Palantir on melkein valmis Boogieen, mutta millä tavalla? Kokeile tätä kauppaa

Maanantaiaamuna Palantir Technologies (PLTR) julkaisi yhtiön kolmannen vuosineljänneksen tuloksen. Tulokset nähtiin parhaimmillaan jalankulkijoina.

Palantir oli vanha suosikkini, joka palasi jo elämänsä alkuvaiheessa pörssiyhtiönä. Ensin olin ylhäällä, sitten alhaalla ja sitten vielä vähän. Kun olin pudonnut 8%, jätin lomani. Lukijat muistavat 8 prosentin sääntöni. Uusille lapsille yritän kovasti, etten koskaan anna itseni menettää yli 8 % asennosta, ellei se tapahdu nukkuessani. Osa riskienhallintaa.

No, osakkeen syyskuun 2021 huipun jälkeen osakekurssi on laskenut noin 73 %. Laitoin PLTR:n "Stocks Under $10" -listalle jokin aika sitten. Se on edelleen olemassa, eikä se ole vielä ansainnut ylennystä varsinaiseen portfolioon.

Syyskuun 30. päivänä päättyneeltä kolmen kuukauden jaksolta Palantir kirjasi oikaistun EPS:n 0.01 dollaria (GAAP EPS: 0.06 dollaria) 477.88 miljoonan dollarin tuloille. Oikaistu tulos jäi penniäkään Wall Streetin odotuksista, kun taas tulot olivat riittävän hyvät vuositasolla. kasvua 21.9 % ja ylitti konsensuksen.

Liiketoiminnan tuotot olivat -62.191 miljoonaa dollaria (-13 %), kun oikaistut tuotot liiketoiminnasta olivat 81.25 miljoonaa dollaria (+17 %). Nettotulot olivat yhteensä -123.875 miljoonaa dollaria. Ylivoimaisesti leijonanosa oikaisusta tehtiin osakepohjaiseen korvaukseen, joka oli 140.308 miljoonaa dollaria. Oikaistu käyttökate kasvoi 18 % 87.192 miljoonaan dollariin, kun taas oikaistu vapaa kassavirta parani 8 % 36.56 miljoonaan dollariin.

Mutterit ja pultit

– Yhdysvaltain liikevaihto kasvoi 31 prosenttia 297 miljoonaan dollariin.

– Yhdysvaltain valtion tulot kasvoivat 23 %.

– Yhdysvaltain kaupallinen liikevaihto kasvoi 53 %.

– Asiakasmäärä kasvoi 66 %.

– Yhdysvaltain asiakasmäärä kasvoi 124 % 132:een.

– Sopimuksen kokonaisarvo oli 1.3 miljardia dollaria.

– Yhdysvaltain sopimuksen kokonaisarvo oli 1.1 miljardia dollaria.

näkymät

Kuluvalla vuosineljänneksellä arvioituaan valuuttakurssien negatiivisen 5 miljoonan dollarin vaikutuksen Palantir odottaa saavansa 503–505 miljoonan dollarin tuloja. Ilman valuuttakurssia yritys olisi odottanut 508–510 miljoonaa dollaria. Wall Street oli yleensä noin 506 miljoonaa dollaria tällä numerolla. Yritys odottaa saavansa toiminnasta oikaistut tulot 78–80 miljoonaa dollaria.

Koko vuoden 2022 osalta Palantir on arvioinut valuuttakurssien negatiivisen 6 miljoonan dollarin lisävaikutuksen viime vuosineljänneksestä lähtien, ja se on vahvistanut 1.9 miljardin dollarin ja 1.902 miljardin dollarin liikevaihtosuosituksen. Ex-FX, Palantir olisi ohjannut tuloja 1.906 miljardiin dollariin 1.908 miljardiin dollariin. Wall Street oli 1.9 miljardia dollaria tällä mittarilla. Yritys on myös nostamassa näkemyksiään oikaistuista liiketuloista koko vuodelle 341–343 miljoonasta dollarista 384–386 miljoonaan dollariin.

Tase

Palantir päätti vuosineljänneksen nettokassapositiolla 2.489 miljardia dollaria sisältäen nykyisen rajoitetun käteisen ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit sekä 2.947 miljardin dollarin lyhytaikaiset varat. Lyhytaikaiset velat olivat 688.3 miljoonaa dollaria. Tämä jättää yrityksen huikeaksi virtasuhteeksi 4.28.

Kokonaisvarallisuus on 3.319 miljardia dollaria. Taseessa ei ole haettu aineettomia hyödykkeitä. Velat vähennettynä omalla pääomalla ovat yhteensä 932 miljoonaa dollaria. Tämä ei sisällä pitkäaikaista tai lyhytaikaista velkaa. Sano yksi asia Palantirista: tämä on yksi laadukkaimmista taseista, joita sinä ja minä tulemme koskaan löytämään osakkeita analysoiessamme.

Ajatukseni

Haluan olla hulluna PLTR:ään. Todellakin, varsinkin sen taseen kanssa, jota todella ihailen. Tosiasia on, että bruttokate laski 79.7 prosenttiin edellisvuoden 81.7 prosentista. Totuus on, että GAAP-käyttökate ei ole vielä tulostunut positiiviselle alueelle. Totuus on, että vapaan kassavirran marginaali on pudonnut 7.7 prosenttiin vuoden takaisesta 30.4 prosentista. Tosiasia on, että osakkeella käydään edelleen kauppaa 162-kertaisella tulevaisuuteen katsovalla tuotolla.

Lopuksi totean, että täällä on liiketoimintaa, se tarjoaa asiakkailleen tarpeellista palvelua, mutta jopa näin alhaisella osakekohtaisella hinnalla osakkeet ovat edelleen liian kalliita.

Lukijat huomaavat, että tämä osake osui vastukseen (minimi) 23.6 %:n Fibonacci-retracement -tasolla noin 11.60 dollariin elokuun alussa. (Tietokonemallini ei tarjoa 23.6 % ja 78.6 % tasoja, koska ne ovat hieman edistyneempiä kuin tavalliset Fib-tasot, joten kun niillä on merkitystä, minun on piirrettävä ne kaavioon.)

Palaten todella takaisin ennen sitä, huhti- ja toukokuuhun, nämä osakkeet alkoivat konsolidoitua pitkän myynnin jälkeen syyskuun 2021 tasoilta. Tämä on johtanut "symmetrisen kolmion" tai "sulkevan viirin" muodostumiseen. Tämän tyyppinen kaaviokuvio johtaa usein väkivaltaiseen purkaukseen suuntaan tai toiseen. Perusasiat ovat sekaisin. Tekniikka sanoo, että tämä osake on melkein valmis boogie-ksi. Mihin suuntaan? En osaa sanoa… mutta riski/hyöty näillä hinnoilla on parantunut huomattavasti korkeasta kireästä arvostuksesta huolimatta. Tästä syystä minun SU $ 10 -salkkuni on edelleen tämä nimi bullpenissa.

Ajatukseni sen sijaan, että asettaisin taikinan osakkeista, olisi mennä muutamaksi kuukaudeksi ja yrittää tehdä taikuutta optiomarkkinoilla.

Kaupan idea (vähän eriä)

– Osta yksi PLTR 20. tammikuuta 7.50 dollarin puhelu noin 0.86 dollarilla.

– Myy yksi PLTR:n 20. tammikuuta 10 dollarin puhelu noin 0.20 dollarilla.

– Myy yksi PLTR 20. tammikuuta 6 dollaria noin 0.28 dollarilla.

Nettoveloitus: 0.38 dollaria.

Huomautus: Ajatuksena tässä on pelata nimi ylösalaisin riskejä välttävällä tavalla. Kauppias tukee osittain 7.50 dollarin ostoa myymällä, joka sekä rajoittaa kannattavuutta että altistaa kauppiaan pääomalle 6 dollarilla (6.38 dollarin nettomäärä).