Mielipide: Tämä kausiluonteinen sijoitusstrategia on 100 % tarkka viimeisten 35 vuoden aikana – tässä on tämän vuoden osakkeet, jotka kannattaa harkita ostamista

Vuodesta 1986 lähtien, vuosina, jolloin markkinat olivat laskussa koko vuoden lokakuuhun asti, verotappioita myyvät ehdokkaat voittivat S&P 500:n.
SPX,
-0.68%
100% ajasta marras-tammikuussa, toteaa Bank of America. Ne ylittivät keskimäärin 8.2 prosenttiyksikköä, pankki kertoo.

Muuten kaikkina vuosina ne ylittävät 70 % ajasta ja päihittävät S&P 500:n 1.8 prosenttiyksiköllä, sanoo Bank of America kvanttianalyytikko Savita Subramanianin kirjoittamassa muistiossa. 

Yksi ryppy: Nämä nimet voivat viivästyä hieman joulukuussa, kuukaudessa, johon yksittäiset sijoittajat keskittyvät heidän verotappioiden myynti. Mutta se näyttää tilaisuudelta lisätä paikkoja, koska nuo nimet enemmän kuin korvaavat sen tammikuussa.

Osakkeet kohdistaa

Tunnistaakseen parhaat verotappioita myyvät ehdokkaat Bank of America seuloa nimiä yli 10 % lokakuun alkuun mennessä. Tänä vuonna 338 S&P 500 -nimeä. Seuraavaksi pankki nimeää analyytikkonsa nimet "osta". Tämä kaventaa listan 159 nimeen.

Uskon monipuolistamiseen, mutta tämä on silti hankala lista. Joten tässä on mitä tein meille. Koska seuraan tiiviisti sisäpiirin toimintaa osakekirjeessäni, kavenan tätä listaa valitsemalla kolme nimeä 159:stä ostetuista osakkeista, joilla on vahva sisäpiiriosto. Tutustu osakeuutiskirjeeseeni, jos haluat tietää lisää viidestä verotappioita myyvästä ehdokkaasta, joilla on vahva sisäpiiriosto. Tämän tarinan alla on linkki biossa.

Starbucks

Lasku vuoden alusta (YTD).: 27%

Osinkotuotot: 2.5%

Sisäpiirin osto: Kaksi ohjaajaa osti 6 miljoonan dollarin arvosta 92.55 dollaria syyskuussa

Ihmiset pitävät Starbucksin pilkkaamisesta
SBUX,
-0.68%
koska se on kaikkialla. Mutta syvällä sisimmässään kuluttajat rakastavat ketjua.

Tiedämme tämän Starbucksin vahvan brändin ja koon, sen kyvyn jatkaa laajentumista Yhdysvalloissa ja ulkomailla sekä sen kyvystä jatkaa jo ennestään kalliin kahvinsa hinnan nousua.

Halusimmepa he tai et, nämä ovat myös keskeisiä vahvuuksia, jotka maksavat Starbucks-sijoittajille tulevina vuosina – ja saavat osakkeen pois nykyisestä lamakuormasta, jota pahentaa verotappioiden myynti. Tässä on hieman lisätietoja sen kolmesta keskeisestä vahvuudesta.

* Merkki ja koko: Starbucks on maailman suurin erikoiskahviketju, jonka liikevaihto vuonna 29 oli 2021 miljardia dollaria. Tämä rikkaus antaa sille suuren kustannusedun kilpailijoihin verrattuna. Vahva brändi luo vallihautaa liiketoiminnan ympärille.

* Kasvu: Tämän vuoden kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana myynti kasvoi 10 % eli 2.9 miljardia dollaria, mikä johtuu vertailukelpoisten myymälöiden myynnin 8 prosentin kasvusta ja myymälöiden lukumäärän 5 prosentin kasvusta. Brändin vahvuus auttaa sitä onnistuneesti avaamaan uusia myymälöitä. Starbucks avasi netto 318 myymälää kolmannella vuosineljänneksellä, mikä nosti 34,948 XNUMX myymälän maailmanlaajuisesti.

* Hinnoitteluvoima: Yritys on nostanut hintoja 6.8 % vuosittain Yhdysvalloissa viimeisten viiden vuoden aikana, mikä ylittää selvästi inflaation.

Nämä kolme omaisuutta auttavat Starbucksia vallan läpi kolmella haasteet painottaa sen osakkeita tänä vuonna ja palkitsee kaikki, jotka ostavat nyt, monivuotisella aikahorisontilla. Nämä kolme asiaa ovat kaikki luultavasti väliaikaisia.

* Inflaatio: Se jumittaa voittomarginaalit. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoittomarginaalit laskivat 15.9 prosenttiin 19.9 prosentista hyödykeinflaation vuoksi. Mutta inflaatio jäähtyy ja hyödykkeiden hinnat laskevat. Nämä suotuisat trendit jatkuvat vähentäen marginaalipaineita.

* Palkkojen nousu: Kuten monet yritykset, Starbucks kohtaa työvoimapulan aiheuttamia palkkapaineita – toinen suurin osuma neljännesvuosittain. Mutta kun työvoimaosuus palautuu normaaliksi, palkkapaineet helpottavat.

* Hidas Kiina: Valtava osa Starbucksin kasvutarinasta on Kiinassa, jossa hallitus jatkaa väestönsä sulkemista yrittääkseen pysäyttää koronaviruksen leviämisen. Tämä on iskenyt Starbucksin. Vertailukelpoisten myymälöiden myynti Kiinassa laski 44 % kolmannella neljänneksellä.

Mutta jossain vaiheessa Covid heikkenee tai Kiinan viranomaiset lakkaavat yrittämästä taistella viruksen väistämätöntä leviämistä vastaan. Sitten Kiinan pitkän aikavälin kasvutarina palaa raiteilleen.

Morningstarin analyytikko Sean Dunlop odottaa kaksinumeroista myynnin kasvua Kiinassa vuoteen 2031 mennessä. Hän ennustaa keskimääräistä yksinumeroista yksiköiden kasvua maailmanlaajuisesti vuoteen 2031 asti, pääasiassa Yhdysvalloissa ja Kiinassa. "Starbucks on edelleen vakuuttava pitkän aikavälin kasvutarina mittakaavassa, ja keskimääräinen vuotuinen huipputason kasvu on 10% ja 12% vuoteen 2031 mennessä", hän sanoo. Se on vaikuttava kasvu niin suurelle ja "ei-rakastuneelle" yritykselle kuin tämä.

Warner Bros. -hanke

Lasku vuoden alusta (YTD).: 51%

Osinkotuotot: ei mitään

Sisäpiirin osto: Talousjohtaja ja kaksi muuta sisäpiiriläistä ostivat elokuussa 1.2 miljoonan dollarin arvosta 14 dollaria

Lähes vuosisadan ajan elokuvafanit ovat rakastaneet Warner Brosia.
WBD,
+ 0.66%
klassikoita Caddyshackista ja Batmanista Cool Hand Lukeen sekä ajattomia menestyselokuvia, kuten 42nd Street ja Casablanca 1930- ja 1940-luvuilta.

Mutta kulissien takana näitä mahtavia elokuvia tekevä yritys saa vain hieman enemmän kunnioitusta kuin mies, joka jatkaa jyskyttämistä valojen sammumisen jälkeen. Kunnollinen kannattavuus on jäänyt niin vaikeaksi, että Warner Bros. on viime aikoina kulkenut ympäriinsä kuin ämpäri kylmää popcornia.

AT&T otti elokuvan voimanpesän
T,
-1.14%
Time Warnerista vuonna 2018. Se ei toiminut kovin hyvin. Joten aiemmin tänä vuonna Discovery osti nykyisen WarnerMedian AT&T:ltä ja loi viimeisimmän juonenkäänteen taistelussa paremmista voitoista.

Haasteet, jotka liittyvät elokuvayhtiön kääntämiseen, auttavat selittämään, miksi Warner Bros. Discoveryn osakkeet ovat laskeneet niin paljon tänä vuonna. Sijoittajat ovat melko skeptisiä. Mutta jyrkät laskut loivat hyvän ostomahdollisuuden sijoittajille – sekä elpymiseen seuraavien kuukausien aikana, kun verotappioiden myynti helpottuu, mutta myös pidemmällä aikavälillä.

Tämä johtuu siitä, että uusin sopimus asettaa WarnerMedia-käännöksen menestyneen mediamagnaatti David Zaslovin osaaviin käsiin. Warner Bros. Discoveryn toimitusjohtajalla on vankka kokemus kannattavien mediaimperiumien rakentamisesta. Hän teki Discoveryn maailmanlaajuiseksi voimalaitokseksi. Tämä saavutus sisälsi Scripps Network Interactiven integroinnin. Discovery teki myös useita onnistuneita kansainvälisiä yritysostoja.

Mutta sijoittajien huolestuttavassa juonen ryppyssä WarnerMedia-integraatio ja -fuusio on paljon laajempi. Joten sijoittajilla on epäilyksiä. He luultavasti aliarvioivat Zaslovin. Ainakin näin sisäpiirin ostaminen meille kertoo. Se auttaa, että Zaslovilla on niin paljon hyvää materiaalia työstettäväksi. WarnerMedia omistaa HBO ("Game of Thrones"), WB Pictures ("Harry Potter", "Matrix"), DC Comics ("Batman", "Superman", "Wonder Woman"), Adult Swim ja Cartoon Network ("Rick"). ja Morty), CNN, TNT ja TBS.

Samaan aikaan, kun Zaslov käsittelee WarnerMedia-integraatiota ja -käännettä, hän luottaa Discovery-kiinteistöihinsä jatkavan käteisvarojen keräämistä ja lisäävän painolastia. Suoratoistopalvelun lisäksi sillä on viisi lippulaivaverkkoa nimeltä Discovery, TLC, HGTV, Food Network ja Animal Planet.

* Discovery tarjoaa nämä maksutelevisioverkot johtojen katkaisun aikakaudella. Sen HBO Max- ja Discover+-suoratoistopalvelut kohtaavat myös Netflixin kaltaisia ​​pelottavia jättiläisiä
NFLX,
-1.21%
ja Prime Amazon.comista
AMZN,
-0.95%,
kovassa kilpailussa suoraan kuluttajille. Ainakin Zaslovilla on syvä kirjasto alkuperäistä sisältöä ja useita sisällön alkuperäkoneita tukemaan hänen pyrkimyksiään. Lopulta hän todennäköisesti yhdistää tai ainakin niputtaa HBO Maxin ja Discover+:n.

* Yrityksellä on myös valtavia velkoja otettua kaupan rahoittamiseksi. Suurin osa sen 56 miljardin dollarin velasta ei kuitenkaan eräänty vuosiin, mikä jättää tilaa käänteelle ja WarnerMedia-integraatiolle.

Digitaalisen kiinteistön luottamus

Lasku vuoden alusta (YTD).: 43%

Osinkotuotot: 4.9%

Sisäpiirin osto: Toimitusjohtaja osti 566,000 113.22 dollaria syyskuussa hintaan XNUMX dollaria

Tämä on "asekauppiaan" leikki suurista teknologiatrendeistä: pilvipalveluista, esineiden internetistä, 5G:stä, autonomisista ajoneuvoista ja talouden digitalisoinnista yleensä. Tämä johtuu siitä, että yritys tarjoaa datakeskuksia, joissa on palvelimia ja yhteysteknologiaa. Se on "agnostinen", koska se ei ole linjassa minkään tietyn yrityksen kanssa. Se on myös maailmanlaajuinen, ja se kohdistuu pääasiassa Yhdysvaltoihin ja Eurooppaan, mutta myös Aasiaan ja Afrikkaan.

Digitaalinen realty
DLR,
-1.11%
on maailman suurin datakeskusavaruusyritys, mikä antaa sille kustannusedun kilpailijoihin verrattuna. Sillä on parempi neuvotteluvoima ostaessaan generaattoreita, ilmastointilaitteita ja sähköä. Koska asiakkaiden muuttaminen on niin kallista, se hyötyy korkeista vaihtokustannuksista. Tämä luo luotettavampaa myyntiä. Yksi haaste on, että nousevat korot lisäävät tämän kiinteistösijoitussäätiön käyttämien velkojen kustannuksia uuden kapasiteetin hankkimiseen tai rakentamiseen. Mutta jos tämä hillitsee kiusauksia spekuloida, se on hyvä asia sijoittajille.

Michael Brush on MarketWatchin kolumnisti. Julkaisuhetkellä Brush omisti WBD:n. Brush on ehdottanut SBUX:ia, WBD:tä ja DLR:ää osakeuutiskirjeessään, Piristä osakkeita. Seuraa häntä Twitterissä @mbrushstocks.