Prem Watsa lisää Atlasin panoksen ostotarjouksen jälkeen

Yhteenveto

• Sijoitus nousi 4.81 %.
• Varainhoitaja sai aiemmin tässä kuussa tarjouksen ottaa se yksityiseksi.

Miljardieri-sijoittaja Premiumi Watsa (kaupat, salkku), Fairfax Financial Holdingsin johtaja (TSX:FFH, Taloudellinen), paljasti, että hän lisäsi yrityksensä näkyvyyttä ylimmän omistajan Atlas Corp.ATCO, Taloudellinen) 4.81 % aiemmin tällä viikolla.

Tunnetaan nimellä "Kanadan Warren Buffett (kaupat, salkku),” gurun sijoitusstrategia jäljittelee Berkshire Hathawayn käytäntöjäBRK.B
(BRK.A, Taloudellinen)(BRK.B, Taloudellinen) Toimitusjohtaja siinä mielessä, että hänen vakuutusryhmittymänsä ostaa kokonaisia ​​yrityksiä sekä sijoittaa pörssinoteerattuihin yhtiöihin korkean tuoton saavuttamiseksi.

Nostettuaan osuuttaan 25.67 % huhtikuussa, GuruFocus Reaaliaikaiset valinnat, Premium-ominaisuus, joka perustuu 13D- ja 13G-ilmoituksiin, raportoi, että Watsa hankki 6.04 miljoonaa lontoolaisen omaisuudenhoitoyhtiön kantaosaketta 4. elokuuta.

Kauppapäivänä Atlasin kantaosakkeiden keskihinta oli 11.57 dollaria. Vaihdon vaikutus osakesalkkuun oli 2.27 %.

Watsan yhtiön hallussa on nyt yhteensä 131.76 miljoonaa kantaosaketta, mikä on 49.50 % sen osakesalkusta. GuruFocus-tiedot osoittavat, että guru on kasvattanut sijoituksesta arviolta 36.38 % sen perustamisen jälkeen vuoden 2018 toisella neljänneksellä.

Maailmanlaajuinen varainhoitoyhtiö tavoittelee pitkän aikavälin riskisopeutettua tuottoa investoimalla korkealaatuisiin omaisuuseriin merenkulku- ja energiasektorilla sekä muilla infrastruktuuritoimialoilla. Atlasin markkina-arvo on 3.96 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto oli tiistaina noin 14.08 dollaria, hinta-voittosuhde oli 9.26, hinta-kirja-suhde 0.97 ja hinta-myyntisuhde 2.26.

GF -arvolinjaVALU
ehdottaa, että osakkeen arvo on tällä hetkellä kohtuullinen sen historiallisten tunnuslukujen, aiemman taloudellisen tuloksen ja analyytikoiden tulevaisuuden tulosennusteiden perusteella.

GF-pistemäärä 74/100 osoittaa kuitenkin, että yrityksellä on todennäköisesti keskimääräinen suorituskyky jatkossa. Se sai korkeat pisteet kannattavuudesta ja vauhdista, keskipisteet kasvusta ja GF-arvosta sekä alhaisen arvosanan taloudellisesta vahvuudesta.

Yksityinen ostotarjous

Atlas ilmoitti 4. elokuuta saaneensa 3.64 miljardin dollarin käteistarjouksen jäljellä olevista kantaosakkeistaan. Hintaan 14.45 dollaria osakkeelta, take-private ehdotuksen teki konsortio, joka muodostui Atlasin puheenjohtajasta David Sokolista, Fairfax Financialin, Washingtonin perheen ja japanilaisen laivayhtiön Ocean Network Express Pte. Oy

Yhdessä Sokol, Fairfax ja Washington Family omistavat tai hallitsevat yli 50 % yhtiön ulkona olevista kantaosakkeista.

Ehdotus sisältää myös kaksi ehtoa. Ensimmäinen on, että Atlas muodostaa riippumattomista johtajista koostuvan komitean tarkastelemaan tarjousta ja tekemään päätöksen. Toinen on se, että kaupan on saatava konsortioon kuulumattomien osakkeenomistajien enemmistön hyväksyntä.

Jos tarjous hyväksytään ja hyväksytään, konsortio korosti, että se ei johtaisi määräysvallan muuttumiseen yhtiössä.

Sokol kommentoi lausunnossaan ehdotuksen mahdollisia etuja.

"Konsortio uskoo, että ehdotettu kauppa tarjoaa Atlasin tavallisille osakkeenomistajille välittömän likviditeetin ja arvovarmuuden merkittävällä hinnalla nykyiseen osakkeen hintaan, samalla kun Atlas voi keskittyä pitkällä aikavälillä painottamatta lyhyen aikavälin tuloksia ja tarjoaa Atlasille ihanteellinen strateginen kumppani tukemaan sen tulevaa kasvua", hän sanoi.

Taloushallinto

Yhtiön toisen vuosineljänneksen taloudellinen tulos julkistetaan tiistaina markkinoiden sulkeuduttua.

GuruFocus arvioi Atlaksen taloudelliseksi vahvuudeksi 3/10. Uusien pitkäaikaisten velkojen liikkeeseenlaskun seurauksena viimeisten kolmen vuoden aikana yhtiöllä on huono korkoturva. Altmanin alhainen Z-pistemäärä 0.65 varoittaa myös, että yritys voi joutua konkurssiin, jos se ei paranna likviditeettiään. Sijoitetun pääoman tuotto ylittää hieman pääoman painotetun keskimääräisen hinnan, joten arvoa syntyy yrityksen kasvaessa.

Yrityksen kannattavuus menestyi paremmin, sillä se sai arvosanaksi 7/10 kasvaneen liikevoittomarginaalin sekä yli puolet kilpailijoita paremman oman pääoman, varojen ja pääoman tuoton taustalla. Atlasilla on myös kohtalainen Piotroski F-Score 6/9, mikä tarkoittaa, että olosuhteet ovat tyypillisiä vakaalle yritykselle. Huolimatta siitä, että osakekohtainen liikevaihto on laskenut viimeisen viiden vuoden aikana, sen ennustettavuus on yksi viidestä tähdestä. GuruFocus-tutkimuksen mukaan tämän luokan yritykset tuottavat keskimäärin 1.1 % vuodessa 10 vuoden aikana.

Watsa on 52.31 %:n osuudellaan Atlasin ylivoimaisesti suurin guru-osakkeenomistaja. Muut huippuguru-sijoittajat ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa olivat Jim Simons (kaupat, salkku)" Renaissance Technologies, Paul Tudor Jones (kaupat, salkku) Ja Michael Price (kaupat, salkku).

Salkun kokoonpano ja lisäomistukset

Yli puolet gurun 3.01 miljardin dollarin osakesalkusta, joka 13. maaliskuuta päättyneeltä kolmelta kuukaudelta 31F:n mukaan koostui 66 osakkeesta, sijoitettiin rahoituspalvelusektorille, jota seurasi paljon pienemmät asemat teknologiassa, perusmateriaaleissa ja kiinteistöissä. .

Muita Watsa-omaisuudenhoitoyhtiöitä vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen lopussa olivat Franklin ResourcesBEN
Inc. (BEN, Taloudellinen), Brookfield Asset Management Inc. (BAM, Taloudellinen), KKRKKR
& Co. Inc. (KKR, Taloudellinen) ja Crescent Capital BDC Inc. (CCAP, Taloudellinen).

Sijoittajien tulee olla tietoisia, että 13F-ilmoitukset eivät anna täydellistä kuvaa yrityksen omistuksista, koska raportit sisältävät vain sen asemat Yhdysvaltojen osakkeissa ja amerikkalaisten talletustodistusten kanssa, mutta ne voivat silti tarjota arvokasta tietoa. Lisäksi raportit heijastavat vain viimeisimmän salkun rekisteröintipäivän kauppoja ja omistuksia, jotka saattavat olla tai eivät ole raportoivan yrityksen hallussa tänään tai jopa silloin, kun tämä artikkeli julkaistiin.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla/meillä ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, enkä aio ostaa uusia positioita mainituista osakkeista seuraavan 72 tunnin aikana.