Fed nousi keskiviikkona 75 bp:iin ja sai osakemarkkinat vuoristorataan. Sijoittajat pelottavat Federal Reserve -pääjohtajan Jerome Powellin kommentit, joka tyrmäsi nopeasti kaikki mahdolliset tauot Fedin kiristyspolitiikassa ja tukahdutti toiveet nykyisen taloudellisen vastatuulen helposta loppumisesta.
"On hyvin ennenaikaista ajatella taukoja. Ihmiset, kun he kuulevat "viiveitä", ajattelevat taukoa. Mielestäni on hyvin ennenaikaista ajatella tai puhua koronnostomme keskeyttämisestä. Meillä on keinoja edetä, Powell sanoi.
Hän jatkoi puhumista pidemmästä aikavälistä, ja silloin sijoittajat hermostuivat todella. Matkalla eteenpäin kohti mahdollista "pehmeää laskua" taloudelle Powell sanoi: "Olemme aina sanoneet, että se tulee olemaan vaikeaa, mutta jos korkojen on noustava ja pysyttävä korkeammalla pidempään, on vaikeampaa nähdä polku. Se on kaventunut. Sanoisin, että polku on kaventunut viimeisen vuoden aikana.
Powellin sanat ovat auttaneet vahvistamaan pelkoa taantumasta ensi vuoden alussa – ja ovat myös vahvistaneet puolustavaa sijoitussalkkua. Käyttämällä TipRanks-tietokanta, olemme etsineet kaksi osaketta, jotka sopivat laskuun: korkeatuottoiset osingonmaksajat, joista toisen tuotto on yli 8 %, mikä tarjoaa sijoittajille suojaa inflaatiota vastaan. Ja mikä vielä parempi, analyytikot ennustavat jokaiselle kaksinumeroista nousupotentiaalia. Katsotaanpa tarkemmin.
Ladder Capital Corporation (LADR)
Jos puhut osingoista, sinun on lähes varmasti puhuttava kiinteistösijoitusrahastoista (REIT), koska nämä ovat markkinoiden luotettavimpia korkean tuottoisen divin maksajia. REIT-yhtiöt ostavat, omistavat, hallinnoivat ja vuokraavat laajan valikoiman kiinteistöjä ja asuntolainaomaisuutta ja arvopapereita sekä liike- että asuntomarkkinoilla. Ladder on kaupallisten asuntolainojen asiantuntija, jolla on tällä hetkellä yli 5.9 miljardin dollarin omaisuutta. Yritys tarjoaa pääomaa ja rahoitusta kaupallisten kiinteistöjen takaamiseen; Ladder omistaa asuntolainaportfolionsa lisäksi kiinteistöjä nettovuokrakaupan markkinoilla.
COVID-rajoitusten jälkeen Ladder näki huippunsa tämän vuoden toisella neljänneksellä – mutta vaikka äskettäin raportoidut kolmannen vuosineljänneksen tulokset laskivat huipusta, ne ovat edelleen korkeammat vuositasolla. Kolmannella vuosineljänneksellä Ladder raportoi ylin 2 miljoonan dollarin, mikä on 3 % enemmän kuin vuosi sitten, ja nettotulos oli 118 miljoonaa dollaria eli 23 senttiä laimennettua osaketta kohden. Tämä on suotuisa verrattuna 28.7 miljoonan dollarin nettotulokseen ja 23 sentin osakekohtaiseen tulokseen vuoden 18 kolmannella neljänneksellä. Jakokelpoisilla voittovaroilla yhtiö menestyi vielä paremmin, 14 senttiä osakkeelta.
Ladder päätti vuoden 3 kolmannella neljänneksellä yli 22 miljoonan dollarin käteisellä ja likvideillä varoilla. Yhtiön syvät taskut ja korkeat voitonjakokelpoiset voittovarat ovat viime vuosineljänneksillä mahdollistaneet Ladderin nostaa kantaosakkeensa osinkoa.
Uusi osinkomaksu on 23 senttiä kantaosakkeelta eli 92 senttiä vuositasolla ja tuottaa korkeat 8.5 prosenttia. Sijoittajien tulee huomioida, että tämä osinkotuotto itse asiassa ylittää viimeisen virallisen inflaatioprintin (8.2 % syyskuussa), mikä tarkoittaa, että LADR-osakkeet tuovat edelleen reaalisen tuoton osinkomielisille osakekauppiaille.
Ladderin houkutteleva tuottopotentiaali on kiinnittänyt viiden tähden analyytikon huomion Stephen Laws, Raymond Jamesilta, joka sanoo: ”Kun otetaan huomioon kolmannen vuosineljänneksen vahvat tulokset ja korkeammat korkonäkymät, nostamme vuosien 3 ja 2022 arvioita. Strong Buy -luokitus perustuu salkun houkutteleviin ominaisuuksiin, salkun tuottoarvioihimme, sisäiseen hallintorakenteeseen, korkeaan sisäpiiriomistukseen ja houkuttelevaan arvostukseen…”
Tuo Strong Buy -luokituksen mukana tulee 13.50 dollarin hintatavoite, mikä tarkoittaa noin 30 %:n yhden vuoden nousupotentiaalia. (Jos haluat katsoa Lawsin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan tämä pieniyhtiö REIT on kerännyt 4 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, jotka jakautuvat 3:1:n Buys over Holds -luokituksen (eli neutraalin) puolesta vahvan oston konsensusluokituksen saavuttamiseksi. Osakkeet myyvät 10.40 dollarilla, ja 12.63 dollarin keskihintatavoite viittaa ~21 %:n nousuun kyseiseltä tasolta. (Katso LADR-osakeanalyysit TipRanksissa)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Nyt huomiomme siirtyy sähkösektoriin, toiseen alaan, jota pidetään usein "tamankestävänä" ja jolla on maine vankan osingon tarjoajana – molemmilla ominaisuuksilla on todennäköisesti suuri kysyntä tulevaisuudessa.
Algonquin Power & Utility on nimensä mukaisesti toimija Pohjois-Amerikan sähköteollisuudessa. Kanadalainen yritys hallitsee yli 16 miljardin dollarin omaisuutta ja tarjoaa sähkö-, vesi- ja maakaasupalveluja yli miljoonalle asiakkaalle. Algonquin kehittää myös tuuli-, aurinko-, vesi- ja lämpövoiman tuotantoa puhtaan, uusiutuvan sähkön tuotantoon. Yhtiön uusiutuvan energian tuotantokapasiteetiksi suunnitellaan tällä hetkellä 1 gigawattia täydellä valmiudella.
Neljäs ja ensimmäinen vuosineljännes ovat Algonquinin huippujaksoja, joten viimeinen raportoitu neljännes, 2Q22, näyttää odotetun peräkkäisen lipsuman. Samaan aikaan ylin 624.3 miljoonan dollarin arvo nousi 18 % vuodentakaiseen verrattuna. Yhtiön kokonaisoikaistu nettotulos oli 109.7 miljoonaa dollaria, mikä merkitsee 19.6 %:n kasvua vuotta aiemmasta. Osakekohtaisen tuloksen nousu oli vähäistä, mutta silti huomattavaa, 7 % v/v; Toisen vuosineljänneksen oikaistu osakekohtainen tulos oli 2 senttiä. Yhtiö raportoi Q16 tuloksensa tulevana marraskuun 3. päivänä.
Algonquin on tehnyt useita tärkeitä ilmoituksia viime aikoina. Syyskuussa yhtiö sopi "polku eteenpäin" ostaessaan Kentucky Powerin. Kaupan hinta on 2.646 miljardia dollaria, mukaan lukien Algonquinin 1.221 miljardin dollarin velka. Viranomaisten hyväksyntää odotettaessa oston odotetaan toteutuvan tammikuussa 2023.
Lokakuun alussa Algonquin ilmoitti käynnistävänsä omaisuuden kierrätystransaktiot, ohjelman, jonka puitteissa yhtiö aloittaa uusiutuvan energian tuotantoprojektiensa omistusosuuksien myynnin. Ensimmäinen kauppa on 49 %:n omistusosuuden myynti kolmesta toimivasta tuulipuistosta Yhdysvalloissa, joiden kapasiteetti on yhteensä 551 megawattia, ja 80 %:n omistusosuuden 175 megawatin laitoksesta Kanadassa. Algonquinin odotetaan saavan 227 miljoonan Yhdysvaltain dollarin ja 107 miljoonan Kanadan dollarin käteistulot myynnistä.
Ja osingon osalta Algonquin on julistanut 3Q22 osinkonsa, joka maksettiin kantaosakkeiden omistajille 14. lokakuuta. Osingoksi määrättiin 18 senttiä osakkeelta Yhdysvaltain valuutassa. Tällä kurssilla maksu vuositasolla 72 senttiin kantaosakkeelta ja tuotto on 6.6 %. Inflaation alapuolella tuotto on edelleen yli kolminkertainen markkinoiden osinkoosakkeiden keskiarvoon verrattuna – ja se on luotettava, sillä yhtiö on jatkanut maksujaan tasaisesti vuodesta 2012 lähtien.
Tämä osakkeen kattaa Credit Suisse, jossa analyytikko Andrew Kuske näkee "paljon positiivista". Hän kirjoittaa: "Äskettäin AQN hyötyi kahdesta tapahtumasta: (a) Kentuckyn sopimuksen hinnanmuutoksesta alaspäin; ja (b) yrityksen ensimmäinen merkittävä pääoman kierrätysilmoitus (Ramping up the Recycling), jota saattaa seurata lisää. Horisontissa inflaation vähentämislain ja sijoittajapäivän (yleensä joulukuussa) hyödyt voivat tarjota positiivista lisäuutisvirtaa…”
Positiiviset asiat huomioon ottaen Kuske luokittelee AQN:n osakkeen Outperform (eli Buy) -hintatavoitteella 15 dollaria, mikä osoittaa potentiaalista ~41 %:n nousua tulevina kuukausina. (Katso Kusken ennätys Klikkaa tästä)
Mitä muut kadun jäsenet ajattelevat? Kun tarkastellaan konsensuksen jakautumista, muiden analyytikoiden mielipiteet ovat hajallaan. 3 ostoa, 2 pitoa ja 1 myynti muodostavat kohtalaisen ostokonsensuksen. Lisäksi 13.90 dollarin keskihintatavoite viittaa ~30 %:n nousuun. (Katso AQN-osakeanalyysi kohdasta TipRanks)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html