Mielipide: Nämä viisi teknologiaosaketta antavat sijoittajille enemmän palkkiota riskeistään

Vaikka korkealentoisten teknologiayritysten kasvu saattaa pysähtyä, se on todennäköisesti joukko vakiintuneita, vakiintuneita yritysteknologiayrityksiä, jotka tehostavat ja toimittavat.

Jonkin sisällä viimeisin sarakeViittasin deflaatiotekniikoiden, kuten automaation ja tekoälyn (AI) trendilinjoihin, ja korkealuokkaiset kuluttajatuotteet ovat turvallisempi peli. ServiceNow
NYT,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
ja Apple
AAPL,
+ 1.47%
nousi listan kärkeen. 

Kun yritykset pyrkivät leikkaamaan kustannuksia, ne siirtyvät kriittiseen teknologiaan, mukaan lukien infrastruktuuriin, tietoturvaan, dataan ja tekoälyyn, ylläpitääkseen ja nopeuttaakseen tuottavuuttaan varmistaen samalla, että ne vastaavat vaatimustenmukaisuus- ja turvallisuustarpeisiin kaikkialla IT-ympäristössään. Suuri osa tästä johtuu olemassa olevien ohjelmistojen, omaisuuden ja putkistojen maksimoinnista, jotka tulevat usein perinteisiltä IT- ja ohjelmistotoimittajilta, joista monet on luokiteltu vanhoiksi teknologiayrityksiksi. 

Ciscon
CSCO,
+ 1.60%
vahva viime vuosineljännes, jossa yhtiö päihitti analyytikoiden arviot ja nosti ohjeistusta, saattaa toimia muistutuksena – ja indikaattorina – siitä, että yrityskeskeiset yritykset, jotka ovat jo pitkään syrjäyttäneet nopeasti kasvavien suurten teknologiayritysten joukossa, ovat se paikka, johon sijoittajien tulisi etsiä riskin ja tuoton hyvän tasapainon saavuttamiseksi.

Viisi ohjelmisto- ja infrastruktuuriyritystä katsottavana 

Kataja: Kataja
JNPR,
+ 1.16%
toimitti beat-and-raise -neljänneksen. Yhtiöllä on hyvät asemat vakaan suorituskyvyn saavuttamiseksi infrastruktuurialueella, ja se on viime vuosina onnistunut monipuolistamaan tietoliikennejuuret ja kasvamaan esimerkiksi yritysten ja pilvipalvelujen aloilla. Yritys on kaksinkertaistanut tekoälypohjaisen arkkitehtuurin ja kyberturvallisuuden liiketoimintansa. Näen Juniperin, kuten Ciscon, olevan oikeassa paikassa oikeaan aikaan. Yrityksen pitäisi pystyä hyödyntämään kriittisen infrastruktuurin investointeja yrityksen IT- ja tietoturvan tukemiseksi. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
on ollut monivuotisessa siirtymässä isosta rautaisesta infrastruktuuriyrityksestä toimitusjohtaja Antonio Nerin mukaan "kaikki palveluna" -yritykseksi. Sen GreenLaken portfolio on ollut kulutukseen perustuvan yksityisen pilven kehityksen kärjessä, joka yhdistää yrityksen datakeskuksen julkiseen pilveen. Suhteellisen halvalla hinta-tulos-suhteella (P/E) 5.5, yritys on nopeasti lähestymässä miljardia dollaria vuotuisissa toistuvissa tuloissa (ARR), mikä on suuri askel sen siirtymisessä tilaukseen. Osakkeen tuotto on kuitenkin 1 %. Kasvua on ollut vaikeampi saavuttaa HPE:lle pandemian aikana, mutta koska näemme IBM:n ja Ciscon kaltaisten pärjäävän hyvin, se voi olla myönteinen merkki HPE:lle, kun se raportoi tulonsa ensi viikolla. 

Oraakkeli: Yli 70 % sen tuloista on ennustettavissa, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
on yksi markkinoiden vakaimmin osinkoa tuottavista ohjelmistonimistä. Yrityksellä on vankka ydinliiketoiminta, josta sen asiakkaat ovat riippuvaisia ​​kaikissa makrotaloudellisissa olosuhteissa, minkä vuoksi Oraclen on vaikea olla pitämättä turvallisempana teknologiapelinä nykyään. Vakaata ydinliiketoimintaa täydentää sen nopeasti kasvava pilvitarjonta, jonka vuosittainen liikevaihto on ylittänyt 10 miljardia dollaria ja joka kasvaa edelleen ristiinmyyntistrategioidensa ansiosta sekä NetSuite- ja Fusion-tarjousten vahva suorituskyky. Kaiken kaikkiaan sijoittajat saavat yhdistelmän vakautta, tuottoa ja kasvua 

SAP: Vaikka SAP
MAHLA,
+ 1.03%
ja Oracle voivat käydä kauppaa neljännesvuosittaisilla tuloilla, niillä on yhteisiä ominaisuuksia, jotka tekevät niistä mielenkiintoisia näytelmiä sijoittajille. SAP on myös nojautunut voimakkaasti pilviliiketoimintaansa, ja vaikka se ei tee infrastruktuuria Oraclen kaltaisena palveluna, se on nähnyt nopean kasvun asiakkaidensa siirtymisessä pilveen. Kun 80 % yrityksen liikevaihdosta putoaa nyt "ennustettavamman tulon" alle, yritys näki pilvipalveluiden tuoton kasvoivat 38 % kolmannella vuosineljänneksellä – tai 25 % kiinteillä valuutoilla laskettuna – samalla kun sen pilvipalvelukanta kasvoi samaan aikaan. Valuuttavastatuulet ovat olleet vieläkin vaikeampia saksalaiselle ohjelmistojättiläiselle, mutta sen erittäin ennustettava tuotto yhdistettynä pilvikasvuun ja lähes 2 %:n tuottoon tasapainottavat sijoittajia. 

Myyntivoima: Yli 50 % laskua 12 kuukauden huipuistaan, Salesforcessa on merkittäviä huolenaiheita.
crms,
+ 3.04%.
Erityisesti on todennäköistä, että yritys kuluttaa hitaammin. Yritykset kuitenkin irtisanovat työntekijöitään, ja nopeasti pilvessä otettavien kriittisten tallennusjärjestelmien tarve on suuri mahdollisuus, ja Salesforcella voi olla erinomaiset mahdollisuudet hyödyntää niitä. Kuten ServiceNow, Salesforce tarjoaa automaatiota, tekoälyä ja muita SaaS-pohjaisia ​​työkaluja, joita yritykset voivat käyttää myyntiin, markkinointiin ja palveluun. Ja sen kulutuspohjaisen käyttömallin avulla yritykset voivat kehittää palvelujaan nopeammin vastaamaan yritysten tarpeita. Se käy edelleen kauppaa korkealla kerrannaisella, mikä tekee siitä riskialttiimman vedon, mutta jolla on suuri pitkän aikavälin potentiaali. Salesforce kiihdyttää todennäköisesti heti, kun talous kääntyy nousuun. 

Daniel Newman on yhtiön pääanalyytikko Futurum-tutkimus, joka tarjoaa tai on tarjonnut tutkimusta, analysointia, neuvontaa tai konsultointia Oraclelle, Ciscolle, Juniperille ja kymmenille muille teknologiayrityksille. Hänellä tai hänen yrityksellään ei ole osakepositiota mainituissa yhtiöissä. Seuraa häntä Twitterissä @helsinki.