Hyödynnä litiumbuumi näillä osakkeilla

Sähköajoneuvojen yleistyminen on vaikuttanut syvästi useisiin toimialoihin. Siirtyminen polttomoottorista sähköautoihin tarkoittaa, että öljyn ja kaasun kysyntä laskee ajan myötä, kuten myös joidenkin polttoajoneuvojen osien, joita ei enää tarvita sähköautojen kanssa, kuten moottorin, voimansiirron ja päästöjärjestelmien, kysyntä.

Sen lisäksi, että nouseva sähköajoneuvoteollisuus vähentää kysyntää tietyillä alueilla, se näkee aiemmin niche-tuotteiden, kuten litiumin, kysynnän nousevan ennennäkemättömälle tasolle. Polton asteittainen heikkeneminen ja sähkökäyttöisten ajoneuvojen vastaava lisääntyminen lisää litiumin ja muiden materiaalien kysyntää, mikä rikastuttaa näitä raaka-aineita louhivia yrityksiä.

Katsotaanpa kolmea litiumin kaivososaketta, jotka ovat hyvässä asemassa tulevaa litiumin kysyntää varten, mutta myös maksavat säännöllisesti osinkoja osakkeenomistajille.

Litiumin louhinta maailmanlaajuisesti

Litium on luonnonvara, jota löytyy vain harvoista paikoista maailmassa. Mineraali on kriittinen komponentti akkutuotannossa, ja koska akkujen kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti sähköautojen nousun vuoksi, litium on noussut teräväksi painopisteeksi viime vuosina.

Litiumia voidaan louhia kolmella tavalla, mutta tällä hetkellä vain kaksi on kaupallisesti kannattavaa. Ensinnäkin litiumia voidaan louhia pohjaveden suolavesiesiintymistä. Tämä menetelmä rajoittuu enimmäkseen Etelä-Amerikkaan, koska se ei ole yleinen muualla maailmassa. Toiseksi litiumia voidaan louhia kovasta kivestä, joka muodostuu, kun laavavirtauksen magma jäähtyy ja kovettuu. Tämä menetelmä on yleisempi. Kolmanneksi litiumia on savessa tietyissä osissa maailmaa, mutta tätä menetelmää ei ole vielä havaittu kaupallisesti kannattavaksi.

Litiumin louhintaprosessi on tärkeä, koska se tarkoittaa, että vain tietyillä alueilla maailmassa on pääsy litiumiin, puhumattakaan kyvystä louhia sitä suuria määriä. Tämä auttaa selittämään, miksi kaivostuotanto on melko keskittynyttä, samoin kuin maailmanlaajuiset varastot. Hyödykkeillä, kuten öljyllä tai kullalla, on yleensä suuri tarjonta monissa paikoissa ympäri maailmaa, ja monet yritykset hankkivat näitä hyödykkeitä. Litium on erittäin väkevää, mikä tarkoittaa, että tietyillä yrityksillä on suurempi vaikutusvalta ja siksi se merkitys sijoittajille.

Australiassa on yli puolet maailman tunnetuista litiumvarannoista, ja se on toiseksi suurin litiumin tuottaja vuosittain Chilen jälkeen. Tällä maalla on toiseksi suurin litiumvarasto, noin puolet Australian tasosta. Tämän vuoksi vain 11 kaivosta eri puolilla maailmaa muodostavat lähes 100 % litiumin kokonaistuotannosta.

Chemical Romancesi?

Ensimmäinen osakkeemme on Albemarle Corp. (ALB), yritys, joka kehittää, valmistaa ja markkinoi erikoiskemikaaleja maailmanlaajuisesti. Yrityksellä on kolme segmenttiä: litium, bromi ja katalyytit. Litium-segmentti tarjoaa erilaisia ​​litiumpohjaisia ​​tuotteita käytettäväksi akkujen tuotannossa, minkä vuoksi Albemarle on osake, jonka uskomme hyötyvän litiumbuumista. Albemarlella on myös muita yrityksiä, joten se ei ole puhdasta litiumia. Litiumilla Albemarlen tulot ovat kuitenkin kasvaneet räjähdysmäisesti, sillä vuoden 2023 pitäisi tuottaa noin kolminkertaiset tulot Albemarlen vuonna 2021 saamiin tuloihin verrattuna.

Yritys perustettiin vuonna 1887, sen pitäisi tuottaa tänä vuonna noin 7.2 miljardia dollaria liikevaihtoa, ja sen markkina-arvo on 33 miljardia dollaria. Tämä tekee Albemarlesta markkina-arvoltaan maailman suurimman litiumyrityksen.

Uskomme, että Albemarle voi jo ennestään vaikuttavasta kasvustaan ​​huolimatta jatkaa tulosten kasvattamista 7.5 prosentilla vuosittain lähitulevaisuudessa. Liikevaihdon pitäisi nousta vuoteen 2023, mutta huomaamme, että yritys saavuttaa tuotannon ja siten myös liikevaihdon ylärajan. Lisäksi kustannukset jatkavat nousuaan, eikä litiumin hinnoittelun alkuperäisen nousun voida odottaa toistuvan.

Yhtiöllä on erittäin houkutteleva 27 vuoden osingonkorotusputki, ja se nostaa voittoa yleisesti vahvasti. Tämä tarkoittaa, että Albemarle on vahva osingon kasvuosake, mutta huomaamme, että tuotto on hyvin pieni, vain 0.6 %. Vaikka tämä tuotto ei ole houkutteleva, yhtiöllä on vahvat osingon kasvunäkymät eteenpäin.

Eteläamerikkalainen Lithium Play

Seuraava osakkeemme on Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), yritys, joka valmistaa ja jakelee erikoiskasviravinteita, jodia ja sen johdannaisia, litiumia ja sen johdannaisia ​​sekä muita kemikaaleja ja niihin liittyviä tuotteita. Albemarlen tavoin Sociedad Quimica on monipuolinen yritys, eikä se siksi ole pelkkä litiumpeli. Sociedad Quimica on kuitenkin hyötynyt yhtä paljon litiumbuumista, ja odotamme sen jatkuvan.

Yritys perustettiin vuonna 1968, ja sen kotipaikka on Chile, jossa on maailman toiseksi suurin litiumvarasto. Tämän vuoden lähes 11 miljardin dollarin liikevaihto on yli neljä kertaa suurempi kuin vuonna 2021 litiumbuumin vuoksi.

Emme tietenkään odota tällaisen kasvun jatkuvan, mutta yhtiön tulopohjan pitäisi pysyä melko korkealla lähellä 11 miljardia dollaria lähitulevaisuudessa.

Sociedad Quimicalla ei ole puhuttavaa osingonkorotusputkesta, mutta se johtuu siitä, että se maksaa muuttuvaa osinkoa kyseisen vuoden tuloksen ja kassavirtojen perusteella. Esimerkiksi vuodelta 2022 USA:n ADR-todistusten osinko on yhteensä 7.64 dollaria osakkeelta. Se on hyvä lähes 8 prosentin tuotto nykyisestä osakekurssista. Vaikka tulevat osingot riippuvat tuloista, uskomme, että Sociedad Quimica on todennäköisesti korkea tuotto lähitulevaisuudessa.

Mene alas litiumia ja osinkoja varten

Kolmas osakkeemme on Mineral Resources Ltd. (MALRF), yritys, joka harjoittaa monipuolista kaivos- ja kaivospalveluliiketoimintaa Australiassa. Yrityksellä on monia litiumin ulkopuolella olevia toimialoja, mutta kuten muutkin tässä luettelossa, yrityksen liiketoimintaa hallitsee nykyään akkukomponentti.

Yhtiö perustettiin vuonna 1993, ja sen pitäisi tuottaa tänä vuonna noin 4.3 miljardia dollaria liikevaihtoa, mikä on lähes kaksinkertainen vuoden 2021 tasoon verrattuna. Odotamme liikevaihdon kasvavan jälleen voimakkaasti ensi vuonna ennen tasoitusta, kuten Sociedad Quimica.

Kuten Sociedad Quimica, myös Mineral Resources maksaa muuttuvaa osinkoa. Viime vuoden osinko oli yhteensä 2.04 dollaria osakkeelta, kun tänä vuonna osinko oli vain 0.68 dollaria. On mahdotonta ennustaa, mitä yhtiö maksaa vuosittain, mutta odotamme osingon säilyvän lähitulevaisuudessa, kun otetaan huomioon yrityksen kasvunäkymät, varsinkin jos litiumin hinnoittelu pysyy vahvana.

Loppuajatukset

Sähköautojen nousu on luonut valtavaa kysyntää tietyille yhdisteille, litiumin ollessa listan kärjessä. Litiumin kaivostoiminnan keskittymisen vuoksi ei ole monia yrityksiä, jotka hyötyisivät sähköajoneuvojen puomin litiumin kysynnästä.

Näemme Albemarlen, Sociedad Quimican ja Mineral Resourcesin kolmena osakkeena, joilla ei ole vain valtava koko ja mittakaava, vaan hyvät kasvunäkymät sekä halu ja kyky palauttaa pääomaa osakkeenomistajille osinkojen kautta.