Warren Buffett on tunnetusti sanonut, että pitäisi olla peloissaan, kun muut ovat ahneita, ja olla ahneita, kun muut ovat peloissaan. Tällä hetkellä osakkeiden ympärillä on paljon pelkoa, sillä S&P 18 -indeksi on 500 %:n tappiollinen tähän päivään mennessä – ja tämä johtuu 3 %:n noususta viimeisissä kaupankäyntisessioissa.
Tarkoittaako se, että on aika tulla ahneeksi? Ehkä vihje tulee Oppenheimerilta. Yritys on vähemmän pessimistinen kuin useimmat, ja äskettäisessä huomautuksessa johtava sijoitusstrategi John Stoltzfus esittelee voittoa keskipitkällä aikavälillä.
Stoltzfus ei peräänny nykyisestä vastatuulesta. Hän tunnustaa inflaation, COVID-sulkujen ja toimitushäiriöiden jatkuvat vaikeudet sekä taantuman aiheuttamat paineet, jotka johtuvat Federal Reserven siirtymisestä inflaatiota hillitsevään järjestelmään ja nostaa korkoja. Mutta Stoltzfusin näkemyksen mukaan: ”Vaikkakin epävarmuudesta ja tuntuvista taantuman riskeistä huolimatta pitkän aikavälin näkymät Yhdysvaltain taloudelle ja osakemarkkinoille ovat edelleen selvästi nousujohteiset. Uskomme, että Yhdysvaltain talouden perustekijät pysyvät vankalla pohjalla. Kulutuskysynnän, yritysinvestointien ja julkisten menojen tuen pitäisi pysyä hyvin Yhdysvalloissa.
Stoltzfus näkee S&P 23:n nousevan 500 % vuoden loppuun mennessä nykyiseltä tasolta, joka on lähellä 3,900 4,800:aa. Tämän suuruinen nousu nostaisi indeksin XNUMX XNUMX:aan.
Tätä taustaa vasten olemme käyttäneet TipRanks-tietokanta saadakseen tietoja kahdesta osakkeesta, jotka Oppenheimerin analyytikot ovat valinneet vuoden 2022 ja sen jälkeisten vuosien Top Picks -listalle. Ovatko nämä oikeat osakkeet portfolioosi? Katsotaanpa tarkemmin.
American Express (AXP)
Ensinnäkin on yksi tunnetuimmista rahoitusalan nimistä, American Express. Tällä New York Cityssä sijaitsevalla yrityksellä on maailmanlaajuinen ulottuvuus ja maine rahoituspalveluiden tarjoajana korkeatasoisille asiakkaille. Yhtiön tuotteisiin kuuluvat luotto- ja rahoituspalvelut, joita asiakkaat voivat käyttää luotto- ja maksukorttien kautta, yritys- ja yrityssekkitilit ja luottoohjelmat sekä liiketoimintaluottolimitit.
Vaikka koronapandemia hillitsi kulutusta vuonna 2020, Amexin tulot olivat edelleen yli 8 miljardia dollaria kriisin huipulla vuoden 2 toisella neljänneksellä. Sittemmin yhtiön ylempi rivi on yleisesti noussut ja oli 20 miljardia dollaria vuoden 12.44 viimeisellä neljänneksellä.
Viimeisin neljännesvuosikatsaus, 1Q22, osoitti 11.7 miljardin dollarin liikevaihtoa, mikä huolimatta 6 %:n pudotuksesta edelliseen vuosineljännekseen oli edelleen 29 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Yhtiön tulos oli linjassa edellisen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, 1 dollarissa, mutta 2.73 % analyytikoiden ennusteita korkeampi.
Tämä osake saa "top pick" -statuksen Oppenheimerilta, jossa analyytikko Dominick Gabriele selittää miksi: "Näemme AXP:n myötätuulen lisääntyvän edelleen verrattuna vastaaviin, kun otetaan huomioon T&E-kulujen palautuminen ja varakkaiden kuluttajien patoutunut kysyntä. Lainojen kasvu pysynee todennäköisesti korkeana verrattuna alaan, eikä AXP näe inflaatiovaikutuksia harkinnanvaraisiin kuluihinsa asiakaskuntansa keskuudessa. Uskomme, että keskimääräinen lippukoko voi jatkaa kasvuaan AXP:ssä ja olla siunaus volyymeille tulevalla neljänneksellä verrattuna muihin. Odotamme AXP:n OP:n jatkuvan vastineisiin verrattuna. Toteutuneet rakennemuutokset nostivat LT:n liikevaihdon kasvuodotuksia korkeammalle."
Tätä tarkoitusta varten Gabriele kvantifioi asemansa Outperform- (eli Osta) ja 212 dollarin hintatavoitteen avulla. Sijoittajat voivat pussittaa 50 % voittoa, minkä pitäisi mennä suunnitelmien mukaan seuraavan 12 kuukauden aikana. (Katso Gabrielen ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan osakkeella on 14 äskettäistä analyytikkoarvostelua, jotka jakautuvat keskikohtaan ostojen ja pitoisuuksien suhteen kohtalaisen ostokonsensusluokituksen saavuttamiseksi. Osakkeiden hinta on 141.03 dollaria ja niiden 185.15 dollarin keskihintatavoite viittaa 31 prosentin nousuun seuraavan 12 kuukauden aikana. (Katso AXP:n osakeennuste TipRanksista)
Chipotle Meksikon grilli (CMG)
Seuraava Top Pick, jota tarkastelemme, on Chipotle Mexican Grill, tunnistettava tuotemerkki pikaruokateollisuudessa. Chipotle on laajentanut verkostoaan muutaman viime vuoden aikana, ja 12 kuukaudessa 31-2021 ketju kasvoi 31 toimipaikasta 2022:ään. Uusien toimipaikkojen avaukset neljännesvuosittain ovat vaihdelleet 2,803:stä 3,014:aan; 40 uutta avausta vuoden 78 ensimmäisellä neljänneksellä oli selvästi tämän alueen sisällä.
Muissa positiivisissa mittareissa Chipotlen 2 miljardin dollarin liikevaihto ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kasvoi 1 % vuodentakaiseen verrattuna. Tarkasteltaessa löydämme useita positiivisia datapisteitä, jotka tukevat tätä voittoa, mukaan lukien 16 prosentin kasvu myymälämyynneissä ja 9 prosentin kasvu ravintolamyynnissä. Yhtiön digitaalinen myynti tuli lähes 33 %:iin ruuasta ja juomasta. Lopputuloksena oikaistu tulos oli 42 dollaria osakkeelta, mikä on lähes 5.70 % enemmän kuin vuoden takaisesta neljänneksestä.
Chipotlen johto oli erityisen tyytyväinen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana avattuihin 51 uuteen toimipaikkaan. Näistä 42 sisältää ajavan Chipotlanen, joka on yhtiön mukaan osoittanut vakaata suorituskykyä pandemiakriisin alkamisesta lähtien.
Kattaa tämän ravintolaketjun Oppenheimerille, 5 tähden analyytikolle Brian Bittner kirjoittaa: "CMG on edelleen paras valinta ainutlaatuisen hinnoitteluvoimansa, voimakkaiden liikenteen ohjaimien ja jatkuvan marginaalin/EPS:n nousupolun ansiosta. Uskomme myös, että sen kiihtyvää yksikkökasvua (10 %:n alueelle) korkeamman tuoton Chipotlaneilla aliarvostetaan."
Bittner on myös katsonut pikaruokasektoria laajemmin ja asettaa Chipotlen edelleen kärkeen verrattuna muihin. Tästä laajemmasta näkemyksestä Bittner tarkasteli viimeistä suhdannelamaa ja sanoi Chipotlesta: "Sijoittajien keskittyessä mahdolliseen taantumaan analysoimme huolellisesti toimialan laajuisia ja yrityskohtaisia datapisteitä '08/'09 talouden taantuman aikana. Lyhyesti sanottuna ravintola-alan myynti oli yllättävän sitkeää (huolimatta 8.6 miljoonan työpaikan menetyksestä) ja ylitti merkittävästi vähittäiskaupan yleistä kehitystä. Alhaalta ylös -periaatteella CMG ja MCD olivat ainoat tuotemerkit kattavuudessamme, joiden neljännesvuosittaiset samat kaupat eivät koskaan kääntyneet negatiiviseksi."
CMG-näkemyksensä mukaisesti Bittner luokittelee osakkeen paremmaksi (eli Osta) ja asettaa 1,925 42 dollarin hintatavoitteen, joka osoittaa hänen luottamuksensa XNUMX prosentin kasvuun tulevaisuudessa. (Jos haluat katsoa Bittnerin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan tämä ravintolaketju on kerännyt 20 analyytikkoarvostelua viime kuukausina, ja niihin kuuluu 16 ostoa 4 pitoa vastaan. Keskimääräinen hintatavoite 1,777 12 dollaria ja muutos merkitsee 32 kuukauden nousupotentiaalia noin XNUMX % nykyisestä kauppahinnasta. (Katso CMG:n osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-bull-case-sees-p-221315557.html