Sijoituspelissä säännöt eivät välttämättä enää päde. Miljardööri hedge-rahastonhoitaja Ray Dalio varoittaa, että Federal Reserve on asettanut markkinat merkittävään laskuun lähitulevaisuudessa.
Toteamalla, että inflaatio on aivan liian korkea ja että Federal Reserve pyrkii aggressiivisesti sitä vastaan, Dalio ennustaa yleistä laskua, ellei taantumaa, ja todennäköisesti ennemmin tai myöhemmin.
"Näyttää siltä, että korkojen on noustava paljon (4.5–6 prosentin ylärajaa kohti). Tämä hidastaa yksityisen sektorin luotonannon kasvua, mikä laskee yksityisen sektorin menoja ja siten myös taloutta, Dalio arvioi.
Vaikka korot nousevat vain Dalion ennustetun vaihteluvälin alimmalle tasolle, 4.5 prosenttiin, se aiheuttaisi hänen mielestään osakkeiden 20 prosentin pudotuksen.
Joten mitä sijoittajien pitäisi tehdä? Sijoittajalle tulee mieleen yksi vakaa valinta: päästä blue chip -osakkeisiin. Nämä yritykset seisovat lujalla perustalla, niillä on maine rahan ja voiton tuottajina, ja ne ovat ansainneet "kotitalousnimistatuksen" toimialojensa johtamisen kautta. Ne eivät aina menesty markkinoita paremmin, mutta heillä on resurssit – rahoituksessa ja muilla aloilla – pysyä omillaan missä tahansa taloudessa.
Ja nämä ominaisuudet kiinnittivät Dalion huomion, joka saattaa olla synkkä, mutta myös tuplaamassa blue chipsaan.
Tätä silmällä pitäen olemme käyttäneet TipRanks-tietokanta tarkastellaksesi tarkemmin kahta Dalion valintaa. Tärkeää on, että nämä blue chip -osakkeet saivat riittävästi tukea Wall Streetin analyytikoilta ansaitakseen Strong Buy -konsensusluokituksen. Vielä parempi, ne molemmat menestyivät markkinoita selvästi tänä vuonna.
CVS Health Corporation (CVS)
Ensimmäinen tarkastelemamme osake täyttää ehdottomasti blue chipin määritelmän. CVS on tunnettu apteekkiketjustaan, josta on tullut USA:n vähittäiskaupan keskeinen osa ja joka keskittyy kuluttajien terveydenhuoltoon, hygieniatuotteisiin, peruselintarvikkeisiin ja apteekkipalveluihin. Yhtiö toi viime vuonna 292 miljardia dollaria kokonaistuloja, ja sen 1H22 tulokset osoittavat, että se on oikealla tiellä päihittää tämän kokonaismäärän kuluvana vuonna.
Yhtiön liikevaihto vuoden 1 ensimmäisellä puoliskolla oli 22 miljardia dollaria, mikä on 157.4 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Pelkästään toisen vuosineljänneksen yläraja ylitti 11 miljardia dollaria; sekin nousi 2 % vuotta aiemmasta. CVS raportoi tulojen oikaistuksi EPS:ksi 80 dollaria. Tämä laski hieman (alle 11 %) vuoden takaisesta 2.40 dollarin tuloksesta.
CVS:llä on vankka kassaasema, ja toisella vuosineljänneksellä liiketoiminnasta on käteistä 9 miljardia dollaria. Yhtiö maksoi takaisin 2 miljardia dollaria pitkäaikaisia velkoja ja ilmoitti, että sillä oli 1.5 miljardia dollaria käteistä ja likvidejä varoja toisen neljänneksen lopussa.
Nämä hyvät tulokset tukivat CVS:n kantaosakkeen osinkoa, 55 senttiä osakkeelta. Tämä maksettiin viimeksi 1. elokuuta. Vuosikorko, 2.20 dollaria, antaa 2.1 prosentin tuoton S&P-listattujen yritysten keskiarvon mukaisesti. Toisen vuosineljänneksen aikana CVS palautti 74 miljoonaa dollaria osakkeenomistajille osingon kautta.
CVS:n luottamusta osoittavassa liikkeessä yhtiö teki aiemmin tässä kuussa sopimuksen Signify Healthin ostamisesta 8 miljardilla dollarilla. Signifylla on 10,000 50 kliinikon verkosto unionin kaikissa XNUMX osavaltiossa, ja se voi tuoda sen CVS:n myymälä- ja Minute Clinics -verkostoon.
Tämän vuoksi, vaikka kokonaismarkkinat ovat laskeneet tänä vuonna, CVS:n osakkeet ovat hieman vihreillä.
Ei siis ihme, että tämä blue chip kiinnittäisi Ray Dalion huomion. Dalion Bridgewater-rahasto osti 1.935 miljoonaa CVS:n osaketta toisen vuosineljänneksen aikana ja lisäsi omistustaan yhtiöstä 2 %. Bridgewater osti CVS:n ensimmäisen kerran vuonna 160, ja sen nykyinen omistus, 2017 3,146,236 321 osaketta, on arvoltaan yli XNUMX miljoonaa dollaria.
Nyt analyytikkojen puoleen, CVS-osakkeilla on vahva fanikunta, johon kuuluu JPMorganin Lisa Gill.
Analyytikko on vaikuttunut yhtiön äskettäisestä Signify-ostosta ja huomauttaa: ”Mielestämme tämä tuo CVS:n lähemmäksi tavoitetta hallita enemmän elämää arvopohjaisten hoitosuhteiden (VBC) avulla. 2.5 miljoonalla ainutlaatuisella potilaskäynnillä kotona ja käytännössä uskomme, että SGFY tuo CVS:lle lisää mahdollisuuksia hallita potilasta optimaalisten tulosten saavuttamiseksi. Virtuaalisten ja henkilökohtaisten vaihtoehtojen verkoston avulla CVS:llä on mahdollisuus todella taivuttaa kustannuskäyrää arvopohjaisessa hoitoympäristössä, mikä luo win/win/win-ympäristön potilaalle/maksajalle/CVS:lle.”
"Suhtaudumme edelleen myönteisesti CVS:n osakkeisiin, koska uskomme, että ne ovat ainutlaatuisessa asemassa, kun jatkamme siirtymistä kohti VBC:tä kustannus/laatu/mukavuuden avulla VBC/kuluttajaympäristön pilareina", Gill tiivisti.
Gillin näkymät ovat valoisat tälle yritykselle, ja hän tukee sitä ylipainolla (eli osta) ja 130 dollarin hintatavoitteella, mikä merkitsee yhden vuoden ~30 %:n nousupotentiaalia osakkeelle. (Jos haluat katsoa Gillin ennätystä, Klikkaa tästä)
Dalio ja Gill eivät ole yksin tässä asiassa, sillä yhdeksän CVS:n 9 viimeaikaisesta analyytikkoarviosta antavat apteekkiketjulle Osta-luokituksen, joka on suurempi kuin 11 Holds for a Strong Buy -konsensusnäkökulma. (Katso CVS-osakeennuste TipRanksissa)
T-Mobile US (TMUS)
Toinen blue chip -osake, jota tarkastelemme, on T-Mobile, nimi, jonka varmasti tunnistat. Yhtiö on merkittävä toimija Yhdysvaltain langattomien palveluiden alalla, ja sillä on vahva asema kasvavassa 5G-peittoverkossa. T-Mobilella on tällä hetkellä yli 109 miljoonaa tilaajaa, joista noin 88 miljoonaa on jälkimaksuasiakkaita. Asiakkaiden säilyttämisluvut ja asiakkaiden kasvuluvut tuoreessa 2Q22-raportissa olivat vakaat; yhtiö lisäsi 1.7 miljoonaa jälkimaksuasiakasta vuosineljänneksen aikana, mikä on kaikkien aikojen korkein neljännesvuosittainen kokonaismäärä, mikä ylitti kilpailijoiden AT&T:n ja Verizonin esittämät luvut.
T-Mobile näki nettotappion vuoden 2 toisella neljänneksellä, 22 miljoonaa dollaria eli 108 senttiä osakkeelta – mutta nämä tappiot eivät hidastaneet yritystä. Neljännesvuosittainen taloudellinen tiedote osoitti, että nettotappio johtui kertaluonteisista kuluista, jotka liittyvät vuoden 9 yhdistymiseen Sprintin kanssa; nämä maksut ovat nyt selvästi yrityksen takana, ja se voi keskittyä yksinomaan eteenpäin. T-Mobile aloitti tämän polun päihittämällä tärkeimmät kilpailijansa asiakashankinnassa toisella vuosineljänneksellä ja rekisteröiden kolmen suurimman yhdysvaltalaisen langattoman verkon tarjoajan alhaisimman neljännesvuosittaisen asiakasvaihtuvuussuhteen.
Yhtiön vankka asiakastulos näkyi vakaana, korkeana liikevaihdona. Ylin 19.7 miljardia dollaria oli linjassa vuoden takaisen luvun kanssa, ja viimeisten kahden vuoden liikevaihto on pysynyt 19.7 miljardin ja 20.7 miljardin dollarin välillä. T-Mobilen liiketoiminnan nettorahavirta kasvoi 11 % vuodentakaisesta 4.2 miljardiin dollariin, ja vapaa kassavirta kasvoi 5 % vuotta aiemmasta 1.8 miljardiin dollariin. Tulevaisuudessa yhtiö nosti ohjeistustaan vapaasta kassavirrasta, nettojälkimaksuista ja tuloksesta.
Sijoittajat pitivät lisääntyneestä ohjauksesta ja ottivat kertaluonteisen nettotappion rajusti ja ovat nostaneet TMUS:n osakkeet vahvalle asemalle tänä vuonna. Osake on ylittänyt kokonaismarkkinat laajalla marginaalilla ja kirjasi 21 prosentin nousun tähän päivään mennessä.
Joten täällä on paljon kiinnitettävää Ray Dalion silmään. Miljardöörin rahasto hankki 167,283 2 TMUS:n osaketta toisella vuosineljänneksellä lisätäkseen nykyistä omistusosuuttaan ja kasvattaa sitä 54 prosentilla. Bridgewater avasi T-Mobile-asemansa ensimmäisen kerran vuoden 4 viimeisellä neljänneksellä, ja rahasto omistaa nyt 21 481,462 yhtiön osaketta, joiden arvo on vaikuttavat 67.38 miljoonaa dollaria.
Cowen-analyytikko Gregory Williams, joka kattaa tämän osakekannan, esittää nousevan lopputuloksen ja kirjoittaa: "Pidämme printti- ja upside 2022 -ohjeistusta opinnäytetyömme validointina, jossa T-Mobile on paras asema Wireless-ryhmässä paitsi mikrotalouden näkökulmasta (paras verkko) , paras hinta-laatusuhde, vihreän kentän kasvun läheisyydet), mutta myös makrotaloudellinen ja osakeperspektiivi (nojautuu Sprintin synergiaetuihin FCF:n/osakkeen lisäyksissä, mikä tarjoaa näkyvyyttä tuloille). Huolimatta "ruuhkaisesta pitkästä" vauhti jatkuu lisälyöntejä/korotuksia varten todellisessa T-Mobile-muodossa. Näin ollen pidämme edelleen T-Mobilea parhaalla paikalla tässä haastavassa ympäristössä, kun perusasiat jatkavat huminaa…”
Williams ei vain kirjoittanut positiivista näkemystä; hän tuki sitä paremmalla suorituskyvyllä (eli Osta) ja 187 dollarin hintatavoitteella, mikä osoitti hänen luottamuksensa 33 prosentin nousuun tulevalle vuodelle. (Katso Williamsin ennätys, Klikkaa tästä)
Joskus osakkeen asema on yksiselitteisen vahva – ja se saa yksimielisen Buy from the Streetin. Tässä tapauksessa yksimielinen Strong Buy -konsensus perustuu 15 positiiviseen analyytikkoarvioon. TMUS:n keskimääräinen hintatavoite on 175.86 dollaria, mikä tarkoittaa 26 prosentin voittoa nykyisestä kaupankäyntihinnasta 139.64 dollaria. (Katso TMUS-osakkeen ennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html