Nykyisen kaltaiset suuret osakemarkkinoiden nostot päättyvät usein myyntivimmaan, jota kutsutaan antautumiseksi.
Haluat siis tietää kuinka havaita antautuminen – merkki siitä, että on turvallisempaa aloittaa ostaminen. Selvittääkseni tarkistin äskettäin useiden suosikkimarkkinoideni strategien ja teknikkojeni kanssa. Ne tarjoavat seuraavat indikaattorit.
Rehellisyyden nimissä heitä kohtaan he kaikki etsivät a yhdistelmä vahvistavista signaaleista.
"Se on kori tavaroita, mutta kun niitä alkaa kasaantumaan, se antaa minulle enemmän luottamusta", sanoo Larry McDonald Bear Traps Reportista. Lyhytyyden vuoksi mainitsen kuitenkin vain yhden tai kaksi signaalia.
Etsi negatiivisuuden huippua sijoittajien keskuudessa
Tuomio: Emme ole vielä siellä.
Vaikka useat sijoittajien mielipidemittaukset viittaavat äärimmäiseen negatiivisuuteen, et näe samaa signaalia, kun katsot, mitä ne ovat. itse asiassa tekemässä rahoillaan, sanoo Michael Hartnett, Bank of American sijoitusstrategiapäällikkö.
Vuoden 2021 alusta lähtien sijoittajat ovat sijoittaneet 1.5 biljoonaa dollaria sijoitusrahastoihin ja pörssirahastoihin. Toistaiseksi he ovat nostaneet vain noin 35 miljardia dollaria.
"Se ei ole antautumista", Hartnett sanoo.
Tätä varten hän haluaisi nähdä 300 miljardin dollarin nostot, varsinkin jos se tapahtuisi nopeasti. Samoin osakkeiden allokaatiot ovat 63 % Bank of American yksityisen asiakasverkoston salkuista. Antautuaksemme meidän on nähtävä tuo pudotus 50 prosentin puoliväliin. "Tämä ei vain ole sitä", hän sanoo.
Etsi pelon huippuindeksiä
Tuomio: Ei vielä siellä.
Chicago Board Options Exchangen CBOE volatiliteettiindeksi
VIX,
-1.30%
seuraa sijoittajien pelkoa, perustuen sijoittumiseen optiomarkkinoilla. Korkeampi tarkoittaa enemmän pelkoa. VIX nousi äskettäin 35:een, mutta se ei ole tarpeeksi korkea osoittamaan antautumista, sanoo Bob Doll, Crossmark Global Investmentsin sijoitusjohtaja. Hän haluaisi nähdä liikkuvan lähemmäs 40:tä. Hän haluaa myös nähdä useamman osakkeen osuvan 52 viikon alimmalle listalle ja useamman osakkeen käyvän kauppaa liukuvan keskiarvon alapuolella.
"Meillä on todisteita antautumisesta, mutta ei todennäköisesti tarpeeksi kutsuaksemme sitä merkittäväksi pohjaksi", Doll sanoo.
Etsi piikki put/call-suhteessa
Tuomio: Ei vielä siellä.
Sijoittajat ostavat myyntioptioita, kun ne ovat laskussa. He ostavat puheluita vedolla, että osakkeet nousevat. Joten yleinen put/call-suhde kertoo, kuinka peloissaan sijoittajat ovat. Korkeampi tarkoittaa enemmän pelkoa. Leuthold Groupin sijoitusjohtaja Doug Ramsey kutsuu tätä "aavikkosaaren tunneilmaisimekseen".
Tasoittaakseen volatiliteetin hän seuraa kolmen päivän keskiarvoa. Vuodesta 2014 lähtien kapitulaatiopohjat tapahtuivat, kun tämä suhde oli 0.85 tai korkeampi, kuten näet Ramseyn alla olevasta kaaviosta. Se oli hiljattain noin 0.7. Joten se ei ole vielä siellä.
"Paljon vahinkoa on tapahtunut. Sijoittajat ovat peloissaan, mutta eivät aidosti paniikissa”, Ramsey sanoo. "En usko, että olemme lähellä lopullista pohjaa."
Etsi piikkiä roskakoriin menevien osakkeiden määrässä
Tuomio: Alhainen on - vaihdettava pomppia edessä.
McDonald at the Bear Traps Report seuraa antautumista tunnistaakseen, kuinka monta osaketta on paljon pudonnut. Mitä hän kutsuu "klassisiksi oksenteluiksi", hän etsii New Yorkin pörssin (NYSE) osakkeiden lukumäärän jyrkkää supistumista yli 200 päivän liukuvan keskiarvon. Kun tämä osuu 20 prosentin alueelle, tämä viittaa antautumiseen. Se oli hiljattain 28 prosenttia. Se on tarpeeksi lähellä seuraavat vahvistavat indikaattorit huomioon ottaen.
McDonald mainitsee kohonneen laskujen suhteen NYSE:n etenevien ongelmien suhteen (seitsemän yhteen), joka on yksi korkeimmista tasoista viimeisen viiden vuoden aikana. Ja suuri määrä osakkeita, jotka ovat äskettäin lyöneet uudet pohjat Nasdaqissa. Se oli 1,261 9 XNUMX. toukokuuta, myös lähellä viimeisten viiden vuoden huippua.
Lopputulos: "On 95 prosentin todennäköisyys, että olemme antaneet periksi vaihdettavan pomppimisen vuoksi", McDonald päättää. Se voisi saada aikaan 20–30 % nousun.
Mutta tämä on vain ralli jatkuvilla karhumarkkinoilla, joka kestää vuoden tai kaksi.
Hän mainitsee kaksi syytä. Ensinnäkin useimmat sijoittajat ovat alhaalla ja haluavat vain rahansa takaisin.
"Keskivertosijoittaja on tällä hetkellä niin palava", McDonald sanoo. "He myyvät voimaa."
Seuraavaksi Federal Reserve aikoo "rikkoa jotain" aggressiivisilla koronnostoillaan. Todennäköinen ehdokas: Jotain liikekiinteistömarkkinoilla.
"Teillä on pilvenpiirtäjiä kaikissa suurissa kaupungeissa tyhjinä, ja lainat alkavat erääntyä", McDonald sanoo. "Voi olla suuri oletussykli."
Etsi suuren volyymin puhallus
Tuomio: Ei vielä siellä.
Yksi hyvä merkki antautumisesta on "myynnin huipentuma", jota leimaa suurien volyymien jyrkkä lasku, sanoo Martin Pring, InterMarket Review -sijoituskirjeen julkaisija ja "Investment Psychology Explained" -kirjan, joka on yksi suosikkikirjoistani, kirjoittaja. Usein tämä voi tapahtua aamulla isolla huminalla ja toipumisella, jota seuraa suhteellisen tyyni. Toistaiseksi emme ole nähneet suuria määriä myynnin huipentumaa.
Etsi marginaalivelan suurta laskua
Tuomio: Ei vielä siellä.
SentimenTraderin Jason Goepfert haluaa nähdä välitystilin marginaalivelan suuren pienenemisen merkkinä antautumisesta. Kuinka suuri? Hän odottaa 10 prosentin pudotusta vuositasolla. Nykyinen lasku on vain 3 prosenttia 799 miljardiin dollariin.
Goepfertillä on vähintään 12 antautumisindikaattoria, ja vain kolme viittaa siihen, että olemme siellä. Ne ovat: Listautumisannin kuivuus; useita peräkkäisiä viikkoja 10 miljardin dollarin osakerahastojen ulosvirtauksia; ja sijoittajien mielialan tutkimuksissa äärimmäisen alhainen.
Muiden merkkien lisäksi hän haluaisi edelleen nähdä vähintään 40 % NYSE:n osakkeista 52 viikon alimmillaan (olemme lähellä 30 %); alle 20 % S&P 500:sta
SPX,
-1.65%
osakkeiden kauppa yli 200 päivän liukuvan keskiarvon (tällä hetkellä 31 %); ja S&P 500:n osakkeiden korrelaatiopiikki.
Kun sijoittajat vihaavat kaikkea, se on varma merkki siitä, että he eivät luultavasti voi saada paljon laskevampia.
Michael Brush on MarketWatchin kolumnisti. Hän julkaisee osakeuutiskirjeen, Harjaa varastot. Seuraa häntä Twitterissä @mbrushstocks.
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Mielipide: Milloin on turvallista aloittaa osakkeiden ostaminen uudelleen? Emme ole vielä perillä, mutta nämä ovat kuusi merkkiä, joita kannattaa etsiä
Nykyisen kaltaiset suuret osakemarkkinoiden nostot päättyvät usein myyntivimmaan, jota kutsutaan antautumiseksi.
Haluat siis tietää kuinka havaita antautuminen – merkki siitä, että on turvallisempaa aloittaa ostaminen. Selvittääkseni tarkistin äskettäin useiden suosikkimarkkinoideni strategien ja teknikkojeni kanssa. Ne tarjoavat seuraavat indikaattorit.
Rehellisyyden nimissä heitä kohtaan he kaikki etsivät a yhdistelmä vahvistavista signaaleista.
"Se on kori tavaroita, mutta kun niitä alkaa kasaantumaan, se antaa minulle enemmän luottamusta", sanoo Larry McDonald Bear Traps Reportista. Lyhytyyden vuoksi mainitsen kuitenkin vain yhden tai kaksi signaalia.
Etsi negatiivisuuden huippua sijoittajien keskuudessa
Tuomio: Emme ole vielä siellä.
Vaikka useat sijoittajien mielipidemittaukset viittaavat äärimmäiseen negatiivisuuteen, et näe samaa signaalia, kun katsot, mitä ne ovat. itse asiassa tekemässä rahoillaan, sanoo Michael Hartnett, Bank of American sijoitusstrategiapäällikkö.
Vuoden 2021 alusta lähtien sijoittajat ovat sijoittaneet 1.5 biljoonaa dollaria sijoitusrahastoihin ja pörssirahastoihin. Toistaiseksi he ovat nostaneet vain noin 35 miljardia dollaria.
"Se ei ole antautumista", Hartnett sanoo.
Tätä varten hän haluaisi nähdä 300 miljardin dollarin nostot, varsinkin jos se tapahtuisi nopeasti. Samoin osakkeiden allokaatiot ovat 63 % Bank of American yksityisen asiakasverkoston salkuista. Antautuaksemme meidän on nähtävä tuo pudotus 50 prosentin puoliväliin. "Tämä ei vain ole sitä", hän sanoo.
Etsi pelon huippuindeksiä
Tuomio: Ei vielä siellä.
Chicago Board Options Exchangen CBOE volatiliteettiindeksi
-1.30%
VIX,
seuraa sijoittajien pelkoa, perustuen sijoittumiseen optiomarkkinoilla. Korkeampi tarkoittaa enemmän pelkoa. VIX nousi äskettäin 35:een, mutta se ei ole tarpeeksi korkea osoittamaan antautumista, sanoo Bob Doll, Crossmark Global Investmentsin sijoitusjohtaja. Hän haluaisi nähdä liikkuvan lähemmäs 40:tä. Hän haluaa myös nähdä useamman osakkeen osuvan 52 viikon alimmalle listalle ja useamman osakkeen käyvän kauppaa liukuvan keskiarvon alapuolella.
"Meillä on todisteita antautumisesta, mutta ei todennäköisesti tarpeeksi kutsuaksemme sitä merkittäväksi pohjaksi", Doll sanoo.
Etsi piikki put/call-suhteessa
Tuomio: Ei vielä siellä.
Sijoittajat ostavat myyntioptioita, kun ne ovat laskussa. He ostavat puheluita vedolla, että osakkeet nousevat. Joten yleinen put/call-suhde kertoo, kuinka peloissaan sijoittajat ovat. Korkeampi tarkoittaa enemmän pelkoa. Leuthold Groupin sijoitusjohtaja Doug Ramsey kutsuu tätä "aavikkosaaren tunneilmaisimekseen".
Tasoittaakseen volatiliteetin hän seuraa kolmen päivän keskiarvoa. Vuodesta 2014 lähtien kapitulaatiopohjat tapahtuivat, kun tämä suhde oli 0.85 tai korkeampi, kuten näet Ramseyn alla olevasta kaaviosta. Se oli hiljattain noin 0.7. Joten se ei ole vielä siellä.
"Paljon vahinkoa on tapahtunut. Sijoittajat ovat peloissaan, mutta eivät aidosti paniikissa”, Ramsey sanoo. "En usko, että olemme lähellä lopullista pohjaa."
Etsi piikkiä roskakoriin menevien osakkeiden määrässä
Tuomio: Alhainen on - vaihdettava pomppia edessä.
McDonald at the Bear Traps Report seuraa antautumista tunnistaakseen, kuinka monta osaketta on paljon pudonnut. Mitä hän kutsuu "klassisiksi oksenteluiksi", hän etsii New Yorkin pörssin (NYSE) osakkeiden lukumäärän jyrkkää supistumista yli 200 päivän liukuvan keskiarvon. Kun tämä osuu 20 prosentin alueelle, tämä viittaa antautumiseen. Se oli hiljattain 28 prosenttia. Se on tarpeeksi lähellä seuraavat vahvistavat indikaattorit huomioon ottaen.
McDonald mainitsee kohonneen laskujen suhteen NYSE:n etenevien ongelmien suhteen (seitsemän yhteen), joka on yksi korkeimmista tasoista viimeisen viiden vuoden aikana. Ja suuri määrä osakkeita, jotka ovat äskettäin lyöneet uudet pohjat Nasdaqissa. Se oli 1,261 9 XNUMX. toukokuuta, myös lähellä viimeisten viiden vuoden huippua.
Lopputulos: "On 95 prosentin todennäköisyys, että olemme antaneet periksi vaihdettavan pomppimisen vuoksi", McDonald päättää. Se voisi saada aikaan 20–30 % nousun.
Mutta tämä on vain ralli jatkuvilla karhumarkkinoilla, joka kestää vuoden tai kaksi.
Hän mainitsee kaksi syytä. Ensinnäkin useimmat sijoittajat ovat alhaalla ja haluavat vain rahansa takaisin.
"Keskivertosijoittaja on tällä hetkellä niin palava", McDonald sanoo. "He myyvät voimaa."
Seuraavaksi Federal Reserve aikoo "rikkoa jotain" aggressiivisilla koronnostoillaan. Todennäköinen ehdokas: Jotain liikekiinteistömarkkinoilla.
"Teillä on pilvenpiirtäjiä kaikissa suurissa kaupungeissa tyhjinä, ja lainat alkavat erääntyä", McDonald sanoo. "Voi olla suuri oletussykli."
Etsi suuren volyymin puhallus
Tuomio: Ei vielä siellä.
Yksi hyvä merkki antautumisesta on "myynnin huipentuma", jota leimaa suurien volyymien jyrkkä lasku, sanoo Martin Pring, InterMarket Review -sijoituskirjeen julkaisija ja "Investment Psychology Explained" -kirjan, joka on yksi suosikkikirjoistani, kirjoittaja. Usein tämä voi tapahtua aamulla isolla huminalla ja toipumisella, jota seuraa suhteellisen tyyni. Toistaiseksi emme ole nähneet suuria määriä myynnin huipentumaa.
Etsi marginaalivelan suurta laskua
Tuomio: Ei vielä siellä.
SentimenTraderin Jason Goepfert haluaa nähdä välitystilin marginaalivelan suuren pienenemisen merkkinä antautumisesta. Kuinka suuri? Hän odottaa 10 prosentin pudotusta vuositasolla. Nykyinen lasku on vain 3 prosenttia 799 miljardiin dollariin.
Goepfertillä on vähintään 12 antautumisindikaattoria, ja vain kolme viittaa siihen, että olemme siellä. Ne ovat: Listautumisannin kuivuus; useita peräkkäisiä viikkoja 10 miljardin dollarin osakerahastojen ulosvirtauksia; ja sijoittajien mielialan tutkimuksissa äärimmäisen alhainen.
Muiden merkkien lisäksi hän haluaisi edelleen nähdä vähintään 40 % NYSE:n osakkeista 52 viikon alimmillaan (olemme lähellä 30 %); alle 20 % S&P 500:sta
-1.65%
SPX,
osakkeiden kauppa yli 200 päivän liukuvan keskiarvon (tällä hetkellä 31 %); ja S&P 500:n osakkeiden korrelaatiopiikki.
Kun sijoittajat vihaavat kaikkea, se on varma merkki siitä, että he eivät luultavasti voi saada paljon laskevampia.
Michael Brush on MarketWatchin kolumnisti. Hän julkaisee osakeuutiskirjeen, Harjaa varastot. Seuraa häntä Twitterissä @mbrushstocks.
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo