Lausunto: Tämä osake erottuu edukseen, kun tarkastellaan FAANG+ -ryhmän keskeisiä tietoja

Kun otetaan huomioon, että FAANG-lyhenne oli tarkoitettu tarjoamaan yksinkertainen "big tech" -merkintä, on järkevää lisätä Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
listalle – loppujen lopuksi sen vuositulot ovat kääpiöiset kuin Netflixin ja se on toiseksi suurin yritys S&P 500:ssa
SPX,
+ 1.63%
markkina-arvon perusteella.

Ja jos aiomme lisätä Microsoftin, voimme yhtä hyvin heittää Tesla Inc:n.
TSLA,
+ 5.29%
koska sijoittajat ovat niin kiinnostuneita yrityksestä - viidenneksi suurin S&P 500:ssa.

Tämän seitsemän osakkeen joukosta Alphabet tarjoaa vakuuttavan yhdistelmän alhaisesta arvostuksesta odotettuun tuottoon sekä suuria odotuksia myynnin ja tuloksen kasvusta vuoteen 2024 mennessä.

Tässä on FAANG+-ryhmä, joka on järjestetty markkina-arvon mukaan ja jossa on tämänhetkiset termiinihinta-tulossuhteet (P/E), P/E-suhteet 31 ja hintojen muutokset vuodesta 2021. lokakuuta asti:

Napsauta lippuja saadaksesi lisätietoja kustakin yrityksestä, mukaan lukien täydelliset uutiset ja talousraportointi. Klikkaus tätä Tomi Kilgoren yksityiskohtaiseen oppaaseen MarketWatchin tarjoussivulta saatavilla olevan tiedon runsaudesta.

S&P 500:n termiset P/E-suhteet on myös sisällytetty vertailuun. Vuoden 2021 lopussa koko FAANG+ -konserni kävi kauppaa paljon korkeammilla P/E-arvoilla kuin indeksi. Mutta nyt, kaksinumeroisten hintojen laskun jälkeen vuonna 2022 koko konsernin osalta, Meta käy kauppaa paljon alhaisemmalla arvolla kuin indeksillä. Alphabet käy vain hieman indeksin P/E-arvon yläpuolella.

Ja tämä korostaa sitä, mitä voidaan nähdä vuosien kuluttua kultaisena ostomahdollisuutena Alphabetin osakkeille.

Viimeisten 10 vuoden aikana Alphabetin A-sarjan osakkeilla (osakkeet jaettiin A- ja C-sarjaan vuonna 2014, vain A-sarjan osakkeilla on äänioikeus) on vaihdettu termiinikurssien P/E välillä 14.1-32.8, keskiarvolla. P/E 22.6 FactSetin mukaan.

Koska olet P/E:n toiseksi halvin osake FAANG+ -listalla, kysymys kuuluu, mitä on odotettavissa tulevaisuudessa?

Tässä on katsaus konsernin myynnin ja tuloksen odotettuihin vuosikasvuun (CAGR) vuoteen 2024 mennessä. Luvut perustuvat FactSetin kyselyyn vastanneiden analyytikoiden yksimielisyyteen kalenterivuoden arvioihin. (Joillakin yrityksillä on tilivuodet, jotka eivät vastaa kalenteria):

Muutamia huomautuksia näistä tiedoista:

• Applella on alhaisin odotettu myynti ja EPS CAGR vuoteen 2024 mennessä. Tämä heijastaa osittain Applen kokoa, markkinaosuutta ja sen tuotteiden hidastuvia vaihtojaksoja. Sitten taas Apple sijoittui korkealle tämä lista parhaista esiintyjistä S&P 500:n joukossa viimeisen 10 vuoden aikana sijoitetun pääoman tuoton perusteella. Sijoittajien luottamus yhtiön taloushallintoa kohtaan näkyy sen suhteellisen korkeana P/E:nä (ensimmäisessä taulukossa).

• Amazonin odotetaan näyttävän kolminumeroisen CAGR:n tuloille vuoteen 2024 asti, koska tulos vääristyy kertaluonteisista tapahtumista, sekä yhtiön tapana käyttää suurin osa tuloistaan ​​takaisin liiketoimintaan jatkuvan laajentumisen rahoittamiseksi. Tämä tekee yrityksen P/E:stä vähemmän merkityksellisen kuin muille yrityksille.

• Meta käy listan alimmalla P/E-arvolla – se on ollut tämän vuoden huonoin tulos ryhmässä, kun sijoittajat yrittävät kietoa päänsä toimitusjohtaja Mark Zuckerbergin keskittyä virtuaalitodellisuusalustoille, puhuen julkisesti lähes mistään muusta, vaikka Reality Labs -segmentti tuotti vain 1.6 % yhtiön liikevaihdosta toisella vuosineljänneksellä.

• Netflix on ollut listan toiseksi huonoimmin menestynyt vuonna 2022. Yhtiön P/E-arvostus oli erittäin korkea vuoden 2021 lopussa, ja se on meneillään strategiamuutos mainontatuettujen suoratoistopakettien lisääminen marraskuuta alkaen.

• Teslan P/E on laskenut tänä vuonna 38.2:een stratosfäärin 120.3:sta vuoden 2021 lopussa. Tämä on edelleen kiehtova tarina, sillä toimitusjohtaja Elon Musk on keskittynyt odottavaan Twitter Inc:n hankintaansa.
  TWTR,
  + 2.45%,
  kun taas sijoittajat ja asiakkaat toivovat näkevänsä Cybertruckin ostettavissa vuonna 2023. Musk sanoi puhelinkonferenssissa 19. lokakuuta, että Tesla oli "viimeisessä vaiheessa" lava-autojen kokoonpanolinjan rakentamisessa Austinissa, Texasissa.

On varmaa, että Alphabet saattaa laskea edelleen tämän markkina- ja taloussyklin aikana lyhyellä aikavälillä huoli tulojen kasvun hidastumisesta kun yhtiö valmistautuu julkistamaan kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa sulkemisen jälkeen 25. lokakuuta.

Mutta Alphabetin alhainen P/E ja korkeat odotukset vakaasta liiketoiminnastaan ​​jatkavan kaksinumeroista kasvuaan seuraavan kahden vuoden aikana tekevät siitä houkuttelevan osakkeen pitkäaikaisille sijoittajille.

Älä missaa: Nämä 27 osaketta voivat tarjota sinulle monipuolisemman salkun kuin S&P 500 - ja se on keskeinen etu tällä hetkellä