Mielipide: 22 miljardin dollarin I-obligaatioiden myynti ei voi olla väärässä. Miksi saatat haluta ostaa ne, vaikka niiden hinta nollautuu pian

Nykyinen 9.62 prosentin korko on ostettavissa 28. lokakuuta asti TreasuryDirect.gov, ainoa paikka, josta voit ostaa Yhdysvaltain säästöobligaatioita. Tämä tarkoittaisi, että saisit 8 % vuositasolla I-obligaatioiden vaatimasta yhden vuoden lukosta. 

Yksityishenkilöt voivat ostaa jopa 10,000 2022 dollarin arvosta I-obligaatioita kalenterivuoden aikana. Koska myyntimäärät ovat olleet valtavia vuonna XNUMX — yli 22 miljardia dollaria vuonna 2022 Valtiovarainministeriön tietojen mukaan syyskuun 30. päivään asti – saattaa olla, että monet ihmiset ovat jo saavuttaneet tämän rajan vuodelle ja joutuvat odottamaan tammikuuhun ostaakseen lisää.

Niille, jotka ostavat uusia arvopapereita marraskuusta alkaen, he saavat 6.48 prosentin koron, jonka jälkeen se mukautuu uudelleen toukokuun korkoon, olipa se sitten mikä tahansa. 

Kun otetaan huomioon, että kuluttajahintaindeksi osoittaa, että inflaatio on edelleen vahva, mutta trendi on hieman alhaisempi, voit odottaa, että I-obligaatiot seuraavat perässä. Tämä tarkoittaa, että ne ovat todennäköisesti edelleen paras tarjous korkeatuottoisille korkotuotteille. Mutta se riippuu siitä, mitä tapahtuu, kun Federal Reserve nostaa korkoja ja lyhyen aikavälin valtionkassa
TMUBMUSD10Y,
3.944%
ja CD-levyjä niiden mukana. 

"Koska I-obligaatioiden korot muuttuvat kuuden kuukauden välein inflaation perusteella, et voi tehdä omenoista omenoihin vertailuja CD-levyt tai Treasurys monivuotisen ajanjakson aikana. Jos inflaatio pysyy korkeana, CD- ja Treasury-korot nousevat ja voivat tulla verrattavissa I-obligaatioiden korkoihin", sanoo Ken Tumin, perustaja DepositAccounts.com.

Paraneeko sopimus kiinteällä korolla? 

I-joukkovelkakirjalainat koostuvat kahdesta osasta: kiinteästä korosta, joka pysyy joukkovelkakirjalainan mukana lunastuksen kautta, ja inflaatiokorjatusta vaihtuvasta korosta, joka nollautuu touko- ja marraskuussa. Kiinteä korko on ollut 0 % vuodesta 2020, mutta jotkut näkevät mahdollisuuden, että valtiovarainministeriö voisi nostaa sitä marraskuussa. Tämä tarkoittaa, että uusista ostoksista saat 6.48 %:n koron sekä ylimääräisen kiinteän hinnan, mikä tekee siitä vielä paremman tarjouksen. 

"Viiden vuoden TIPS, joka on vertailukelpoinen sijoitus, on reaalituotto, joka on päivän lopussa lähes 2 %. Ei ole järkevää, että I-obligaatio pysyy nollassa, kun TIPS-arvot ovat korkeammat”, sanoo Dave Enna, TipsWatch.com, verkkosivusto, joka seuraa inflaatiosuojattuja arvopapereita. 

Enna uskoo, että I-obligaatioiden kiinteän koron tulisi olla 0.3–0.5 prosenttia, mutta valtiovarainministeriö ei ole läpinäkyvä sen suhteen, miten se laskee tämän koron, joten ei ole selvää, tapahtuuko se ja milloin se tapahtuu. 

”Jos valtiovarainministeriö päättää I-bond-kysynnän perusteella – joka on ennätystasolla – se voi päättää jättää sen nollaan”, Tumin sanoo. 

Milloin kannattaa myydä? 

Vaikka I-obligaatioiden kysyntä on noussut pilviin, Treasury-tiedot osoittavat, että lunastukset ovat pysyneet ennallaan. Uudet tulokkaat, jotka ostivat, kun hinnat nousivat 7.12 prosenttiin marraskuussa 2021, ovat juuri tulossa ensimmäinen I-bond off-ramppi, mutta heidän pitäisi harkita odottamista hieman pidempään. Jos myyt ennen viittä vuotta, menetät kolmen viimeisen kuukauden koron, joka olisi korkeampi 9.62 %, eikä sille juuri nyt ole vastaavaa. 

Enna sanoo, että useimmat ihmiset ostavat ja pitävät I-obligaatioita pitkällä aikavälillä käyttäen niitä tarkoituksenmukaisesti, inflaatiosuojana. Jotkut jopa lataavat niitä lahjastrategiana. Voit ostaa I-obligaatioita muille, kunhan sinulla on heidän sosiaaliturvatunnuksensa. Niiden toimittamiseksi he tarvitsevat oman tilin, eivätkä he ole voineet saavuttaa 10,000 XNUMX dollarin ylärajaa. Mutta voit viivyttää toimitusta, ja koko ajan I-obligaatio ansaitsee korkoa nykyisellä korolla. Liittovaltion tuloveroa lykätään lunastukseen asti. 

Ikäihmisille, jotka tuntevat olevansa inflaation murentuneita ja jotka haluavat suojella pääomaansa, pitävät osan pesämunastaan ​​toistaiseksi I-obligaatioissa ja sosiaaliturvan elinkustannusten mukauttaminen, voisi olla apua. 

"Vaikka I-bond-koron ja sosiaaliturvan COLA:n määrittämiseen käytetty indeksi on hieman erilainen - CPI-U vs. CPI-W - tulokset ovat lähes samat", sanoo Devin Carroll, sertifioitu rahoitussuunnittelija. Texarkana, Texas, joka ylläpitää verkkosivustoa SocialSecurityIntelligence.com.

Hän sanoo, että eläkeläiset voivat hyötyä I-obligaatioista salkkunsa korko-osuuden osalta, mutta heidän tulee olla tietoisia siitä, että he tarvitsevat hieman enemmän huolenpitoa kuin tyypillinen "aseta ja unohda" -lähestymistapa korkorahastojen käyttöön. "Jos inflaatio laskee, on tärkeää varmistaa, että korko on edelleen kilpailukykyinen muihin korkotuloihin verrattuna", hän sanoo.

Jos aiot myydä lopulta, Enna ehdottaa, että odotat kolme kuukautta seuraavan koron nollauksen jälkeen, jolloin I-obligaatiot laskevat samankaltaisten sijoitusten, kuten lyhytaikaisten valtion velkasitoumusten tai CD-levyjen, alapuolelle. Näin saat korkeista hinnoista mahdollisimman paljon irti. 

Lisää MarketWatchista

Sosiaaliturva COLA 2023 -edut nousevat 8.7 % – tässä on mitä se tarkoittaa vastaanottajille

Salkkusi kaipaa monipuolistamista. Tässä on paras tapa edetä näinä epävakaina aikoina

I-joukkovelkakirjalainojen off-ramppisi on tulossa pian, jos ostit arvopaperit niiden mehukkaalla 9.6 %:n tuotolla