- abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) seuraa jalometallin hintaa. Vaikka suorin sijoitusreitti platinaan on tankojen ja kolikoiden fyysisten markkinoiden tai toimitusmekanismin tarjoavien NYMEX-futuurien kautta, PPLT:llä on fyysinen platinaharkot.
Noin 99 dollaria osakkeelta 16. tammikuuta PPLT:llä oli hallinnoitavia varoja 939.2 miljoonaa dollaria, ja se vaihtoi keskimäärin yli 135,000 0.60 osaketta päivittäin. PPLT veloittaa XNUMX %:n kulusuhteen ja on likvidi tuote, johon sijoittajat ja kauppiaat voivat päästä käsiksi tavallisten osakemarkkinasalkkujensa kautta.
PPLT eliminoi fyysisen metallin varastoinnin tarpeen eikä vaadi futuurimarkkinoiden edellyttämää alkuperäistä ja vaihtelumarginaalia.
Platina: harvinainen, arvokas, teollinen
In 2021, maailmanlaajuinen platinatarjonta oli 6.2 miljoonaa unssia. Vuonna 2022 se putosi 5.22 miljoonaan. Kultakaivoksen tarvikkeita olivat 3,065 98.5 tonnia eli yli 2022 miljoonaa unssia. Vuonna 3,000 tuotanto todennäköisesti ylitti 6 XNUMX tonnia. Kulta on harvinainen jalometalli, mutta platina on paljon harvinaisempi, sillä sen osuus vuotuisesta kultakaivoksen tarjonnasta on alle XNUMX %.
Platinakorut ja investointikysyntä ovat olleet merkittävä osa metallin perusyhtälön kysyntäpuolta.
Samaan aikaan platinalla on monia teollisia sovelluksia, koska se kestää tummumista ja korroosiota, sen muokattavuutta ja sitkeyttä sekä sen tiheyttä ja korkeaa sulamispistettä. Kulta sulaa 1,948 3,215 F:ssa, kun taas platina sulaa XNUMX XNUMX F:ssa.
Korkea sulamispiste tekee platinasta kriittisen vaatimuksen katalyyteille, jotka jalostavat öljyä, petrokemian tuotteita ja autojen katalysaattoreita. Elektroniikkateollisuus käyttää platinaa tietokoneiden kiintolevyissä ja lämpöpareissa. Optiset kuidut, LCD-näytöt, turbiinien siivet, sytytystulpat, sydämentahdistimet ja hammastäytteet vaativat platinaa. Platinayhdisteet ovat välttämättömiä kemoterapialääkkeissä ja lääketieteellisissä kuvantamislaitteissa.
Platinatoimittajat
Etelä-Afrikka on ylivoimaisesti maailman johtava platinaa tuottava maa, ja Venäjä on toiseksi suurin tuottaja. Etelä-Afrikan tuotanto on yli viisinkertainen Venäjän tuotantoon verrattuna. Zimbabwe on kolmanneksi johtava tuottaja.
Etelä-Afrikassa ja Zimbabwessa tuotanto tulee primaarisista kaivoksista, kun taas Venäjällä se on Siperian Norilskin alueen kupari- ja nikkelikaivosten sivutuote. Platinum-markkinat ovat pienet, joten pienetkin tarjonnan muutokset voivat vaikuttaa hintoihin dramaattisesti. Ukrainan sota, Venäjän vastaiset pakotteet ja Venäjän vastatoimet voivat vaikuttaa platinatoimituksiin vuonna 2023.
Jäljellä oleva kulta
Platinalla oli aikoinaan lempinimi "rikkaan ihmisen kulta", koska se ylitti arvokkaan serkkunsa.
Lähde: CQG
Yllä oleva neljännesvuosittainen kaavio, joka on peräisin vuoden 1970 puolivälistä, osoittaa, että lähellä olevat platinafutuurit kävivät kauppaa lähinnä lähellä oleviin kultafutuureihin verrattuna vuoteen 2015 asti. Platina saavutti ennätyskorkean kultaa vastaan yli 1,100 2008 dollarin preemion vuonna XNUMX.
Viimeisten kahdeksan vuoden aikana kulta on tuottanut platinaa paremmin, ja sen palkkio ylitti 1,000 2020 dollaria vuonna 16. Helmikuun 845. tammikuuta kultafutuurit olivat XNUMX dollaria unssilta, kalliimpia kuin huhtikuun platinafutuurit. Platina on tullut vähemmän arvokkaaksi ja kulta enemmän viime vuosina.
Vähemmän likviditeettiä, enemmän volatiliteettia
Tammikuun 13. päivänä COMEX-kultafutuurimarkkinoiden avoimien pitkien ja lyhyiden positioiden kokonaismäärä oli 499,412 100 sopimusta. Jokainen futuurisopimus edustaa 49.9 unssia kultaa, mikä tekee avoimesta korosta 95.7 miljoonaa unssia, joiden arvo on yli 1,917 miljardia dollaria XNUMX XNUMX dollarilla unssilta.
NYMEX platinafutuurien avoin korko oli 72,101 50 sopimuksen tasolla. Kun sopimus on 3.61 unssia, pitkien ja lyhyiden platinapositioiden kokonaismäärä futuurimarkkinoilla oli 3.86 miljoonaa unssia, 1,071 miljardin dollarin arvosta XNUMX XNUMX dollaria unssilta.
Platinafutuurit ovat paljon vähemmän likvidejä kuin kultafutuurit. Epälikviditeetti voi lisätä volatiliteettia, koska ostotarjoukset usein katoavat hintojen laskiessa ja myyntitarjoukset voivat haihtua hintarallin aikana. Päivittäinen historiallinen kultafutuurien volatiliteetti oli 13.7 % 16. tammikuuta, kun taas platinafutuurien mittari oli 22.7 %:n tasolla.
Alijäämä ja potentiaalinen nousu
Suurempi volatiliteetti ja vähemmän likviditeettiä voivat sytyttää jännittävän rallin platinamarkkinoilla vuonna 2023, ja kysynnän ja tarjonnan perustekijät suosivat nousua. World Platinum Investment Council äskettäin ennustettiin, että platinamarkkinat siirtyvät vuoden 2022 ylijäämästä 303,000 2023 unssin alijäämään vuonna XNUMX.
Jos platina on menossa ralliin, PPLT lähtee mukaan nousuun.
Lähde: ETF.com
Yllä oleva kaavio näyttää PPLT:n nousevan trendin syyskuun 2022 alusta lähtien.
Vuonna 2022 lähellä olevat platinafutuurit nousivat 11 %, mikä ylitti kullan, hopean ja palladiumin, toisen platinaryhmän metallin, jolla käydään kauppaa futuurien areenalla.
Platina voi edelleen olla piilotettu helmi jalometallialalla vuonna 2023, ja PPLT liikkuu metallin hinnan mukana.
Suositellut tarinat
Permalink | © Tekijänoikeus 2023 ETF.com. Kaikki oikeudet pidätetään
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html