Mielipide: Teknologiaosakkeet kukoistavat, ja näillä neljällä yhtiöllä on valtaa tulevina vuosina

Nykyinen tilanne on monimutkainen. Houkuttelevan omaisuuden ostaminen tukahdutettujen markkinoiden aikana tarjoaa kuitenkin valtavan mahdollisuuden. Ja historia osoittaa myös, että karhumarkkinoilla on taipumus kääntyä, kun suurempi varmuus politiikasta on ilmeinen, mikä tekee nykyisen kaltaisen kannattavan hetken rakentaa ja ostaa yrityksiä, joilla on erinomaiset pitkän aikavälin näkymät.

Teknologia palaa vaurauteen, ja jotkut nimet pärjäävät todennäköisesti hyvin, vaikka markkinat pysyisivät alas jonkin aikaa.

Uskon, että neljällä trendillä – automaatio, tekoäly (AI), pilvi ja kyberturvallisuus – tulee jatkossakin näkemään vahvaa kysyntää haastavimmissakin talousolosuhteissa. Sijoittajien pitäisi pelata pitkää peliä. Tässä on valokeilassa neljä yritystä näissä tiloissa.

Työnkulun automaatio

Yritykset, jotka haluavat vähentää henkilöstömäärää ja optimoida lyhyen tähtäimen, hidastavat rekrytointia ja siirtyvät automatisointiin saadakseen enemmän aikaan vähemmällä. ServiceNow
NYT,
+ 5.06%
antaa yrityksille mahdollisuuden hyödyntää olemassa olevaa tietotekniikkaa ja ohjelmistoja rakentaakseen automaatiota paitsi verkkoon ja tietotekniikkaan myös operatiivisiin tehtäviin, HR:ään ja muihin liiketoimintaprosesseihin. Toimitusjohtaja Bill McDermottin alaisuudessa ServiceNow on johdonmukaisesti toiminut yli 40:n säännön (että ohjelmistoyrityksen yhteenlaskettu kasvuvauhti ja voittomarginaali ylittävät 40 %), ja yhtiön pitkän aikavälin kasvuodotukset ovat edelleen vahvoja myös taloustilanteen kiristyessä. Yritykset, jotka haluavat automatisoida, kääntyvät ServiceNow'n puoleen, mikä antaa sille suuremman todennäköisyyden jatkaa vahvaa tuloskasvua talouden supistumisen aikoina. Yhtiön osakkeet ovat laskeneet tänä vuonna 35 prosenttia, mikä on enemmän kuin Nasdaq Composite -indeksin 29 prosentin lasku.

Analytics ja AI

Joillekin Warren Buffettin sijoitus nuoreen yritykseen, kuten Snowflaken
LUMI,
+ 6.55%
saattaa riittää houkuttelemaan sijoittajia. Mutta painavin syy on se, että yritykset investoivat älykkäisiin analytiikkapalveluihin, jotka mahdollistavat paremman liiketoiminnan päätöksenteon ja tukevat parempien asiakaskokemusten toimittamista. Pilvitietovarastomarkkinoiden odotetaan kasvavan 31 prosentin yhdistetyllä vuotuisella kasvuvauhdilla (CAGR) vuosina 2021–2026 ja saavuttaen 39 miljardia dollaria, joten Snowflake on tunnetuin toimija pilvitietovarastossa alle 2 dollarilla. miljardin juoksunopeus tänään. Näen alan nopeasti kasvavana, ja mielestäni yksityinen Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
ja Oracle
ORCL,
+ 4.14%
ovat hyvässä asennossa. Silti Snowflakella on vahva myötätuuli, jota tukee noin 170 %:n nettodollarin säilyttäminen, nopeasti laskevat asiakashankintakustannukset ja 97 %:n bruttodollarin säilyttäminen. Osake on laskenut tänä vuonna 45 prosenttia.

pilvi

Oracle hyötyy massiivisesta asennetusta asiakaskunnasta useiden vuosien ajan, mikä on nostanut sen pilviportfolionsa yli 10 miljardiin dollariin vuodessa. Edelleen suuri etäisyys yrityksen ja Amazonin kaltaisten välillä
AMZN,
+ 4.50%
AWS ja Microsoftin
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle näki nopeimman pilvikasvun kuluneella neljänneksellä. Uskon, että sen laaja asennuskanta on merkittävä mahdollisuus työtaakan siirtymiseen Oraclen Gen 2 -pilveen. Aggressiivisella hinnoittelustrategiallaan Oracle on voittanut enemmän sopimuksia Cloud Infrastructure -liiketoiminnastaan, mikä johti sen 50 % plus kasvuun viimeisellä vuosineljänneksellä. Yrityksellä on myös vahva ohjelmisto palveluna (SaaS) -portfolio, johon kuuluvat Netsuite ja Fusion, ja ne kasvavat tasaisesti korkeasta 20 %:sta alempaan 30 %:iin. Pilven pitäisi toimia hyvin, kun yritykset etsivät pay-per-use -tekniikkaa kulujen hallintaan. Odotan, että Oracle hyödyntää tämän lyhyen aikavälin tuotot ja tuottaa tasaisia ​​tuloksia ja osinkoa sijoittajille, jotka arvostavat korkeampaa tuottoa. Oraclen osakkeet ovat pudonneet tänä vuonna 25 prosenttia.

tietoverkkojen

Kyberturvallisuussijoitukset eivät todellakaan malta odottaa talouden taantumaa, joten pidän useista Ciscon kyberturvallisuuden näytelmistä.
CSCO,
+ 2.22%
ja Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
Crowdstrikeen
CRWD,
+ 3.40%
ja Cloudflare
NETTO,
+ 8.48%.
Pidän kuitenkin Palo Alto Networksistä
PANW,
+ 2.45%
paras tällä hetkellä viimeaikaisen vahvan suorituskyvyn ja akuutin kyberturvallisuuden keskittymisen ansiosta sekä vanhalla arkkitehtuurilla että moderneilla IT-verkoilla (seuraavan sukupolven palvelut), jotka se on hankkinut useilla yritysostoilla toimitusjohtaja Nikesh Aroran johdolla. Viime vuosineljänneksen kasvaessa 27 % ja yrityksen saavuttaessa jälleen kannattavuutta, tuntuu, että tämä taantuma voi olla suuri mahdollisuus Palo Alto Networksille, sillä kyberturvallisuusteknologian kysyntä kasvaa edelleen, kun yrityksillä on yhä suurempia paineita suojata tietoja ja verkkoja. . Yhtiön osake on tänä vuonna pudonnut vain noin 4 prosenttia.

Daniel Newman on yhtiön pääanalyytikko Futurum-tutkimus, joka tarjoaa tai on tarjonnut tutkimusta, analysointia, neuvontaa tai konsultointia ServiceNow'lle, IBM:lle, Nvidialle, Meta Platformsille, Oraclelle, MongoDB:lle, Ciscolle, Juniperille ja kymmenille muille teknologiayrityksille. Hänellä tai hänen yrityksellään ei ole osakepositiota mainituissa yhtiöissä. Seuraa häntä Twitterissä @helsinki.