Mielipide: Nämä 3 turvallista osaketta tuottavat yli 10 vuoden Treasury-rahastoja

Mutta anteeksipyyntö Sir John Templetonilta, tällä kertaa tuntuu todella erilaiselta. Olemme nähneet Fed toteuttavan neljä korkoa tänä vuonna aggressiivisimmalla rahapolitiikalla noin 30 vuoteen.

Jos aiot muuttaa salkkujen allokaatiota pois vanhasta kasvusta, sinun ei tarvitse sukeltaa takaisin joukkovelkakirjamarkkinoille. On olemassa joitakin korkeatuottoisia osakkeita, jotka tarjoavat voittoja, jotka ovat suunnilleen kaksinkertaiset verrattuna tyypilliseen S&P 500 -indeksiin.
SPX,
+ 0.29%
osakkeet – ja jopa parempi kuin 3.0 vuoden velkakirjojen noin 10 %:n tuotto
TMUBMUSD10Y,
3.073%.

Ja toisin kuin jotkut korkean tuoton osakkeet, joilla on suuri riski, näillä kolmella on ollut suhteellisen alhainen volatiliteetti, ja niillä on kestävät voitot, joita ei leikata ensimmäisten ongelmien ilmetessä.

JPMorgan Chase

Heinäkuussa megapankki JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.24%
aloitti tuttuun tapaan rahoitusalan tulosparaatia. Valitettavasti nämä tulokset eivät räjäyttäneet kenenkään hiuksia takaisin, ja osake romahti, kun uutiset vaatimattomasta tulospuutuksesta ja siitä, että se keskeytti osakkeiden takaisinostot.

Tyyntä ei kuitenkaan kestänyt kauaa. Vertaistuinten vahvat tulokset vahvistivat käsitystä alan myötätuulesta korkeampien korkojen ja vahvan luotonannon vetämänä. Lisäksi osakkeiden takaisinostojen keskeyttäminen ei johtunut huonosta käytöksestä tai vajeista; pikemminkin se on osa odotettavissa olevien korkeampien lakisääteisten pääomavaatimusten täyttämistä vuoteen 2024 mennessä.

Osakkeet ovat pudonneet noin 10 prosenttia viimeisen kuukauden aikana. Osinkotuotto on 3.4 %.

Mikä olisikaan parempi tapa pelata finanssisektorin myötätuulessa kuin Yhdysvaltojen suurimman pankin varallisuudesta ja markkina-arvosta mitattuna, kun kotimainen talous jatkaa nousuaan ja nousevat korot nostavat nettokorkomarginaaleja?

Sitä paitsi ei ole niin, että JPM menettäisi merkitystään. Harkitse muutamia yksityiskohtia sen tuoreesta tulosraportista, jotka osoittavat, että luottokorttilainojen saldot kasvoivat 9 % neljänneksellä, ja pankin asiakkaiden kokonaiskulutus kasvoi 15 % vuodentakaiseen verrattuna. Se ei ole niin seksikästä kuin tuottoiset listautumisannit ja investointipankkiyritykset, jotka kukoistivat pandemiaa edeltäneessä kasvussa, mutta se on todiste pankin pysyvyydestä.

Jotkut osinkosijoittajat saattavat olla tylyjä osakkeesta sen jälkeen, kun sen maksuja on vähennetty finanssikriisin seurauksena. Mutta muista, että kuten nykyiset pääomarajoitukset, nämä leikkaukset olivat vastaus sääntelyviranomaisille. Myös ikäisensä kuten Bank of America
BAC,
+ 0.32%
ja Citigroup
C,
+ 0.12%
ei ole vielä saavuttanut vuoden 2008 osakekurssitasoa ja niiden neljännesvuosittaista osinkoprosenttia, JPM:llä ei ole tätä ongelmaa; Nykyinen 4.00 dollarin vuotuinen osinkoprosentti on huomattavasti korkeampi kuin ennen kriisiä maksetut 1.52 dollarin voitot.

Abbvie

Johtava lääkeosake AbbVie 
ABBV,
-0.80%
on kieltämättä menettänyt vauhtiaan vuoden 2022 huipuistaan. Se on kuitenkin edelleen vuoden nousussa – ja mikä tärkeintä tulohakuisille sijoittajille, se maksaa yli kaksinkertaisen tuoton S&P 500:n 4.0 %:iin verrattuna.

Osakkeella on useita suotuisia trendejä, mukaan lukien sen anti-inflammatorisen huippuluokan Humiran kestävyys sekä autoimmuunisairauksia hoitavien Skyrizi- ja Rinvoq-lääkkeiden voimakas kasvu. Heinäkuussa yrityksen tulos kasvoi kaksinumeroisella luvulla – mukaan lukien Crohnin taudin hoitoon tarkoitetun Skyrizi-lääkkeen myynti kasvoi 86 %, mikä nosti lääkkeen neljännesvuosittain yli miljardin dollarin myynnin ensimmäistä kertaa.

Yrityksen brändi on nuori, mutta se syntyi vuonna 2013 irrottautumalla emoyhtiö Abbott Laboratoriesilta merkkilääke- ja lääketutkimusosasto.
ABT,
-0.54%.
Tämä tarkoittaa, että voit itse asiassa jäljittää historian yli 130 vuoden taakse – mukaan lukien kadehdittava 49 peräkkäisen vuoden osingonkorotus tämän emoyhtiön kautta.

Mutta jos olet huolissasi vain lähihistoriasta, tässä osinkojohtajassa on silti paljon pitävää. Yhtiö on nostanut osinkoaan yli 250 prosenttia perustamisensa jälkeen. Ja vuonna 63 2020 miljardilla dollarilla hankittua Allerganin alan tutkimusyritys Arvioi Pharma on ennustanut, että AbbViestä tulee suurin reseptilääkkeiden myyntiyhtiö vuoteen 2028 mennessä.

Tämä tarkoittaa, että voimme todennäköisesti odottaa sen tuotevalikoimalta monia muita asioita – ja runsaasti lisäosingonkorotuksia – tulevina vuosina.

Lisäksi, jos pelkäät volatiliteetin palautumista, voit tehdä huonommin kuin piiloutua terveydenhuoltoalalle. Lääkemyynti on taantumankestävää, ja karu todellisuus on, että melko toimimaton amerikkalainen terveydenhuoltojärjestelmä on kärsinyt kroonisesta hintainflaatiosta vuosikymmeniä ilman, että AbbVien kaltaiset varastot ovat häiriintyneet.

Kuvakudos

Et ehkä usko, että vähittäiskauppaan suunnattu osake on erityisen viisas veto markkinoiden epävarmuuden ja inflaatiopaineiden keskellä. Mutta huippuluokan tuotemerkit ovat yleensä kestävämpiä kuin alempien markkinoiden kuluttajayritykset ja Tapestry
TPR,
-0.58%
 hallitsee uskollisen tukikohdan ylellisten nimikilpien ansiosta, joihin kuuluvat Coach, Kate Spade ja Stuart Weitzman.

Tarkemmin sanottuna Tapestryn viimeisimmät tulokset sisälsivät ennätyksellisen 6.7 miljardin dollarin vuotuisen myynnin, mikä on yli 15 % enemmän kuin edellisenä vuonna ja ylitti vuoden 2019 tason pandemiaa edeltävästä tasosta. Niin paljon myyntiä hidastavista inflaatiopaineista!

Lisäksi tämä kasvu on tapahtunut, vaikka pandemiaan liittyvät rajoitukset ovat edelleen häirinneet sen kansainvälistä myyntiä Manner-Kiinassa, jossa myynti Suur-Kiinassa laski 30 %. Jos tämä on mitä Tapestry voi tehdä Kiinan vastatuulen kanssa, kuvittele vain, mitä se tekee tulevaisuudessa, kun asiat kääntyvät täällä.

Osinkosijoittajat saattavat silti tuntea olonsa palavaksi sen jälkeen, kun yhtiö keskeytti lyhyesti maksunsa pandemian aikana. Mutta on syytä huomata, että Tapestry on selvästi sitoutunut palauttamaan pääomaa osakkeenomistajilleen nyt, kun se on palannut raiteilleen. Todisteena: Se osti takaisin 1.6 miljardia dollaria kantaosakkeita viime vuonna ja odottaa ostavansa takaisin 700 miljoonaa dollaria lisää tulevana vuonna. Lisäksi sen hallitus hyväksyi juuri 20 prosentin nousun osingoihin 30 senttiin osakkeelta.

Osinkotuotto on nyt 3.3 %.

Kaiken tämän jälkeen ei ole ihme, että Wall Streetin yhteisö on villi tämän osakkeen suhteen. Elokuussa Barclays ja Cowen & Co tarjosivat osakkeelle "osta" tai vastaavia luokituksia, ja heinäkuussa Wells Fargo toisti "ylipaino" -luokituksensa Tapestryssa.

Jeff Reeves on MarketWatch -kolumnisti. Hän ei omista mitään tässä artikkelissa mainituista osakkeista.

Kuule Carl Icahnista osoitteessa Money Festivalin parhaat uudet ideat 21. syyskuuta ja 22. syyskuuta New Yorkissa. Legendaarinen kauppias paljastaa näkemyksensä tämän vuoden villistä markkinamatkasta.

Lisää MarketWatchista

Öljyn hinta on laskenut, mutta energiayhtiöiden tulosarviot jatkavat nousuaan – nämä osakkeet ovat halpoja

10 puolustavaa osaketta, jotka voivat myös tarjota sinulle kasvua ja osinkoja pitkällä aikavälillä

Dow romahtaa yleensä syyskuussa. Syy tähän on yksi markkinoiden ratkaisemattomista mysteereistä