Mielipide: Warren Buffetin neuvot epävakaille markkinoille: kärsivällisyys maksaa

Lue: Markkinoiden tilannekuva

Osakemarkkinoiden viimeaikainen volatiliteetti, joka seurasi markkinoiden nousuvuosia, on kuitenkin lähihistorian laajimmin ennustettu taloudellinen käänne.

Mikään siinä, mitä nyt näemme, ei saa olla yllättävää – tai erityisen vaarallista valmistautuneille. Mutta entä valmistautumattomat?

Heille tarjoan perustavanlaatuisen näkemyksen, joka voi välttyä kokeneiltakin sijoittajilta. Kun näet osakemarkkinoiden myynnin, muista aina, että jokaisessa liiketoimessa on kaksi osallistujaa - myyjä ja ostaja.

Haluatko olla parempi sijoittaja? Rekisteröidy Kuinka sijoittaa -sarjaan

Kyllä, osakkeiden arvo voi laskea, varsinkin kun muutamalle on tarjottu suhteettomasti niiden lopulliseen pitkän aikavälin kannattavuuteen. Osakekurssi on loppujen lopuksi tämän päivän luku, joka kertoo tarinan huomisesta.

Muista kuitenkin, että kun jotkut sijoittajat poistuvat markkinoilta, toiset tulevat sisään. Kuten Warren Buffett sanoi: "Pörssi on laite, joka siirtää rahaa kärsimättömältä potilaalle."

Valmistamattomat ovat määritelmän mukaan kärsimättömiä. He ovat investoineet liikaa pieneen määrään yrityksiä. He ovat panostaneet vahvasti todistamattomiin nimiin. He ovat ostaneet sen, mitä Wall Street myy, mikä tarkoittaa toimintaa älykkyyden yli, ostamista omistamisen sijaan ja sokeaa ahneutta ahkeruuden yli.

Perspektiivistä, kun osakemarkkinoiden volatiliteetti hiipii ylös, viittaan asiakkaisiin "Wall of Worry" -taulukkoomme.

Taulukossa luetellaan markkinoiden tuotot vuoteen 1934 ja uutistapahtumat näiden vuosien voittojen ja tappioiden aikana.

Jos käytät muutaman minuutin lukeaksesi sen läpi vuosi vuodelta, on vaikea välttää yksinkertaista sijoittamista koskevaa totuutta: sodat, kuplat, luottohäiriöt, pandemiat, valuutan devalvaatiot, inflaatio – mikään niistä ei estä osakkeiden nousua. arvot useimpina vuosina.

Harkitse näitä kolmea datapistettä:

• Yli 100 vuoden ajan varastot ovat noin kaksinkertaistuneet joka kahdeksas vuosi.

• Dollari, joka sijoitettiin 50 vuotta sitten S&P 500 -indeksiin
  SPX,
  -0.15%
  on tänään reilusti yli 100 dollarin arvoinen.

• Lopuksi, ei ole viiden vuoden jaksoa, jolloin S&P ei olisi kirjannut positiivista tuottoa.

Voitko odottaa jopa viisi vuotta, että osakemarkkinat löytävät jalansijansa ja antavat sinulle etsimäsi tuoton? Hienoa, olet sijoittaja.

Ei? Silloin ei kannata sijoittaa ollenkaan. Lainatakseni jälleen Buffettia: "Jos et ole valmis omistamaan osaketta 10 vuoteen, älä edes ajattele omistavasi sitä 10 minuutiksi."

Jos haluat oppia lisää kärsivällisestä sijoittamisesta, ystäväni Patrick Geddes on kirjoittanut kirjan nimeltä "Läpinäkyvä sijoittaminen: Kuinka pelata osakemarkkinoilla ilman, että pääset pelaamaan". MarketWatchin lukijat voivat saada ilmaisen Kindle-kopion menemällä tänne tammikuun 27. päivään mennessä. Kaikki kirjan tuotto menee voittoa tavoittelemattomalle järjestölle Consumer Federation of Americalle talouslukutaidon tukemiseksi..