Plug Power on tiukasti spekulatiivinen nimi: Tässä on kauppaideani

Varmasti näit uutiset tänä aamuna. Ilmeisesti vähittäiskaupan jättiläinen Walmart (WMT) on suostunut ostamaan "vihreää" vetyä Plug Powerilta (PLUG) käyttää yrityksen trukkeja, jotka toimivat Walmartin toimipiste- ja jakelukeskusten verkostossa. Sopimuksen tarkoituksena on toimittaa Walmartille jopa 20 tonnia nestemäistä vihreää vetyä päivässä jopa 9,500 2040 nostotrukin tai "haarukkatrukin" polttoaineeksi, mikä on valtava askel kohti Walmartin tavoitetta eliminoida kaikki kasvihuonekaasupäästöt vuoteen XNUMX mennessä.

Yksi asia, jota et luultavasti tiedä minusta, on se, että olen outo. (Tiesit varmaan sen.) Rakastan trukkeja. Aina on. Haarukkatrukin käyttäminen on tavallaan vaikeaa, liikkumista ahtaissa tiloissa ja ahtaissa tiloissa ja tavallaan hauskaa. Oletko koskaan pelannut lohkoja lapsena? Vähän kuin jääkaappien pinoaminen siviilimaailmassa tai Conex-perävaunut sotilasmaailmassa. Se on mielenkiintoista työtä. Kyllä, minulla on ollut sekä sotilas- että siviilitrukin kuljettajan ajokortti.

Se, mikä sai minut ajattelemaan PLUGia tänä aamuna, kun kuulin tämän uutisen, oli se, että Plug Powerilla on pitkäaikainen suhde Walmartin kanssa. Plug Power toimitti Walmartille 50 vetypolttokennokäyttöisen haarukkatrukin pilottikaluston vuonna 2012, joka kasvoi yllä mainituiksi 9,500 XNUMX trukiksi. Plug Powerilla on olemassa suhteita Amazonin kanssa (AMZN), Home Depot (HD), Nike (NKE), Stellantis (STLA) ja Southern Company (SO) , muiden joukossa. Ehkä Walmart on varhainen omaksuja? Ehkä jokainen, joka käyttää varastoympäristöä, etenkin ne, joissa on jo olemassa toimittaja/asiakassuhde, pääsee sinne, missä Walmart jo on vaihtamassa tavanomaisia ​​akkuja ja virtalähteitä.

Aggressiivinen

Kuluneen vuoden aikana Plug Power on…

30. maaliskuuta 2021 ilmoitti suunnitelmistaan ​​avata vihreän vedyn tuotantolaitos Pennsylvanian eteläosaan Brookfield Renewable Partnersin kanssa. Rakentamisen oli määrä alkaa vuoden 1 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ja tehdas on käytössä vuoden 2022 loppuun mennessä.

10. elokuuta 2021 ilmoitti 84 miljoonan dollarin tehtaan murtamisesta Camdenin piirikunnassa Georgiassa. Tämä tehdas pystyy tuottamaan 15 tonnia nestemäistä vihreää vetyä päivässä, ja sen odotetaan avautuvan jossain vaiheessa tänä vuonna.

14 ilmoitti laajentavansa nykyistä toimintaansa Euroopan mantereen päämajalla Saksassa. Tilan odotetaan avautuvan vuonna 2021.

20. syyskuuta 2021 ilmoitti suunnitelmistaan ​​rakentaa uusi laitos Fresnon piirikuntaan, Kaliforniaan. Tämä laitos pystyy tuottamaan 30 tonnia nestemäistä vihreää vetyä päivässä, ja se palvelee Yhdysvaltojen ja Kanadan länsirannikkoa, kun se otetaan käyttöön vuonna 2024.

Helmikuun 7. päivänä 2022 läpäisi säännösten mukaiset esteet rakentaakseen 350 XNUMX neliöjalan laitoksen Albanyn alueelle New Yorkin alueelle. Tämän projektin pohja murtui maaliskuussa.

Tulot

Plug Powerin odotetaan siirtyvän nauhalle yrityksen ensimmäisen vuosineljänneksen tulosten kanssa toukokuun lopulla. Lukijat saattavat muistaa, että PLUG julkaisi pettymyksen neljännellä vuosineljänneksellä, päihittämällä Wall Streetin tulonmuodostuksessa, mutta jäänyt selvästi alle sekä odotuksista että kannattavuudesta kyseisellä ajanjaksolla. Kuluvalla vuosineljänneksellä yli 20 osakkeen kattavan analyytikon konsensus näki EPS-tappion 0.15 dollaria – 0.23–0.06 dollarin tappiolla – 148 miljoonan dollarin liikevaihdolla, mikä tarkoittaisi 101 prosentin myynnin kasvua. Tulojen vaihteluväli on 108–185 miljoonaa dollaria.

Vuotta sitten comps oli 0.12 dollarin EPS-tappiota 73.7 miljoonan dollarin tuloilla. Koko vuoden konsensus on 0.46 dollarin EPS-tappio (verrattuna 0.82 dollarin tappioon) 917 miljoonan dollarin (+82 %) liikevaihdosta.

Rahastot/Tase

On selvää, että Plug Power ei ole vapaa kassavirta positiivinen. Viimeisellä vuosineljänneksellä operatiivinen kassa oli -9.7 miljoonaa dollaria, negatiivinen neljäntenä peräkkäisenä neljänneksenä. Investointien rahavirta kääntyi negatiiviseksi ja rahoituksen rahavirta hieman positiiviseksi. Vapaa kassavirta osaketta kohden oli -0.16 dollaria.

Taseen laatu saattaa kuitenkin yllättää keskivertosijoittajan. PLUG päätti neljännen vuosineljänneksen nettokassalla 3.869 miljardia dollaria, mikä sijoitti vaihtoomaisuuden 4.448 miljardiin dollariin. Nykyiset velat ovat vain 420 miljoonaa dollaria, joten PLUG päätyy uskomattomaan virtasuhteeseen 10.6. Terve? Se luku on niin terve, että täytyy kysyä, onko jotain vialla. Plug Powerilla ei ole ongelmia laskujen maksamisessa vielä pitkään aikaan.

Taseen loppusumma on 5.95 miljardia dollaria, vaikka "liikearvo" tai "muut aineettomat hyödykkeet" riippuvat vain vähän. Omaisuuden kokonaisluku on konkreettinen luku. Velat vähennettynä omalla pääomalla ovat yhteensä 1.344 504 miljardia dollaria, josta XNUMX miljoonaa dollaria on pitkäaikaista velkaa. Yritys voisi pyyhkiä sen pois useita kertoja, ja tehdä sen taskusta.

Ajatukseni

Negatiivit? Käteispoltto. Olemme keskustelleet siitä. Ei osinkoa. Mitä oikein odotit? Viime maaliskuun lopussa 11.38 % floatista oli lyhyissä positioissa… vai onko se positiivista. Yrityksellä on ollut viime aikoina kirjanpitoongelmia. Tästä syystä Plug Power erotti KPMG:n yrityksen kirjanpitäjästä hieman yli kuukausi sitten ja joutui oikaisemaan useiden vuosien taloudelliset tulokset. Sitten taas, luultavasti tästä syystä PLUG nousi 7 % ennen avaamista tiistaina käydyssä kaupassa, kun kauppa oli yli 32 dollaria vain pari viikkoa sitten ja yli 46 dollaria marraskuussa.

Ei ole epäilystäkään siitä, että yritys kasvattaa liiketoimintaansa ja aikoo jatkaa niin. PLUGilla on useita suuren volyymin asiakkaita, ja se voi olla valtava tulevaisuudessa. Tämä on tiukasti spekulatiivinen nimi, eikä tämä markkinaympäristö ole ollut myöhässä yrityksille, jotka voivat kasvattaa myyntiään mutta eivät tuota kannattavasti. Kun olemme kaikki kunnossa riskin kanssa, koska riski on todellinen, voimme jatkaa.

Lukijat huomaavat, että PLUG saavutti tarkan 50 % marraskuun ja tammikuun lopun myynneistä huhtikuun alussa ennen kuin osui vastustukseen. Jopa tämän aamun popin kanssa Relative Strength on heikko, päivittäinen MACD jatkaa laskuaan, kun Full Stochastics Oscillator istuu nurkassa itkien setä.

Osake on löytänyt tuen 50 päivän SMA:ssa, ja se on palannut 21 päivän EMA:han tänään tänään. Katsotaan kestääkö se. Ymmärtäen, että tämä on riskialtista, uskon, että voin käyttää tätä nimeä silmällä pitäen lukuisia suuria yrityksiä, jotka käyttävät yhteensä kymmeniä tuhansia trukkeja, jotka mahdollisesti seuraavat Walmartin esimerkkiä.

Ajatus (vähän eriä)

– Osta 100 PLUG-osaketta viimeisellä 26.48 dollarin myynnillä tai lähellä sitä

– Myy (kirjoita) yksi PLUG 17. kesäkuuta 32.50 dollaria hintaan 1.35 dollaria.

Nettopohja: 25.13 dollaria.

Kytke virta 

- Tavoitehinta: 35.50 dollaria

– Pivot: 28.35 dollaria (200 päivän SMA)

Lisää: alas 25.18 dollariin (50 päivän SMA)

Paniikki: 24.50 dollaria (50 päivän SMA-tauko)

(Walmart ja Amazon omistavat Action Alerts PLUS -jäsenklubi. Haluatko saada hälytyksen ennen kuin AAP ostaa tai myy nämä osakkeet? Lisätietoja nyt.)