Yksi selkeä voittaja

Kuori (NYSE: SHEL) ja Chevron (NYSE: CVX) ovat suurimpia öljyn supermajoreita, joiden markkina-arvo on yli 198 miljardia dollaria ja 338 miljardia dollaria. Nämä kaksi ovat globaaleja toimintoja, joilla on omaisuutta ja kumppanuuksia lähes kaikilla mantereilla. He ovat myös osinkoja, jotka tuottavat noin 3.57 % ja 3.26 %. Tässä Shell vs Chevron -vertailussa selitän, miksi jälkimmäinen on selvä voittaja.

Chevron on keskittynyt vain osakkeenomistajiin

Amerikkalaisten ja eurooppalaisten öljy- ja kaasuyhtiöiden, kuten BP, Shell ja TotalEnergies, välillä on suuri ero. Muutaman viime vuoden aikana amerikkalaiset yritykset ovat nousseet osakkeenomistajaystävällisemmiksi eurooppalaisiin kollegoihinsa verrattuna.

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Tämä johtuu osittain siitä, että eurooppalaiset energiayhtiöt pyrkivät palvelemaan sekä osakkeenomistajia että ilmastoaktivisteja. Sinänsä suurin osa heistä on investoinut voimakkaasti "puhtaan" energiahankkeisiin, joista heillä ei ole asiantuntemusta. Vuonna 2022 Shell teki useita miljardin dollarin investointeja tällaisiin energiaprojekteihin.

Joulukuussa se sai päätökseen aurinkoenergian tarjoajan Daystar Power Groupin oston. Se voitti myös tarjouksen offshore-tuulivoimalan rakentamisesta Alankomaihin. Yhtiö osti myös espanjalaisen aurinkoenergian tuottajan Green Tien. Yhdistyneessä kuningaskunnassa se ilmoitti suunnitelmistaan ​​ostaa aurinkovoimasalkku Anescolta ja osti WestWind, tuulipuisto.

Auringon ja tuulen lisäksi yhtiö investoi myös vetyyn. Shellillä on myös haasteita Hollannissa, jossa tuomari määräsi sen vähentämään hiilidioksidipäästöjään. 

Tosiasia on, että Euroopan hallitukset, osakkeenomistajat ja aktivistit ovat pakottaneet Shellin lisäämään uusiutuvan energian käyttöä. Tosiasia on kuitenkin, että joistakin näistä hankkeista tulee vuosikymmeniä kannattaviksi. 

Chevron on ollut varovaisempi kaikessa tässä ymmärtäessään, että se on öljy- ja kaasuyhtiö eikä aurinko- ja tuulivoiman tarjoaja. Sen sijaan yritys investoi suurimman osan resursseistaan ​​hiilidioksidin talteenottotekniikkaan, hiilidioksidin kompensointiin ja vetyyn. Toimitusjohtaja keskittyy myös poraamiseen, kuten kirjoitimme tätä. Siksi tässä suhteessa uskon, että Chevron on parempi sijoitus kuin Shell.

Shell vs Chevron arvostus ja suorituskyky

Toinen syy, miksi Chevron on parempi osake, on se, että sillä on pidempi suorituskyky kuin Shellillä. Shellin osakkeen kurssi on laskenut noin 20 % viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas Chevron nousi yli 40 %. Viimeisten 12 kuukauden aikana Chevron nousi 50 % verrattuna Shellin 30 %:iin.

Lisäksi Chevron pitää hyvää huolta osakkeenomistajistaan. Sen osinkotermiinituotto on 3.26 % verrattuna Shellin 3.57 %:iin. Vaikka Shellin tuotto on suurempi, Chevronin neljän vuoden keskiarvo on 4.55 % vs. Shellin 2.01 %. Molemmilla on terveet voittosuhteet alle 35%.

Siksi, vaikka Chevron on kalliimpi kuin Shell, uskon, että sen premium on sen arvoinen. Chevronin PE-suhde on 9.1-kertainen verrattuna Shellin 5.23-kertaiseen. Siksi, vaikka ei ole selvää, onko energia osakkeet nousevat vuonna 2023, uskon, että Chevron on turvallisempi osto kuin Shell ja muut eurooppalaiset energiakonsernit.