Mielipide: Luotettavaan tyypillinen kausiluonteinen pörssikauppa alkaa torstaina

Joka tapauksessa, tämä tarkoittaa nyt sitä, että SPX-kaavioon on muodostunut karkea "W", kuten näet alla, joka tähtää siirtymään noin 4000:aan. Sen alapuolella on vastus, 3900:ssa, ja se alue pysäytti rallin eilen, mutta niin kauan kuin SPX sulkeutuu yli 3800:n, ralli voi jatkua.

Viime kädessä ihan oikeesti vahva vastus tulee 200 päivän liukuvan keskiarvon muodossa – tällä hetkellä 4120:ssa ja laskemassa – ja tämän karhumarkkinoiden laskutrendiviivana (huomaa paksut siniset viivat alla).

Nämä laskutrendilinjat määrittelevät tämän edelleen karhumarkkinaksi, mutta rallit näissä sykleissä voivat olla voimakkaita – usein riittävän vahvoja testaamaan karhujen kykyä ja samalla tuudittaa härät väärään turvallisuuden tunteeseen. Siitä huolimatta McMillan Volatility Band (MVB) -ostosignaali lokakuun alusta on edelleen voimassa. Sen tavoite on ylempi +4σ "muokattu Bollinger Band", joka on tällä hetkellä 3980:ssa ja alkaa nousta.

Vain osakkeisiin perustuvat put-call -suhteet ovat vahvistaneet ostosignaalejaan. Lisäksi ostosignaalit tulivat heidän kaavioidensa erittäin ylimyytyistä positioista, minkä pitäisi tehdä niistä vahvoja. Lisäksi koko put-call-suhde on myös ostosignaalissa. Se on jo saavuttanut tavoitteensa 100 SPX-pisteen ylöspäin, mutta samalla kun nämä kolme suhdelukua laskevat, se on osakkeiden kannalta nousujohteinen.

Leveys on myös vihdoin parantunut, ja molemmat leveysoskillaattorit ovat nyt ostosignaaleissa. Tällä viikolla oli toinen "90% ylös päivä". Itse asiassa "vain varastot" -leveysoskillaattori on jo yliostetulla alueella, mutta se on hyvä asia, kun SPX on uuden nousun alussa.

NYSE:n uusien ennätysten määrä on hieman parantunut, mutta ei vielä tarpeeksi tuottamaan ostosignaalia tästä edelleen laskevasta indikaattorista.

CBOE:n volatiliteettiindeksi
VIX,
-5.99%
laskee edelleen hitaasti. Tämän seurauksena "spike peak" -ostosignaali on edelleen voimassa, ja aiomme kiristää pysäytintä kyseisessä asennossa (katso seurantaosio). Vaikka VIX on edelleen korkeimmillaan 20s, se alkaa laskea tarpeeksi lähestyäkseen VIX:n nousevaa 200 päivän liukuvaa keskiarvoa. Jos VIX sulkeutuu alle 200 päivän kahden peräkkäisen päivän ajan, mikä kumoaisi nykyisen VIX:n trendi myyntisignaali. VIX:n 200 päivän MA on noin klo 26.50 ja nousussa.

Huomaa, että peruutus VIX:n trendi myyntisignaali on emme ostosignaali. Ostosignaali edellyttäisi, että VIX:n 20 päivän MA Myös ylittää 200 päivän MA-arvon, ja sen saavuttaminen vie jonkin aikaa.

- rakentaa volatiliteettijohdannaisten arvo on hieman parantunut, vaikka optioiden hinnoittelussa on edelleen hermostuneisuutta ensi viikon FOMC:n kokouksen 2. suhteen. VIX-futuurien termirakenne kallistuu hieman ylöspäin kolmen ensimmäisen kuukauden aikana ja on sen jälkeen melko sekava. Se on vaatimatonta nousua osakkeille.

Yhteenvetona totean, että säilytämme edelleen "ydin" laskevassa asemassa, mutta olemme käyneet kauppaa useilla muilla positioilla sen ympärillä, koska indikaattorit ovat luoneet vahvistettuja ostosignaaleja. Suosittelemme edelleen tätä lähestymistapaa.

Uusi suositus: Kausiluonteinen ostosignaali

Tämä on yksi luotettavimmista ja kannattavimmista kausikaupoista arsenaalissamme. Kausikauppa perustuu kalenteriin, ei mihinkään hintaan tai markkinatoimiin.

Tässä järjestelmässä ostamme "markkinat" - SPX - kaupankäynnin lopussa 27. lokakuuta^th ja myydä kaupankäynnin päättyessä 2^nd. (On muutoksia, jos päivämäärät osuvat viikonloppuihin.)

Kun käytimme kauppaa ensimmäisen kerran, vuonna 1997, testasimme sitä vuoteen 1978 asti. Se oli toiminut joka vuosi siinä ajassa. Nyt sen ennätys ei ole enää täydellinen.

Viimeisten 36 vuoden aikana, jolloin järjestelmä on ollut aktiivinen, se on ansainnut rahaa 31 kertaa käyttämällä perustana SPX-hintoja. Todellisuudessa, koska ostamme optioita, pari vuotta on osoittanut pieniä tappioita ajan kulumisen tai volatiliteetin pienenemisen vuoksi.

Halusitpa sitten leikata sen, tämä on kannattava kaupankäyntijärjestelmä. Ihmiset yrittävät usein selvittää miksi kausikauppa toimii. Tässä tapauksessa se johtui alun perin siitä, että monet sijoitusrahastot sulkevat vuosikirjansa lokakuun lopussa. Joten vaikka he olisivat saaneet myydä aiemmin kuussa, kun markkinat ottivat "tavanomaista" lokakuuta, he ostivat kuun lopussa välttääkseen liiallisen käteisvarojen näyttämisen taseessaan tilikauden lopussa.

Olemme maininneet aiemmin, että lokakuu on "karhun tappaja", mikä tarkoittaa, että aiemmin lokakuussa on ollut ikäviä laskuja, mutta kuun loppuun mennessä markkinat ovat nousussa. Se saattaa olla toinen tekijä, miksi järjestelmä toimii, koska joku jotka myivät aiemmin kuussa, eivät ehkä halua näyttää liikaa rahaa tileillään kuun loppuun mennessä.

Pörssin päätteeksi torstaina 27^th,

Osta 2 SPY marraskuuta (11^th) rahapuhelut

ja Myy 2 SPY Nov (11^th) puhelut, joiden hinta on 15 pistettä korkeampi.

Kun asema on perustettu, jos SPDR S&P 500 ETF Trust
VAKOOJA,
+ 2.38%
kaupat suuremmalla iskulla milloin tahansa, rullaa sitten erotuksen molemmille puolille 15 pistettä, pysyen marraskuussa (11.^th) vanheneminen. Poistu koko positiosta kaupankäynnin päätteeksi keskiviikkona 2. marraskuuta^nd.

Uusi suositus: Kimberly-Clark

Uusi ostosignaali on luonut painotettu Kimberly Clarkin put-call-kaavio
KMB,
+ 2.46%.

Osta 2 KMB tammikuu (20^th) 120 puhelua

Hinta 5.20 tai vähemmän.

KMB: 120.07 tammikuu (20^th) soita: 4.90 tarjous, tarjous 5.20

Jatkotoimet

Kaikki pysähdykset ovat henkisiä sulkemispysähdyksiä, ellei toisin mainita.

Käytämme SPY-levityksissämme "tavallista" rullausmenettelyä: missä tahansa pystysuorassa härkä- tai karhulevityksessä, jos tausta osuu lyhyeen lyöntiin, rullaa koko levitys. Se olisi rulla up jos kyseessä on kutsu härkä leviäminen tai roll alas karhun putoamisen tapauksessa. Pysy samassa voimassaoloajassa ja pidä lakkojen välinen etäisyys samana, ellei toisin ilmoiteta.

Long 1 SPY marraskuu (18^th) 352 put ja Short 1 SPY Nov (18^th) 325 laittaa: tämä on "ydin" laskeva asemamme. Aiemmin se rullattiin alas kolme kertaa. Jatka pitämistä ilman pysähtymistä.

Päättyy: Pitkä 1. lokakuuta SPY (28^th) 391 ja Long 1 SPY lokakuu (28^th) 366 laittaa: tämä alkoi pitkästä 391:stä hajallaan; sitten heitimme lokakuun (28^th) 391 lopetettiin lokakuussa (28^th) 366 put. Myy paikka heti, jos voit.

Päättyy: Pitkä 1. lokakuuta SPY (28^th) 352 put ja lyhyt 1 SPY lokakuu (28^th) 327 laittaa: tämä levite ostettiin mukaisesti VIX:n trendi myyntisignaali ja rullattiin alas. Korvaa se nyt seuraavalla: Osta 1 SPY marraskuuta (18^th) 352 myy ja myy 1. marraskuuta (18^th) 328 put. Lopeta itsesi, jos VIX sulkeutuu alle 26.50 kahtena peräkkäisenä päivänä.

Long 1 SPY marraskuu (18^th) 376 puhelu ja lyhyt 1. SPY marraskuu (18^th) 396 soitto: tämä on uusi MVB-ostosignaali, joka perustettiin 4. lokakuuta aamulla^th. Tämän kaupan tavoitteena on, että SPX käy kauppaa ylemmällä, +4σ-kaistalla. Tämän asennon pysähdys olisi, jos SPX sulkeutuisi takaisin -4σ-kaistan alapuolelle.

Pitkä 5. HLIT marraskuu (18^th) 12.5 puhelua: nosta jälkipysähdys 14.20:een.

Pitkä 1 SPY marraskuu (18^th) 367 puhelu ja lyhyt 1. SPY marraskuu (18^th) 387 soitto: tämä spread ostettiin viimeisimmän VIX "spike peak" -ostosignaalin mukaisesti, joka vahvistettiin maanantaina 17. lokakuuta^th. Pysähdy, jos VIX sulkeutuu vähintään 3.00 pistettä korkeammalla minkä tahansa 1-, 2- tai 3-päivän aikana (päättymiskursseja käyttäen). Muuten pidätämme 22 kaupankäyntipäivää (noin kuukauden).

Pitkä 300 KLXE: aseta sulkeva, jälkipysähdys klo 11.80.Pitkä 2 WRK tammikuu (20^th) 32.5 puhelua:  pidämme niin kauan kuin painotettu put-call -suhde pysyy ostosignaalissa.

Lähetä kysymykset osoitteeseen: [sähköposti suojattu].

Lawrence G. McMillan on McMillan Analysis -yrityksen presidentti, rekisteröity sijoitus- ja hyödykekaupan neuvonantaja. McMillanilla saattaa olla positioita tässä raportissa suositelluissa arvopapereissa sekä henkilökohtaisesti että asiakastileillä. Hän on kokenut kauppias ja rahanhoitaja, ja hän on kirjoittanut myydyimmän kirjan Options as a Strategic Investment. www.optionstrategist.com

Disclaimer: ©McMillan Analysis Corporation on rekisteröity SEC:iin sijoitusneuvojaksi ja CFTC:hen hyödykekaupan neuvonantajaksi. Tämän uutiskirjeen tiedot on koottu huolellisesti luotettaviksi uskotuista lähteistä, mutta tarkkuutta ja täydellisyyttä ei taata. McMillan Analysis Corporationin toimihenkilöillä tai johtajilla tai tällaisten henkilöiden hallinnoimilla tileillä voi olla asemia neuvonnassa suositelluissa arvopapereissa.