Markkinat liikkuvat sykleissä, jotkut suuret, jotkut pienet. Vuonna 2021 nähtiin vahva nouseva trendi, vahvin vuosikymmeniin; sitä seurasi vahva laskutrendi, vahvin vuosikymmeniin, vuonna 2022. Tämä vuosi avautui suurimman osan tammikuuta kestäneellä nousulla. Ja helmikuussa oli tauko. Lyhyt tauko todennäköisesti ennen kuin aloitamme seuraavan osuuden, ainakin Oppenheimerin teknisen päästrategin Ari Waldin mukaan.
Wald huomauttaa, että S&P 500 on kääntänyt viime vuoden laskun, ja tämän kuun tähänastisesta volatiliteetista huolimatta kääntyminen on pysynyt ennallaan 3,950 500:n yläpuolella. Itse asiassa S&P 4,137 -indeksi on nyt XNUMX XNUMX:ssä ja osoittaa ylöspäin.
"Vaikka odotamme härkämarkkinoiden jatkuvan", Wald sanoo, toistamme, että se ei myöskään ole suoraviivaista korkeammalle. Asia on kuitenkin siinä, että sijoittajien pitäisi mielestämme ajatella ostamisen heikkouden sijaan vahvuuden myymistä. Ylhäältä alas suuntautuvan vastatuulen hiljentyessä suosittelemme myös painottamaan enemmän esiin nousevan suhteellisen vahvuuden tunnistamista ja vähemmän painoa markkinoiden ajoitukseen. Tätä silmällä pitäen pyrimme siihen, että finanssisektorilla on mahdollisuudet johtaa edistyksen seuraavaa vaihetta."
Yksityiskohtiin perehtyessään Wald lisää: "Capital Markets on toimialamme paras idea finanssisektorille, koska sen pitkän aikavälin trendi on ollut korkeampi suhteellisen alhaalla vuodesta 2012 lähtien. Toimialaa tukee laajempi sisäinen leveys, ja se on myös lähempänä suhteellista läpimurtoa. analyysimme perusteella."
Tätä taustaa vasten olemme käyttäneet TipRanks-tietokanta tarkastellaksesi tietoja kahdesta pääomamarkkina-alan osakkeesta, jotka Oppenheimer on valinnut vuoden 2023 parhaiksi ideoiksi. Ovatko nämä oikeat osakkeet portfolioosi? Katsotaanpa tarkemmin.
KKR & Co. Inc. (KKR)
Ensimmäinen Oppenheimer-valinta, jota tarkastelemme, on KKR, maailmanlaajuinen sijoitus- ja omaisuudenhoitoyhtiö, joka tarjoaa palveluita maailmanlaajuiselle asiakaskunnalle. KKR noudattaa mallia, joka tuo kolmannen osapuolen pääomaa yhteyteen pääomamarkkinaliiketoimintaan ja antaa resurssit tehdä kaikkea yritysten viemisestä pörssilistalle uusien markkinasopimusten allekirjoittamiseen velkaan ja osakkeisiin sijoittamiseen. Yhtiö mobilisoi näihin tarkoituksiin pitkäaikaista pääomaa ja tuottaa vakaata tuottoa ajan mittaan rahastosijoittajille ja osakkeenomistajille.
Vuoden 4 viimeisen neljänneksen lopussa yhtiöllä oli yli 22 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja, kun se vuotta aiemmin oli 504 miljardia dollaria. Varainhoitosalkku toi yli 470.6 miljoonan dollarin liikevaihtoa, ja 693 miljardia dollaria tuli vakuutuspalvelusegmentistä, mikä tarkoittaa, että vuosineljänneksen GAAP-tulot olivat yhteensä 1.835 miljardia dollaria. Se oli vähemmän kuin 2.53 miljardia dollaria viime vuoden vastaavalla neljänneksellä, mutta ylitti Wall Streetin 4.05 miljardin dollarin odotukset. Yhtiö pysyy vakaasti kannattavana, kuten adj. EPS sai 1.41 dollaria, mikä ylitti Streetin 0.92 dollarin kutsun.
Kaiken kaikkiaan KKR päätti vuoden 2022 hyvillä pääomamittareilla. Yrityksellä oli 108 miljardia dollaria maksamattomia sitoumuksia, mikä vastaa käyttöönotettavissa olevaa pääomaa, ja vaikka KKR piti viime vuotta vaikeana taloudellisena ympäristönä, KKR keräsi 16 miljardia dollaria pääomaa vuoden 2022 aikana.
5 tähden analyytikko Chris Kotowski ottaa tästä Oppenheimerin osakkeesta kertomassaan positiivisen kannan KKR:n näkymiin edessä olevista haasteista huolimatta. Hän kirjoittaa: "Emme ole vielä täysin selvillä, sillä vuoden 2022 taustalla on vielä haasteita; Uskomme kuitenkin jatkuvasti KKR-moottoriin, koska sen kestävyys kaikilla rintamilla (varainhankinta, käyttöönotto, suorituskyky) ja jatkuva, taseen tukema joustava kasvu – sekä orgaaninen että strateginen… Ajattelemme edelleen, että KKR on erittäin houkutteleva investointi .”
Kotowski toistaa KKR:n osakkeiden Outperform (eli Buy) -luokituksensa, ja hänen 80 dollarin hintatavoitteensa merkitsee yhden vuoden 35 prosentin voittoa. (Katso Kotowskin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan KKR:n osakkeilla on Strong Buy -luokitus analyytikkokonsensuksen mukaan, mikä osoittaa, että Wall Street on samaa mieltä Kotowskin arviosta. Luokitus perustuu 9 ostoon ja 2 pitoon viimeisen 3 kuukauden aikana. (Katso KKR:n osakeennuste)
Goldman Sachs -ryhmä (GS)
Seuraava osake, jota tarkastelemme, on yksi pankkialan suurimmista nimistä, Goldman Sachs Group. GS on kansainvälinen pankkiholdingyhtiö, yksi Dow Jones Industrial Averagen listatuista yrityksistä ja merkittävä toimija kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan, omaisuudenhoidon ja arvopaperipalvelujen alalla. Goldman palvelee pääasiassa muita instituutioita, kuten pankkeja, yrityksiä ja hallituksia, mutta sen tiedetään ottavan pieniä määriä yksittäisiä asiakkaita, joilla on erittäin korkea nettovarallisuus.
Viime kuun neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden 4 taloustiedotteessa pankki raportoi sekä liikevaihdon että tuloksen laskeneen vuositasolla. Ylimmästä rivistä alkaen Goldmanin liikevaihto oli 2022 miljardia dollaria, mikä on 10.59 % vähemmän kuin edellisen vuoden neljänneksellä. Tulos putosi 16 % edellisvuodesta 66 miljardiin dollariin eli 1.33 dollariin osakkeelta. Molemmat luvut eivät yltäneet Streetin odotuksiin.
Tavallisilla osakkeenomistajilla ei kuitenkaan ole käynyt huonosti. Goldman säilytti ROE:n 10.2 prosentissa koko vuoden 2022 ja 4.4 prosentin neljännellä vuosineljänneksellä; näitä lukuja voidaan verrata 4 prosenttiin ja 11 prosenttiin edellisestä vuodesta. Kaiken kaikkiaan korkean inflaation ja korkojen nousun leimaamana vuonna GS:n osakkeet toivat hyvän tuoton sijoittajille.
Oppenheimerin Chris Kotowski näkee, että oman pääoman tuotolla on tässä keskeinen pointti, ja hän kirjoittaa: "Vaikka hidas investointipankkiympäristö jatkuisi, odotamme GS:n säilyttävän kaksinumeroisen ROTCE:n ja uskomme, että osakkeet on ylimyyty vain 1.2-kertaisella konkreettisella kirjalla… Goldman's suhteellisen uusi johtoryhmä on aloittanut sarjan aloitteita nostaakseen ROTE:n, joka on ollut viime vuosina keskimäärin noin 11 %, vähintään 15 %:iin. Uskomme, että tällä ponnistelulla on suuri menestysmahdollisuus, koska yrityksellä on vahva franchising ja useita tulojen, kustannusten ja pääoman optimointistrategioita voidaan toteuttaa, mutta markkinat arvostavat edelleen osaketta ikään kuin tuotto pysyisi muuttumattomana loputtomiin. .”
Tulevaisuudessa Kotowski asettaa GS:n osakkeille Outperform (eli Buy) -luokituksen sekä 441 dollarin hintatavoitteen, joka viittaa noin 24 prosentin yhden vuoden nousupotentiaaliin.
Joten meillä on yksi 5 tähden analyytikko, joka on valmis pitämään tätä asiaa – mutta mitä muuta Street tekee GS:n näkymistä? Osake on kerännyt 15 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, ja ne sisältävät 9 ostoa ja 6 pitoa, mikä takaa keskinkertaisen oston konsensusnäkymän. (Katso Goldman Sachsin osakeennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html