Investointien tappiot johtavat neljännen vuosineljänneksen tappioon, mutta tilaajamäärän kiihtyvä kasvu viittaa edelleen Ituran Location & Controlin huippu- ja alalinjan kasvuun.
Agostinista Getty Imagesin kautta
Ituran Location & Control (ITRN) raportoi Q4 tulokset tänä aamuna. Huolimatta epäsuotuisan valuuttakurssin aiheuttamasta jatkuvasta paineesta, jakson liikevaihto kasvoi 6.5 % edellisestä vuodesta 74.9 miljoonaan dollariin ja ylitti hieman konsensusarvion 74.6 miljoonaa dollaria, kun yhtiö pystyi lisäämään 44,000 2,000 jälkimarkkinatilaajaa ja jopa kasvamaan nettomääräisesti. 47 5 alkuperäisen laitevalmistajan (OEM) tilaajakannassa neljän peräkkäisen laskun jälkeen. Vaikka valuutta- ja korkeampien rahtikustannusten sekä osakesijoitusten realisoitumattomien tappioiden aiheuttama paine vaikutti enemmän tulokseen ja johti 52 sentin osakekohtaiseen tulokseen, joka oli 2.2 senttiä pienempi kuin analyytikot olivat 8.2 senttiä. Odotettaessa tämä edusti edelleen kohtuullista 1.5 prosentin vuosikasvua. Tämän ansiosta ITRN pystyi myös tuottamaan 16.0 miljoonan dollarin vapaata kassavirtaa vuosineljänneksen aikana ja kasvattamaan jo ennestään vahvaa nettokassasaldoaan vielä 3.0 miljoonalla dollarilla 2.8 miljoonaan dollariin samalla, kun se käytti XNUMX miljoonaa dollaria osakkeiden takaisinostoihin ja XNUMX miljoonan dollarin osinkojen maksamiseen.
Lisäksi paljon odotettua suuremman tilaajamäärän kasvun ansiosta – erityisesti rahoitusyritysten kasvavan kysynnän vuoksi, jotka haluavat vakuuttaa käytettyjä autoja Latinalaisessa Amerikassa – yhtiön viime vuonna lisäämät 185,000 140,000 uutta tilaajaa ylittivät selvästi vuositavoitteensa. 160,000 2.1-180,000 200,000. Tämän seurauksena sillä on nyt lähes 2023 miljoonaa maksavaa tilaajaa, ja tämän määrän odotetaan kasvavan edelleen XNUMX XNUMX–XNUMX XNUMX:lla vuosittain jatkossa. Kun otetaan huomioon myös se, että ITRN:n liiketoimintamallin toiminnallisen vipuvaikutuksen pitäisi mahdollistaa näiden uusien tilaajien lisääminen ilman vastaavaa merkittävää kustannusten nousua ja yhtiö näkee komponenttien saatavuuden ja hinnoittelun paranevan edelleen tulevina jaksoina, mielestäni se on erinomaiset mahdollisuudet jatkaa vahvaa huippukasvua ja kasvavia marginaaleja, jotka tuovat vieläkin voimakkaamman kasvun tulokseen ja vapaan kassavirran tuotantoon vuonna XNUMX. Jos näin on, odotan osakkeen houkuttelevan arvon olevan vaikeampi jättää huomiotta.
Julius Juenemann, CFA on osakeanalyytikko ja apulaistoimittaja Forbesin erityistilannetutkimus ja Forbes sijoittaja sijoitusuutiskirjeet. Ituran Location & Control (ITRN) on tämänhetkinen suositus Forbes sijoittaja. Pääset tähän ja muihin osakkeisiin, joita suositellaan Forbes sijoittaja, Valitse tätä tilata.
Source: https://www.forbes.com/sites/investor-hub/2023/02/28/over-2-million-subs-have-ituran-location–control-itrn-poised-for-strong-2023/