Toukokuun 25. päivänä Nvidian osakkeet tekivät yhden suurimmista yhden päivän moonshotsista pääomamarkkinoiden historiassa. Se on tähän mennessä suurin yksittäinen tapaus, jossa sijoittajat ovat päihtyneet tekoälyyn. Edellisenä iltapäivänä pidetyssä vuoden 1 ensimmäisen neljänneksen (päättyi 2024. huhtikuuta) tuloskyselyssä talousjohtaja Colette Kress korosti, että tietokonegrafiikkaprosessorien suunnittelija ja valmistaja ennustaa valtavaa laajentumista, kun palvelinkeskukset väistämättä siirtyvät käyttämään tekoälyä sisältäviä tuotteita. "Generatiivinen tekoäly lisää eksponentiaalista laskentavaatimusten kasvua ja nopeaa siirtymistä NVIDIA-kiihdytettyyn tietojenkäsittelyyn", Kress julisti. Lehdistötiedotteessa toimitusjohtaja Jensen Huang esitteli sellaisen ennusteen rajattomista tekoälymahdollisuuksista, jotka ovat käynnistäneet ison teknologian rallin uudelleen. Huang kirjoitti: "Tiljoona dollaria asennettua maailmanlaajuista datainfrastruktuuria siirtyy... nopeutettuun tietojenkäsittelyyn, kun yritykset kilpailevat soveltaakseen tekoälyä jokaiseen tuotteeseen, palveluun ja liiketoimintaprosessiin."
Lisää Fortunesta: 5 sivuhuutoa, joissa voit ansaita yli 20,000 5.15 dollaria vuodessa – kaikki samalla kun työskentelet kotona Haluatko ansaita ylimääräistä rahaa? Tällä CD:llä on 600,000 % APY juuri nyt. Ostatko talon? Tässä on kuinka paljon säästät Tämä on kuinka paljon rahaa sinun on ansaittava vuosittain ostaaksesi mukavasti XNUMX XNUMX dollarin kodin
Nvidian markkina-arvo
Sijoittajat olivat jo sisällyttäneet Nvidian markkina-arvoon jättimäisen palkkion tästä suuresta visiosta. Se, mikä laukaisi tämän 25. toukokuuta tapahtuneen nousun, oli valtava lisäys ohjeissa, joita sijoittajat pitivät todisteena siitä, että Nvidia on jo alkanut ajaa tekoälyä yhteen kaikkien aikojen nopeimmista voittoräjähdyksistä. Kress ennustaa, että liikevaihdot kasvavat 52 prosenttia 11 miljardiin dollariin kolmannella vuosineljänneksellä, mikä viittaa siihen, että Nvidian kasvu on osunut täysin uuteen vaihteeseen. Tämä uutinen nosti osakkeita 3 % taivaaseen 24. toukokuuta iltapäivällä. Yhdessä istunnossa Nvidian markkina-arvo paisui 25 miljardista dollarista 755 miljardiin dollariin eli 939 miljardiin dollariin. Se on nyt kaksi kolmasosaa arvokkaampi kuin Tesla. Vain Apple ja Amazon ja Microsoft ovat koskaan tehneet suurempia dollarivoittoja yhdessä päivässä, ja kumpikin "pieni" ylimääräinen 184 miljardia dollaria 7 miljardilla dollarilla.
Nvidian tulosnäkymät ja osakekurssien tekijät
Vaikka nousu osoittautui harvinaiseksi yllätykseksi kaikille, jotka jo omistavat Nvidian osakkeita, se vaikeuttaa huomattavasti osakkeita näillä hinnoilla ostavien saada kunnollista tuottoa. Se, mikä näytti vaikealta 24. toukokuuta, näyttää käytännössä mahdottomalta 25. toukokuuta. Ymmärtääksemme miksi, tutkitaan kuinka paljon Nvidian on ansaittava vuosikymmenen aikana perustellakseen tämänhetkisen arvostuksen koputtamista 1 biljoonan dollarin klubin portaaleihin.
Muista, että ero Nvidian ja sen melkein liittyneen biljoonan klubin välillä on se, että muut jäsenet, Apple, Microsoft, Amazon ja Google, ovat jo saavuttaneet jättimäisiä tuloja, jotka ovat painaneet alas heidän PE-lukujaan. Esimerkiksi Apple on 29 kerrannainen ja näyttää erittäin rikkaalta. Vaikka oletetaan, että Nvidia saavuttaa toisen vuosineljänneksen tavoitteensa kasvattaa liikevaihtoa yli 2 %, se myy edelleen stratosfäärin PE:tä, joka lähestyy 50:tä.
Oletetaan, että sijoittajat haluavat vähintään 10 %:n vuosituottoa lyödessään vetoa Nvidiasta. Se on lievästi sanottuna riskialtis osake. Tekoälyn innostuksen on näytettävä paljon aikaa, jotta Nvidia edes voisi päästä käsiksi sellaiseen menestykseen, joka markkinoiden hintaan sisältyy. Nvidia maksaa pientä osinkoa, mutta tässä analyysissä oletetaan, että se sijoittaa kaikki voitot uudelleen ja että kaikki tuotot ovat peräisin pääomavoitoista, toisin sanoen osakekurssin noususta. Jos osakkeet saavuttavat tavoitteemme vahaamalla 10 % vuodessa kevääseen 2033 asti, Nvidian arvo on 2.5 biljoonaa dollaria.
Nvidian PE on hämmästyttävän korkea
Mikä on kohtuullinen PE kymmenen vuoden kuluttua? Sanotaan 20, mikä olettaa, että Nvidian voiton kasvu ylittää sen pääomakustannukset, että se reaming korkeaoktaanisessa vaiheessa, reilusti yli vuosikymmenen mittaisen ikkunamme. Siinä skenaariossa Nvidian pitäisi ansaita 125 miljardia dollaria vuodessa kymmenen vuoden kuluttua. Se on kolmanneksen enemmän kuin Applen, Yhdysvaltojen suurimman tulonsaajan, varauksen viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana.
Sinne pääseminen edellyttää Nvidian keskimääräisen 27 prosentin vuositulon kasvua kymmenen vuoden aikana. Ja tämä vaatimus olettaa, että se ei tee suuria lisäyksiä osuutensa määrään, mikä saattaa osoittautua tarpeelliseksi rahoittaakseen uusia tuotantolaitoksia, joita tarvitaan sen laajentamiseen tekoälyssä.
David Trainer, sijoitustutkimusyhtiö New Constructs -yrityksen perustaja, käytti mallia, joka osoitti, että Nvidian on todellakin valloitava jyrkkä vuori, kilpailemalla huipulla, horjumattomalla nopeudella palkitakseen sijoittajia. Kouluttaja arvioi, että Nvidia on hyvä ostos, jos se voi nostaa sen nykyisen liikevoiton verojen jälkeen nykyisestä 27 prosentista lähes 45 prosenttiin ja kasvattaa liikevaihtoa 20 prosenttia vuodessa seuraavien XNUMX vuoden ajan.
Kuinka todennäköisenä Trainer arvioi tuon noituuden suorituskyvyn? "Olet kuullut hinnoiteltu täydellisyyteen," Hän kertoi rikkaus. "Tämä on hinnoiteltu fantasialle." Tietenkin olemme nähneet useiden teknisten mestarien saavuttavan jotain, kuten Nvidian saavutus. Ongelma: Nvidia jo yli 80 % kalliimpi kuin Amazon ja jälleen puolet yhtä kalliimpi kuin entinen biljoona klubin jäsen Meta. Nvidia voi silti olla erittäin menestyvä yritys, mutta huono sijoitus, koska tällaiset Homeric-odotukset ovat jo leivottu sen hintaan. Parasta on hengittää syvään, välttää juopumista visiosta ja selvitä numeroista. Muuten odottaa paha krapula.
Tämä tarina oli alun perin esillä Fortune.com-sivustossa
Lisää Fortunesta:
5 sivuhusteria, joissa voit ansaita yli 20,000 XNUMX dollaria vuodessa – kaikki samalla kun työskentelet kotoa käsin
Haluatko tienata ylimääräistä rahaa? Tällä CD:llä on tällä hetkellä 5.15 % APY
Asunnon ostaminen? Tässä on kuinka paljon voit säästää
Tämä on kuinka paljon rahaa sinun on ansaittava vuosittain ostaaksesi mukavasti 600,000 XNUMX dollarin kodin
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-gained-184-billion-213706787.html