Jotkut sanovat, että käteinen on kuningas. Mutta maailman suurimman hedge-rahaston Bridgewater Associatesin perustajan Ray Dalion mukaan ei ehkä ole viisasta pitää liian suurta osaa sijoitusrahoista käteisenä näinä päivinä.
"Käteinen ei ole turvallinen sijoitus, se ei ole turvallinen paikka, koska sitä verottaa inflaatio", Dalio sanoi CNBC:lle viime vuonna.
Mutta 40 vuoden korkea inflaatio ei ole ainoa asia, joka huolestuttaa miljardöörisijoittajaa tällä hetkellä.
LinkedIn-viestissä viime kuussa Dalio varoittaa, että Fedin tiukentaminen voi johtaa stagflaatioon – taloudelliseen tilanteeseen, jolle on leimattu korkea inflaatio, mutta ilman sen mukana tulevaa vahvaa talouskasvua ja työllisyyttä.
”Tärkein pointtini on, että vaikka kiristäminen vähentää inflaatiota, koska se johtaa siihen, että ihmiset kuluttavat vähemmän, se ei tee asioita paremmaksi, koska se vie ostovoimaa. Se vain siirtää osan ihmisten puristamisesta inflaation kautta niiden puristamiseen antamalla heille vähemmän ostovoimaa", hän kirjoittaa.
"Pitkällä aikavälillä Fed todennäköisimmin hahmottaa keskikurssin, joka on stagflaatio."
Jos mietit mitä tehdä tämän synkän näkymät huomioon ottaenTässä on katsaus Dalion hedge-rahaston suurimpiin omistuksiin.
Älä missaa
Vanguard FTSE kehittyvät markkinat ETF (VWO)
Bridgewaterin viimeisimmän SEC:lle tekemän 13F-hakemuksen mukaan rahastolla oli 22.72 miljoonaa Vanguard FTSE Emerging Markets ETF:n osaketta maaliskuun lopussa. VWO oli tuolloin noin 1.05 miljardin dollarin markkina-arvollaan Dalion salkun suurin omistusosuus.
VWO seuraa FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion -indeksiä ja tarjoaa sijoittajille kätevän altistuksen kehittyvien markkinoiden, kuten Kiinan, Brasilian ja Etelä-Afrikan, osakkeisiin.
ETF:llä on hallussaan yli 5,000 XNUMX osaketta. Sen suurimpia omistusosuuksia ovat teollisuuden raskaat sarjat, kuten siruvalmistusjätti Taiwan Semiconductor Manufacturing, kiinalainen tekniikan suuryritys Tencent Holdings ja intialainen monikansallinen monialayritys Reliance Industries.
Äskettäisessä keskustelussa toisen sijoituslegendan, Jeremy Granthamin kanssa, Dalio sanoi, että hän tarkastelee maita, joilla on hyvä tuloslaskelma ja tase. kestä myrsky.
”Nouseva Aasia on erittäin mielenkiintoinen. Intia on mielenkiintoinen, hän lisää.
Procter & Gamble (PG)
Bridgewaterin toiseksi suurin omistusosuus on puolustava osake, joka pystyy tarjoamaan käteistä tuottoa sijoittajille eri talousympäristöissä: Procter & Gamble.
Huhtikuussa P&G:n hallitus ilmoitti 5 %:n osingonkorotuksesta, mikä on yhtiön 66. peräkkäinen vuotuinen maksun korotus. Osake tarjoaa tällä hetkellä 2.5 prosentin vuotuisen osinkotuoton.
On helppo ymmärtää, miksi yritys pystyy ylläpitämään tällaista sarjaa.
P&G on kuluttajien niittijättiläinen, jolla on valikoima luotettavia brändejä, kuten Bounty-paperipyyhkeitä, Crest-hammastahnaa, Gillette-partakoneen teriä ja Tide-pesuaineita. Nämä ovat tuotteita, joita kotitaloudet ostavat säännöllisesti talouden toiminnasta riippumatta.
Alibaba Group Holding (BABA)
Kiinan teknologiaosakkeet eivät ole varsinaisesti olleet markkinoiden kultaseni. Esimerkiksi verkkokauppajätti Alibaba Group on laskenut 40 % viimeisen 12 kuukauden aikana.
Mutta Bridgewater Associates pitää edelleen yrityksestä. Se omisti 31. maaliskuuta 7.5 miljoonaa Alibaban osaketta – osuuden arvo oli tuolloin 813.9 miljoonaa dollaria.
Alibaban osakkeiden laskusuhdanne voi antaa päinvastaisille sijoittajille ajattelemisen aihetta. Itse asiassa saatamme olla jo käännepisteessä.
Uusimman tulosraportin mukaan Alibaban liikevaihto kasvoi 9 % vuodentakaisesta 32.2 miljardiin dollariin maaliskuun neljänneksellä. Sen oikaistu osakekohtainen tulos 1.55 dollaria ylitti komeasti Wall Streetin 1.07 dollarin osakekohtaisen odotuksen.
Tämän tulosraportin jälkeen Alibaban osake on noussut lähes 50%.
Mitä lukea seuraavaksi
Luo tili jotta MoneyWise-uutiskirjeemme saa tasaisen määrän toteuttamiskelpoisia ideoita Wall Streetin parhailta yrityksiltä.
Yhdysvallat on vain muutaman päivän päässä "absoluuttisesta inflaation räjähdyksestä" – tässä 3 iskunkestävää sektoria salkkusi suojaamiseksi
"Jossain on aina härkämarkkinat": Jim Cramerin kuuluisat sanat viittaavat siihen, että voit ansaita rahaa riippumatta siitä, mitä. Tässä ovat 2 voimakasta myötätuulta hyödyntämään tätä päivää
Tämä artikkeli tarjoaa vain tietoa, eikä sitä tule tulkita neuvona. Se toimitetaan ilman minkäänlaista takuuta.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/reducing-inflation-come-great-cost-200000780.html