jotain sellaista. Luulen, että toisessa elämässä hänen on täytynyt olla lehmätyttö. 

Suuri intohimoni, jonka löysin myöhään elämässäni, ovat moottoripyörät. Voi luoja, ne ovat hauskoja. Joten minulla on pari pyörää, ja jos saan viisi tuntia yhdessä, lähden ajelulle. Se on minun zenini.

Kiitos, Darren.

Kirjoita Ross Snelille osoitteessa [sähköposti suojattu]