Tiedän, mitä ajattelet: Miksi, oi miksi, emme kaikki vain "myyneet toukokuussa ja menneet pois" kuten tuo tyhmä Wall Streetin sanonta suositteli?
Monet muut artikkelit tiivistävät sen miten ja miksi viimeaikaisen volatiliteetin takana. Tässä on kyse mahdollisista toimista taktisten vaihtoehtojen ja puolustusstrategioiden kautta, jotka voivat olla houkuttelevia nykyisillä markkinoilla.
Älä ole huolissasi kehittyneiden vaihtoehtojen tai futuurikaupankäyntitekniikoiden oppimisesta. Kaikki nämä valinnat ovat ETF:itä, jotka ovat likvidejä ja helposti vaihdettavissa useimmilla tavallisilla välitystileillä. Muista vain, että kuten kaikissa asioissa, sinun tulee tehdä oma tutkimus ja tehdä liikkeitä henkilökohtaisten tavoitteidesi perusteella – ei sen mukaan, mitä joku asiantuntija kertoo.
Lyhennä markkinat
Haluatko "shortoida" osakemarkkinoita, koska luulet niiden laskevan jatkuvasti? ProShares Short S & P500 ETF
SH,
on yksinkertainen ja likvidi tapa piensijoittajille nähdä sijoituksensa nousevan osakemarkkinoiden laskeessa. Noin 2 miljardin dollarin rahasto pyrkii johdannaissopimusten järjestelmän avulla tarjoamaan päinvastaista S&P 500 -indeksin päivittäistä liikettä.
Tämä ei ole uskollinen 1-1 käänteisarvo S&P:lle pitkällä aikavälillä, mutta se on melko lähellä. Esimerkki: tämä ETF on noussut 7.2 % viimeisen kuukauden aikana, kun taas S&P 500 on laskenut 7.4 % samana ajanjaksona torstain sulkemiseen asti.
On myös muita "käänteisten" rahastojen makuja, jotka lyhentävät markkinoita. Jos esimerkiksi haluat rahaston, joka on suunnattu enemmän teknologiaan, lyömään vetoa tämän alan huonoista puolista, harkitse taktista Tuttle Capital Short Innovation ETF:ää.
SARK,
Tämän noin 350 miljoonan dollarin ETF:n tavoitteena on tarjota käänteinen muodikkaille sijoituksille, jotka muodostavat kerran muodikkaan ja tällä hetkellä vaikeuksissa olevan ARK Innovation ETF:n.
ARKK,
Tämä käänteisrahasto on noussut 27.7 % viimeisen kuukauden aikana.
Tietenkin, kun osakemarkkinat nousevat, nämä käänteiset rahastot laskevat. Ja SARKin tapauksessa se voisi laskea yhtä nopeasti.
Tail riskin "vakuutus"
Enemmän vakuutus kuin tapa rakentaa pesämunasi, Cambria Tail Risk ETF
HÄNTÄ,
on ainutlaatuinen ajoneuvo, joka on keskittynyt Yhdysvaltain osakemarkkinoilta ostettuihin "out of the money" -osto-optioihin sekä mojovaan allokaatioon matalariskisissä US Treasurysissa.
Ajatuksena on, että nämä pitkät vaihtoehdot eivät maksa paljon, kun markkinat ovat vakaat, mutta ovat eräänlainen vakuutus, josta maksat suojautuaksesi katastrofilta.
Ja aivan kuten autovakuutuksesi, saat vakuutusturvan ja saat korvauksen tappioiden korvaamiseksi onnettomuuden sattuessa. Todisteena tästä lähestymistavasta: kun Dow Jones menetti yli 1,000 2.2 pistettä torstaina, TAIL nousi XNUMX %:iin.
Viime vuoden aikana se on kuitenkin laskenut yli 11 %, paljon enemmän kuin S&P 500:n 4 %:n lasku. Se on hinta, jonka maksat tällaisesta vakuutuksesta, kun sitä ei tarvita – mutta tällaisina epävakaina aikoina backstop on hyödyllinen.
Katetut puhelut
Monet sijoittajat vähentävät riskiprofiiliaan tai tuottavat enemmän tuloja käyttämällä optioita. Mutta jos et ole kiinnostunut tee-se-itse-optiokaupankäynnistä, rahasto, kuten JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
voisi olla katsomisen arvoinen. JEPI on 9 miljardin dollarin rahasto, joka on altistunut S&P 500:lle, mutta sen johtajat myyvät myös optioita yhdysvaltalaisiin suuriin osakkeisiin käyttämällä strategiaa, joka tunnetaan nimellä "covered calls".
Lyhyesti sanottuna näiden optiosopimusten myynti rajoittaa markkinoiden nousua, mutta takaa käteisvirran, jos markkinat liikkuvat sivuttain tai alemmas. Tämän seurauksena JEPI:n tuotto on noin 8.0 % viimeisen 12 kuukauden aikana – ja vaikka se on pudonnut 5.5 % viimeisen kuukauden aikana, se ei ole niin huono kuin S&P:n 7.5 % luisto samalla ajanjaksolla.
Mukana on myös Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
QYLD,
noin 7 miljardin dollarin ETF, joka on sidottu Nasdaq-100-indeksiin, jos haluat mieluummin käyttää tätä strategiaa tälle tekniikan kannalta raskaalle vertailuarvolle.
Alhaisen volatiliteetin ETF:t
Alhaisen volatiliteetin rahastot tarjoavat vaihtoehdon perinteisistä sijoitusstrategioista peittämällä näytön, joka pitää poissa nopeimmin liikkuvista valinnoista. Tämä luonnollisesti tarkoittaa, että ne saattavat menestyä heikommin markkinoiden kuumina aikoina, mutta ne ovat yleensä "vähemmän huonoja", kun asiat muuttuvat kivikkoisiksi.
Otetaan 9 miljardin dollarin Invesco S&P 500 Low Volatility ETF
SPLV,
Tämä rahasto on tuottanut heikommin kolmen tai viiden vuoden aikana osakkeille yleisesti suotuisan ympäristön ansiosta, jossa volatiliteetti on ollut ylöspäin. Mutta vuonna 2022 se on laskenut 5.2 %, paljon vähemmän kuin S&P 500:n 13 prosentin lasku.
Muita "low vol" -variantteja ovat maailmanlaajuisesti fokusoitu iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
EFAV,
joka tarjoaa alhaisemman volatiliteettialtistuksen Eurooppaan, Australiaan ja Kaukoitään.
(Lähes) välittömät joukkovelkakirjat
Kyllä, korkoympäristö on epävakaa. Mutta jos lyhennät duraatiosi joukkovelkakirjoihin, jotka erääntyvät melkein hetkessä, voit tuottaa hieman tuloja ja enimmäkseen välttää korkojen nousun riskin.
Ajattele, että vaikka suosittu iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TLT,
on noussut yli 22 % vuonna 2022 nousevien korkojen ansiosta, sen sisarrahasto iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
UJO,
on vain 3.1 % laskussa – ja sen tuotto on noin 2 %, mikä kompensoi sitä.
Jos haluat katsoa kivijalkaisten Treasury-rahastojen lisäksi myös lyhytaikaisiin yrityksiin, Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF hallinnoi aktiivisesti
MINTTU,
(MINT) on pudonnut vain 1.85 % tänä vuonna ja tuottaa saman verran vuotuisia jakoja. Pohjimmiltaan tallaat vettä.
Kumpikaan lyhytaikainen joukkovelkakirjarahasto ei auta kasvattamaan pesämunia merkittävästi, mutta jos haluat pääoman säilymisen pienellä tulolla, niin tällaiset rahastot ovat katsomisen arvoisia.
Korkosuojatut joukkovelkakirjat
Toinen lähestymistapa korkomarkkinoihin on säilyttää jalansija joukkovelkakirjoissa, mutta peittää strategioita, jotka on suunniteltu tasoittamaan nousevien korkojen vastatuulet. Näin on rahasto, kuten noin 379 miljoonan dollarin WisdomTree Interest Rate Hedged US Aggregate Bond Fund -rahasto
AGZD,
yrittää saavuttaa omistamalla investointitasoisia yritysten ja valtion joukkovelkakirjalainoja – mutta myös lyhyen position US Treasurysia vastaan. Ajatuksena on, että yritykset tuottavat tuotot ja lyhyet positiot kompensoivat pääoman mahdollista laskua.
Tämä saattaa kuulostaa vastoin intuitiiviselta, mutta ajatuksena on, että yritysten joukkovelkakirjalainat tarjoavat tuottovirran ja lyhyet positiot teoreettisesti nettouttavat näitä pitkiä positioita vastaan kompensoimaan pääoman mahdollista laskua.
Teoriassa on operatiivinen sana, koska se ei ole tarkka tiede. Mutta toistaiseksi tämä lähestymistapa näyttää toimivan: rahasto on laskenut 1.45 prosenttia vuonna 2022, kun taas muu joukkovelkakirjamarkkina on ollut sekasorrossa – kaikki samalla kun se on tuottanut noin 2 prosenttia takaisin osakkeenomistajille nykyisen vuosikoron perusteella.
Aja nousevat hinnat
Entä jos et halua niinkään suojausta kuin joukkovelkakirjalainojen nousua nykyisen korkovolatiliteetin keskellä? Etsi sitten noin 200 miljoonan dollarin Simplify Interest Rate Hedge -ETF:ää
PFIX,
Rahastolla on suuri asema OTC-korko-optioissa, joiden arvo on suunniteltu nousemaan pitkien korkojen nousun mukana. Ja kun otetaan huomioon Fedin viimeaikaiset liikkeet, tämä strategia on kannattanut paljon.
Kuinka suuri? No, tämä ETF nousi 5.4 % torstaina Wall Streetin sulatettaessa Fedin siirtoa ja muuta kehitystä. Vuodesta tähän päivään mennessä se on noussut 63 % joukkovelkakirjojen tuottojen tasaisen nousun ansiosta.
Commodities
Vaikka osakkeilla ja joukkovelkakirjoilla on roolinsa hajautetussa salkussa laajemmasta talousmaailmasta riippumatta, on yhä tärkeämpää tunnustaa, etteivät nämä ole ainoita kahta omaisuusluokkaa.
Yksi helpoimmista tavoista saada monipuolista ja päänsärkytöntä altistumista hyödykkeille pörssilistattujen tuotteiden kautta on Invescon Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF.
PDBC,
Tämä 9 miljardin dollarin rahasto sisältää planeetan suosituimmat hyödykesidonnaiset futuurisopimukset, mukaan lukien alumiini, raakaöljy, maissi, kulta, vehnä ja muut. Ja mikä parasta, se on rakennettu siten, että se suojaa sinua ärsyttävältä paperityöltä ja pelätyltä K-1-verolomakkeelta, jonka mukana tulee joitain hyödykkeisiin liittyviä sijoitusstrategioita.
Tietenkin on omistettuja hyödykerahastoja, jos haluat tietyn maun – 68 miljardin dollarin SPDR Gold Trusty
GLD,
esimerkiksi tai kuumaan Yhdysvaltain maakaasurahastoon
UNG,
joka on noussut hämmästyttävän 140 % tähän päivään mennessä. Mutta jos haluat enemmän puolustuspeliä yhteen hyödykkeeseen perustuvan kaupan sijaan, hajautetut rahastot, kuten PDBC, ovat parempi vaihtoehto.
Tavalliset indeksirahastot
Hämmentävätkö nämä vaihtoehdot sinua? Pidä sitten tämä mielessä – pitkällä aikavälillä osakkeet nousevat. Liukuva 10 vuoden tuotto on ollut positiivista osakkeille, jotka ovat peräisin ainakin suuresta lamasta… joten todellinen parannus miinuksella olevaan salkkuun voi olla yksinkertaisesti kärsivällisyys.
Ajattele, että finanssikriisin karhumarkkinoiden pohjalukemiin sisältyi S&P 666:n lukema 500 6. maaliskuuta 2009. Nykyään tämä vertailuindeksi on yli 4,000 1,565. Ja vaikka sinulla olisi ollut ehdoton huonoin ajoitus ennen kriisiä ja sijoittaisit kaiken Lehmanin edeltäneillä huipuilla, olisit silti kaksinkertaistanut rahasi, kun otetaan huomioon indeksin päätöskellon huippu 2007 XNUMX vuonna XNUMX.
Joten ehkä harkitse pitkäaikaista ostoa vanhoissa suosikeissa, kuten SPDR S&P 500 Trust
VAKOOJA,
tai suosikkiindeksirahastosi yhdessä näistä taktisimmista vaihtoehdoista. Kuten vanha sanonta kuuluu, voit tehdä sen rikkaaksi olemalla ahne, kun muut ovat peloissaan – vaikka kestäisikin hetken ennen kuin sijoituksesi maksaa itsensä takaisin.
Jeff Reeves on MarketWatchin kolumnisti. Hän ei omista mitään tässä artikkelissa mainituista varoista.
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/8-ways-to-protect-your-money-if-you-think-stocks-are-headed-even-lower-11651784441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo