Pulte Group, Group 1 Automotive ja nämä 3 osaketta osoittavat arvoa ja vauhtia

Se, että osake on halpa, ei tarkoita, etteikö se voisi tulla halvemmaksi. Siksi jotkut sijoittajat suosivat osakkeita, jotka osoittavat sekä arvoa että vauhtia.

Kahdesti vuodessa korostan tässä sarakkeessa muutamia tällaisia ​​​​osakkeita. Tässä on muutama lisää. Jokainen näistä osakkeista on lyönyt S&P 500:n vähintään kymmenellä prosenttiyksiköllä viimeisen vuoden, kolmen kuukauden ja vuoden aikana. Ja jokainen myy 15-kertaisella ansiolla tai vähemmän.

PulteGroupPHM

Atlantassa sijaitseva PulteGroup on yksi Yhdysvaltojen suurimmista kodinrakennusyrityksistä, joka toimii 23 osavaltiossa. Osake on noussut 27 % tähän päivään mennessä, mutta myydään silti lähes viisinkertaisella tuloksella.

Sijoittajat pelkäävät talonrakentajia, koska tälle vuodelle ennustetaan laajalti taantumaa. Kodinrakennusosakkeita on murhattu joissakin aiemmissa taantumissa. Muita huolenaiheita ovat asuntolainojen korkojen nousu ja asuntojen korkeat hinnat, jotka tekevät kodeista monien ostajien ulottumattomissa.

Se on huono uutinen. Hyvä uutinen on, että kodinrakentajat voivat myydä koteja melko nopeasti kuin pystyvät saamaan ne valmiiksi, ja että nämä korkeat asuntojen hinnat ovat hyvät kodinrakentajien voitolle. Pulte teki viime vuonna 32 % oman pääoman tuoton. Pidän kaikkea yli 15% hyvänä.

Ryhmä 1 AutotGPI-laajennus
(GPI)

Group 1 Automotive omistaa 203 autoliikettä ja 47 törmäyskeskusta Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa. Yhtiö on tehnyt voittoa 14 vuotta putkeen. Viime vuosi oli ylivoimaisesti paras.

Osake on noussut 46 % viimeisen vuoden aikana (helmikuun 3. päivään asti), mutta se myy hyvin vaatimattomalla viisinkertaisella voitolla. Uskon jälleen, että taantuman pelot ovat syynä alhaisiin moniin. Ryhmä 1 teki tappiota suuren taantuman vuonna 2008, mutta se risteilyt läpi Covid-lamavuoden 2020.

Yksitoista Wall Streetin analyytikkoa seuraa ryhmää 1, mutta vain yksi heistä arvioi sen "ostoksi". En menisi aivan niin pitkälle kuin Daniel Jones, markkinakommentaattori, joka kutsuu osakkeita "rikollisesti aliarvostetuksi". (Jones omistaa myös osakkeen.) Mutta mielestäni analyytikot ovat liian pessimistisiä tämän suhteen.

Skyworks-ratkaisutSWKS

Skyworks-ratkaisutSWKS
, Irvine, Kalifornia, tuottaa puolijohdesiruja ja vastaavia tuotteita, joita käytetään langattomissa lähetyksissä. Sen asiakkaita ovat AppleAAPL
, Huawei ja Samsung.

Skyworksilla on 16 vuoden voittoputki menossa. Sen oman pääoman tuotto on ollut vähintään 19 prosenttia yhdeksän vuoden ajan. Kuten useimmat teknologiaosakkeet, se kärsi viime vuonna suuresta tappiosta. Mutta tänä vuonna se on kasvanut 24 prosenttia. Osakkeella on 14-kertainen voitto.

Amkor-tekniikkaAMKR

Vain yhdeksänkertaisella tuotolla myyvä Amkor Technology, joka pakkaa ja testaa puolijohdesiruja. Siruteollisuus on hidastunut, mutta Amkor ei ainakaan vielä. Sen asiakkaita ovat IntelINTC
, Sony ja Toshiba.

Viimeisten kymmenen vuoden aikana Amkor on kasvattanut voittoaan paremmin kuin 17 prosentin vuotuinen leikkaus. Viime vuonna voitto kasvoi yli 46 prosenttia.

Amkorin osakkeita omistavien sijoittajien joukossa viimeaikaisten hakemusten mukaan olivat First Eagle Investment, Chuck Royce ja Jeremy Grantham, kaikki markkinoiden veteraaneja, joita kunnioitan.

Joukko teräsyhtiöitä täytti Value-Plus-Momentum-kriteerini. Valitsen Nucorin, koska se on osoittanut voittoa 14 vuoden aikana viimeisten 15 vuoden aikana, ja se on tehnyt erinomaisia ​​voittoja viimeisen kahden vuoden aikana. Sen oman pääoman tuotto oli 46 % viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana, mikä on kolminkertainen hyvänä pitämäni tason.

Nucorin osakkeita myydään vain kuusi kertaa viimeisten neljän vuosineljänneksen tulokseen verrattuna. Automyynnin myllerryksen ja mahdollisen todennäköisen taantuman vuoksi analyytikot odottavat tuloksen laskevan voimakkaasti tänä vuonna. Osake on kuitenkin noussut 34 % vuoden alusta, koska jotkut ihmiset alkavat ajatella, että taantumaa ei kuitenkaan tule.

Aiempi suorituskyky

Tämä on 42^nd sarake, jonka olen kirjoittanut (vuodesta 2000 alkaen) osakkeista, joissa yhdistyvät arvo ja vauhti. Niistä 40:lle voidaan laskea yhden vuoden tuotto ja keskimääräinen vuoden tuotto on ollut 12.3 %. Se ylittää Standard & Poor's 9.6 Total Return -indeksin 500 prosentin keskimääräisen tuoton samoilla ajanjaksoilla. 40 sarakkeesta 21:stä on ollut kannattavaa ja XNUMX on voittanut S&P:n. Muista, että sarakkeeni tulokset ovat hypoteettisia, eikä niitä pidä sekoittaa asiakkailta saamiini tuloksiin. Myöskään menneisyys ei ennusta tulevaisuutta.

Vuoden takainen "Value Plus Momentum" -sarakkeeni löi indeksin, mutta ei näyttänyt voittoa. Valintani laskivat 1.6 prosenttia, kun taas S&P laski 6.2 prosenttia. Berkshire HathawayBRK.B
, First National Bank of Alaskan (FBAK) ja LoewsL
kaikki laskivat nollasta 3 prosenttiin.

Paljastus: Vaimoni Katharine Davidge, joka on salkunhoitaja yrityksessäni, omistaa Nucorin ja asiakkaidensa puolesta. Omistan Amkorin hoitamassani hedge-rahastossa.