Amerikkalaiset kotitaloudet menettivät noin 6.8 biljoonaa dollaria varallisuutta vuoden 2022 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana osakemarkkinoilla
SPX,
-0.73%
DJIA,
-0.90%
COMP,
-0.70%
Yhdysvaltain keskuspankki Federal Reserve raportoi perjantaina hallituksen neljännesvuosittain, että se on pudonnut yli 25 prosenttia arvostaan rahoitustilit.
Nimellinen nettovarallisuus laski 4.6 % 143.3 biljoonaan dollariin, kun varojen markkina-arvo laski 6 biljoonaa dollaria ja velat kasvoivat noin 900 miljardia dollaria. Kotitalouksien taseita tuki 10 prosentin lisäys kotipääomaan, joka on useimpien amerikkalaisten perheiden suurin varallisuuden lähde.
Mutta reaalivarallisuuden menetys tammi-syyskuussa oli noin kaksi kertaa suurempi – 13.5 biljoonaa dollaria nykyisissä dollareissa – tämän vuoden nopean inflaation jälkeen. Inflaatio tekee sekä veloista että veloista ostovoimaltaan vähemmän arvokkaita.
Reaalivarallisuuden 8.6 prosentin pudotus kolmen neljänneksen aikana on toiseksi nopein lasku koskaan (tietosarja alkaa vuonna 1959). Ainoa suurempi pudotus tapahtui vuosien 2008–09 finanssikriisin jälkeen. (1930-luvun suuren laman aikana menetetty varallisuus olisi todennäköisesti ennätys, jos meillä olisi tiedot.)
Taseet kunnossa – toistaiseksi
Jopa inflaatiooikaisun jälkeen kotitalouksien todellinen varallisuus oli noin 10 % korkeampi kuin vuoden 2019 lopulla, juuri ennen COVID-19-pandemian iskemistä.
Kotitalouksien taseet – yhteensä – säilyivät erinomaisessa kunnossa Wall Streetin tappioista ja ostovoiman heikkenemisestä huolimatta. Varallisuuden osuus vuotuisista käytettävissä olevista (verojen jälkeen) henkilökohtaisista tuloista putosi hieman 769 prosenttiin, mikä ei ole kaukana vuoden ensimmäisen neljänneksen ennätyksellisestä 825 prosentista.
Velat olivat 18.8 biljoonaa dollaria vain 103 % vuotuisista käytettävissä olevista tuloista, mikä on selvästi alle vuoden 136 huipputason, 2008 %, juuri kun asuntokupla puhkesi. Reaalisesti velat ovat nykyään pienemmät kuin silloin, vaikka talous on paljon suurempi.
Varsinkin asunnonomistajat olivat taloudellisesti hyvässä kunnossa syyskuun päättyessä, ja heidän talojensa pääoma nousi lähes ennätykselliseen 70.5 prosenttiin markkina-arvosta vuoden 46 ennätyksellisen alhaisesta 2012 prosentista. Mutta jos asuntojen hinnat jatkavat laskuaan, kun ne ovat tehneet viime kuukausina, asunnonomistajat, jotka eivät ole paljoakaan altistuneet osakemarkkinoille, alkavat tuntea olonsa köyhemmiksi. Se, mitä tapahtuu asuntojen hintoihin asuntolainojen korkojen noustessa, on suuri tuntematon asia, jota politiikan päättäjät ja asunnonomistajat kohtaavat.
Ottaa lisää velkaa
Varoitusmerkit vilkkuvat myös, kun kotitalouksien velka on herännyt, kuten Rip Van Winkle, 10 vuoden päiväunien jälkeen. Inflaatiokorjattu velka ei kasvanut vuosikymmenen ajan, mutta kotitalouksien reaalivelka kasvoi 4.3 prosentin vuosivauhtia kolmannella neljänneksellä, mikä on nopein kasvu sitten vuoden 2007.
Kuluttajat ottavat velkaa tai uppoavat säästöihinsä ylläpitääkseen elintasoaan. Yhdellä tässä Fedin raportissa korostetulla toimenpiteellä henkilökohtainen säästämisaste on laskenut 3.7 prosenttiin käytettävissä olevista tuloista, kun se on ollut keskimäärin yli 10 prosenttia viimeisen 10 vuoden aikana.
Kaiken kaikkiaan kotitalouksilla on kuitenkin vielä runsaasti käteistä valmiina. Pankkitileillä ja rahamarkkinarahastoilla on edelleen yli 18 biljoonaa dollaria suhteellisen likvidejä talletuksia. Se riittää melkein maksamaan jokaisen kotitalouksien velan sentin.
Mutta tietenkään ihmiset, jotka omistavat velan, ja ihmiset, joilla on miljoonia pankissa, eivät ole samoja.
Fed raportoi ensi viikolla lisätietoja rahoitustileistä, mukaan lukien varojen ja velkojen jakautuminen eri ryhmien mukaan, kuten ikä, rotu, koulutustaso, tulot ja varallisuus. Mutta jopa Fedin ekonomistit ovat asettaneet kyseenalaiseksi näiden jakotaulukoiden tarkkuuden, koska pandemia häiritsi kaiken.
Seuraa rahaa, jos voit
Yksi tämän päivän talouden suurimmista tuntemattomista on se, kuinka suuriin säästöihin tyypillisten perheiden on turvauduttava, jos ajat kovenevat. Yhden oletuksen mukaan tyypillisellä varallisuusluokituksen alimmalla puoliskolla olevalla perheellä on noin 10,000 XNUMX dollaria valmiita käteisvaroja. Se ei läpäise hajutestiä minulle, kun otetaan huomioon kuinka monet ihmiset elävät palkasta palkkaan. Mutta kuka tietää?
Emme ehkä tiedä, kenellä todella on kaikki rahat, ennen kuin tiukemmat tiedot Fedin joka kolmas vuosi suoritettavasta kuluttajarahoitustutkimuksesta julkaistaan ensi vuonna.
Toivon, että perheet todella ovat tarpeeksi joustavia ylläpitääkseen elintasoaan, vaikka Fed jatkaa pyrkimyksiään hidastaa menojaan saadakseen inflaation takaisin linjaan. Jos tavalliset perheet kiristävät vyöään liikaa, työpaikkoja ja varallisuutta tappava taantuma on väistämätön.
Rex Nutting on MarketWatchin kolumnisti, joka on kirjoittanut taloudesta yli 25 vuotta.
Lisää varallisuudesta ja inflaatiosta
Suuremmat palkat ovat hyviä uutisia Amerikan työssäkäyville perheille. Miksi se järkyttää Fedia?
Amerikkalaiset tuntevat olonsa köyhemmiksi hyvästä syystä: inflaatio ja huimat korot murensivat kotitalouksien varallisuutta
Miksi amerikkalaiset ovat niin töykeitä taloudesta? He eivät ole koskaan menettäneet niin paljon ostovoimaa yhdessä vuodessa, kun piristeet kuivuvat ja inflaatio kiehuu
Lausunto: Lausunto: Kotitalouksien varallisuus putoaa 13.5 biljoonaa dollaria, toiseksi pahin pudotus historiassa
Amerikkalaiset kotitaloudet menettivät noin 6.8 biljoonaa dollaria varallisuutta vuoden 2022 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana osakemarkkinoilla
-0.73%
-0.90%
-0.70%
SPX,
DJIA,
COMP,
Yhdysvaltain keskuspankki Federal Reserve raportoi perjantaina hallituksen neljännesvuosittain, että se on pudonnut yli 25 prosenttia arvostaan rahoitustilit.
Nimellinen nettovarallisuus laski 4.6 % 143.3 biljoonaan dollariin, kun varojen markkina-arvo laski 6 biljoonaa dollaria ja velat kasvoivat noin 900 miljardia dollaria. Kotitalouksien taseita tuki 10 prosentin lisäys kotipääomaan, joka on useimpien amerikkalaisten perheiden suurin varallisuuden lähde.
Mutta reaalivarallisuuden menetys tammi-syyskuussa oli noin kaksi kertaa suurempi – 13.5 biljoonaa dollaria nykyisissä dollareissa – tämän vuoden nopean inflaation jälkeen. Inflaatio tekee sekä veloista että veloista ostovoimaltaan vähemmän arvokkaita.
Reaalivarallisuuden 8.6 prosentin pudotus kolmen neljänneksen aikana on toiseksi nopein lasku koskaan (tietosarja alkaa vuonna 1959). Ainoa suurempi pudotus tapahtui vuosien 2008–09 finanssikriisin jälkeen. (1930-luvun suuren laman aikana menetetty varallisuus olisi todennäköisesti ennätys, jos meillä olisi tiedot.)
Taseet kunnossa – toistaiseksi
Jopa inflaatiooikaisun jälkeen kotitalouksien todellinen varallisuus oli noin 10 % korkeampi kuin vuoden 2019 lopulla, juuri ennen COVID-19-pandemian iskemistä.
Kotitalouksien taseet – yhteensä – säilyivät erinomaisessa kunnossa Wall Streetin tappioista ja ostovoiman heikkenemisestä huolimatta. Varallisuuden osuus vuotuisista käytettävissä olevista (verojen jälkeen) henkilökohtaisista tuloista putosi hieman 769 prosenttiin, mikä ei ole kaukana vuoden ensimmäisen neljänneksen ennätyksellisestä 825 prosentista.
Velat olivat 18.8 biljoonaa dollaria vain 103 % vuotuisista käytettävissä olevista tuloista, mikä on selvästi alle vuoden 136 huipputason, 2008 %, juuri kun asuntokupla puhkesi. Reaalisesti velat ovat nykyään pienemmät kuin silloin, vaikka talous on paljon suurempi.
Varsinkin asunnonomistajat olivat taloudellisesti hyvässä kunnossa syyskuun päättyessä, ja heidän talojensa pääoma nousi lähes ennätykselliseen 70.5 prosenttiin markkina-arvosta vuoden 46 ennätyksellisen alhaisesta 2012 prosentista. Mutta jos asuntojen hinnat jatkavat laskuaan, kun ne ovat tehneet viime kuukausina, asunnonomistajat, jotka eivät ole paljoakaan altistuneet osakemarkkinoille, alkavat tuntea olonsa köyhemmiksi. Se, mitä tapahtuu asuntojen hintoihin asuntolainojen korkojen noustessa, on suuri tuntematon asia, jota politiikan päättäjät ja asunnonomistajat kohtaavat.
Ottaa lisää velkaa
Varoitusmerkit vilkkuvat myös, kun kotitalouksien velka on herännyt, kuten Rip Van Winkle, 10 vuoden päiväunien jälkeen. Inflaatiokorjattu velka ei kasvanut vuosikymmenen ajan, mutta kotitalouksien reaalivelka kasvoi 4.3 prosentin vuosivauhtia kolmannella neljänneksellä, mikä on nopein kasvu sitten vuoden 2007.
Kuluttajat ottavat velkaa tai uppoavat säästöihinsä ylläpitääkseen elintasoaan. Yhdellä tässä Fedin raportissa korostetulla toimenpiteellä henkilökohtainen säästämisaste on laskenut 3.7 prosenttiin käytettävissä olevista tuloista, kun se on ollut keskimäärin yli 10 prosenttia viimeisen 10 vuoden aikana.
Kaiken kaikkiaan kotitalouksilla on kuitenkin vielä runsaasti käteistä valmiina. Pankkitileillä ja rahamarkkinarahastoilla on edelleen yli 18 biljoonaa dollaria suhteellisen likvidejä talletuksia. Se riittää melkein maksamaan jokaisen kotitalouksien velan sentin.
Mutta tietenkään ihmiset, jotka omistavat velan, ja ihmiset, joilla on miljoonia pankissa, eivät ole samoja.
Fed raportoi ensi viikolla lisätietoja rahoitustileistä, mukaan lukien varojen ja velkojen jakautuminen eri ryhmien mukaan, kuten ikä, rotu, koulutustaso, tulot ja varallisuus. Mutta jopa Fedin ekonomistit ovat asettaneet kyseenalaiseksi näiden jakotaulukoiden tarkkuuden, koska pandemia häiritsi kaiken.
Seuraa rahaa, jos voit
Yksi tämän päivän talouden suurimmista tuntemattomista on se, kuinka suuriin säästöihin tyypillisten perheiden on turvauduttava, jos ajat kovenevat. Yhden oletuksen mukaan tyypillisellä varallisuusluokituksen alimmalla puoliskolla olevalla perheellä on noin 10,000 XNUMX dollaria valmiita käteisvaroja. Se ei läpäise hajutestiä minulle, kun otetaan huomioon kuinka monet ihmiset elävät palkasta palkkaan. Mutta kuka tietää?
Emme ehkä tiedä, kenellä todella on kaikki rahat, ennen kuin tiukemmat tiedot Fedin joka kolmas vuosi suoritettavasta kuluttajarahoitustutkimuksesta julkaistaan ensi vuonna.
Toivon, että perheet todella ovat tarpeeksi joustavia ylläpitääkseen elintasoaan, vaikka Fed jatkaa pyrkimyksiään hidastaa menojaan saadakseen inflaation takaisin linjaan. Jos tavalliset perheet kiristävät vyöään liikaa, työpaikkoja ja varallisuutta tappava taantuma on väistämätön.
Rex Nutting on MarketWatchin kolumnisti, joka on kirjoittanut taloudesta yli 25 vuotta.
Lisää varallisuudesta ja inflaatiosta
Suuremmat palkat ovat hyviä uutisia Amerikan työssäkäyville perheille. Miksi se järkyttää Fedia?
Amerikkalaiset tuntevat olonsa köyhemmiksi hyvästä syystä: inflaatio ja huimat korot murensivat kotitalouksien varallisuutta
Miksi amerikkalaiset ovat niin töykeitä taloudesta? He eivät ole koskaan menettäneet niin paljon ostovoimaa yhdessä vuodessa, kun piristeet kuivuvat ja inflaatio kiehuu
Source: https://www.marketwatch.com/story/household-wealth-down-by-13-5-trillion-in-2022-second-worst-destruction-on-record-11670623787?siteid=yhoof2&yptr=yahoo