(Bloomberg) - Porsche Automobil Holding SE mursi ennätykset Schuldschein-markkinoilla debyyttillään lainaamalla 2.7 miljardia euroa (2.9 miljardia dollaria) kaikkien aikojen suurimmalla Saksan velkasopimuksella.
Useimmat luetut Bloombergilta
Tämän kuun tarjous, jota markkinoitiin alun perin vain 500 miljoonalla eurolla, houkutteli noin 120 sijoittajaa, mukaan lukien eurooppalaiset, aasialaiset ja amerikkalaiset pankit, eläkerahastot ja vakuutusyhtiöt. Se osoittaa jatkuvaa kysyntää kaikelle, joka liittyy urheiluautotelttaan, kun Porsche AG:n osaketarjonta viime vuonna oli Euroopan suurin kymmeneen vuoteen.
Se on myös merkki siitä, että Schuldscheinin velka, joka on syndikoitu sekä lainojen että joukkovelkakirjalainojen tavoin, on muuttumassa niche-saksalaisesta instrumentista yhä suositummaksi suurten eurooppalaisten yritysten rahoitusvaihtoehdoksi. Porschen myynti oli lähes kymmenesosa kaikista vuoden 2022 markkinoista, ja kauppojen koot kasvavat kautta linjan.
"Pidimme kevyestä rakenteesta ja Schuldscheinin markkinoinnin lyhyestä ajasta", sanoi Porsche Automobil Holdingin tiedottaja. "Suunnittelemme lisärahoitusta joko joukkovelkakirjoilla tai eri instrumenttien yhdistelmällä ja ehkä toisella Schuldscheinillä."
Vuonna 35 markkinoilla oli noin 2022 kansainvälistä yritystä ydinmarkkinoidensa Itävallan, Saksan ja Sveitsin ulkopuolella, kaksi kolmasosaa enemmän kuin edellisenä vuonna. Viime vuoden 7.2 miljardin euron myynti näille ulkomaisille lainaajille – mukaan lukien Konecranes Oyj:n, Acciona SA:n ja CEZ AS:n kaltaiset – oli toiseksi suurin vuoden 2019 ennätysten 10.3 miljardin euron jälkeen.
Parhaat Tšekkiläiset Utility Hanat Saksan velkamarkkinat vaihtoehtoina Ohut
Porsche Automobil Holdingin debyytti seuraa ennätysmäärää investointitasoisia yrityksiä, jotka laskivat liikkeeseen tällaisia velkoja viime vuonna, mikä auttoi markkinoita saavuttamaan yhteensä 33 miljardin euron myynnin. Myös debyyttien määrä yli kaksinkertaistui, mukaan lukien EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG ja Vonovia SE.
Ensikertalaiset lainanottajat auttavat lisäämään halukkuutta yksityiselle Saksan velalle
Likviditeetti on riittävän vahva, että keskimääräiset sopimuskoot nousivat yli 207 miljoonaan euroon vuonna 2022 edellisvuoden 172 miljoonasta eurosta. Tämä johtuu vuoden takaisesta, jolloin julkiset velkamarkkinat järkyttivät Venäjän hyökkäystä Ukrainaan.
"Näemme vuonna 2023 erittäin onnistuneen markkinoiden alun, pääasiassa vahvojen Saksan luottojen ansiosta", sanoi Willi Doerges, Landesbank Baden-Württembergin yritysrahoituksen johtaja velkapääomamarkkinoista. "Näkemyksemme mukaan kaikki luotto- ja velkapääomamarkkinoiden instrumentit saavat tällä hetkellä hyvän vastaanoton niin sijoittajilta kuin lainanantajiltakin."
Porsche Automobil Holdingin lainan tuotto auttaa maksamaan takaisin siltalainan, jonka yritys sai viime vuonna ostaakseen 25 % plus yhden osakkeen Dr. Ingistä. hcF Porsche. Deutsche Bank AG:n, ING Bank NV:n, LBBW:n ja UniCredit SpA:n johtama kauppa ylittää helposti saksalaisen autonosien valmistajan ZF Friedrichshafen AG:n vuonna 2.2 tekemän 2015 miljardin euron kaupan.
(Päivittää sijoittajan tiedot, markkinatiedot kauttaaltaan, lisää luottouutisia.)
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/porsche-record-2-7-billion-060000933.html