Nick Maggiulli siitä, miksi sinun pitäisi vain jatkaa ostamista

Jopa karhumarkkinoilla Nick Maggiulli ajattelee, että sinun pitäisi Jatka vain ostamista.

Se on otsikko hänen äskettäin julkaistu kirjansaperustuu osittain hänen suosittuun blogiinsa, Dollareista ja tiedoista.

"Aloin kirjoittaa yhden blogikirjoituksen viikossa vuoden 2017 alussa uudenvuodenlupauksena", sanoo Maggiulli, joka valmistui Stanfordin yliopistosta taloustieteen tutkinnon. "Se on ainoa, jonka olen koskaan säilyttänyt. Jatkoin vain kirjoittamista, ja nyt olen viikolla 293.

Hänen bloginsa sai hänet toimimaan operatiivisena johtajana ja tietotutkijana Ritholtzin varallisuudenhoito. Hän liittyi yritykseen, joka on täynnä muita merkittäviä talousbloggaajia, kuten Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick ja Ben Carlson.

Jatka vain ostamista on "dataan perustuva opas henkilökohtaiseen talouteen, mutta se on erittäin helppokäyttöinen."

Maggiullin tavoitteena on käyttää dataa taloudellisten väitteiden todistamiseen. "Siellä on paljon taloudellisia argumentteja, jotka perustuvat oletuksiin ja uskomuksiin. Näen tämän Twitterissä koko ajan. Mutta nyt minulla on dataa näiden väitteiden esittämiseksi."

SUURIN VALE HENKILÖKOHTAISESSA TALOUSSA

Maggiulli huutaa talousmediaa ihmisten raiskaamisesta ja häpeämisestä rahankäytöstä.

”Uskon, että talousmedia lyö ihmisiä. Siellä on paljon syyllisyyttä, olipa kyseessä sitten "sinun täytyy työskennellä 24/7" tai "sinun on leikattava menojasi rajusti".

Hän uskoo, että "henkilökohtaisen rahoituksen suurin valhe on se, että voit leikata menojasi vaurauden rakentamiseksi.

”Kulujen leikkaaminen on lyhyen aikavälin ratkaisu. Tiedot ovat ilmeisiä: luotettavin tapa rakentaa vaurautta on kasvattaa tulojasi.

"Älä ymmärrä minua väärin; joidenkin kevytmielisten ihmisten ei pitäisi kuluttaa niin kuin he käyttävät. He varmaan tarvitsevat hieman syyllisyyttä.

”Rikkauden tieltä leikkaaminen ei vain toimi. Jos näin tapahtuisi, säästöasteen nousisi jatkuvasti 10 tai 15 prosenttiin tulotasosta riippumatta, mutta se ei pidä paikkaansa. Säästöasteet nousevat selvästi tulotason noustessa.”

ÄLÄ SYYTTÄ VEITTÄ

Kysyin Maggiullilta, mitä hän sanoisi ensikertalaisille sijoittajille, jotka menettivät rahaa meemiosakkeiden villityksen aikana ja ovat nyt poissa markkinoilta.

"Jos annoin sinulle hienon japanilaisen veitsen ja leikkaat sormesi, koska et käyttänyt sitä oikein, veitsessä ei ole ongelmaa", hän sanoi. ”Se on outo analogia, mutta et vain sijoittanut oikein. Et seurannut järkevää sijoitusten hallintaa."

Maggiulli korostaa, että sijoittamisen tulee olla tylsää. "Haluatko kyllästyä ja rikastua? Vai haluatko pitää hauskaa ja menettää 10,000 XNUMX dollaria? Syy siihen, miksi se on niin vaikeaa, on se, että joudut odottamaan kauan [vaurauden rakentamista].”

DOLLARIKUSTANNUSTEN KESKIARVO VS. "BUY THE DIP"

Kirjassa on luku, jonka alaotsikko on "Even God't Beat Dollar-Cust Averaging". Pyysin Maggiullia selittämään, miksi dollarikustannusten keskiarvostrategia toimii paremmin kuin "dipin ostaminen".

"Kuvittele, että sanoin sinulle, että tiedät tarkan [markkinoiden] pohjan, joten voit ostaa dipin. Sinulla on käteistä rahaa, ja kun löydät alimman pisteen, ostat.

"Vaikka noudattaisit "osta dip ajan mittaan" -strategiaa, tulet menestymään heikommin kuin joku, joka ostaa joka kuukausi, suurimman osan ajasta. Syynä on, että yleensä tämä pudotus tapahtuu paljon korkeammalla hinnalla.

”Tässä on nopea esimerkki: vuoden 2017 alussa ihmiset sanoivat, että markkinat olivat yliarvostettuja. Oletetaan siis, että odotit 23. maaliskuuta 2020, pohjapäivään, ja ostit. Olisit silti ostanut 7 % korkeammilla hinnoilla kuin vuoden 2017 alussa.

"Annan sinulle nämä naurettavat oletukset: ajoititte sen täydellisesti ja ostit alhaalta. Se on äärimmäinen esimerkki, joka osoittaa, että kaiken on mentävä oikein, jotta dippi voidaan ostaa töihin. Jos sinulla on yksi tai kaksi kuukautta poissa, todennäköisyys, että menestyt paremmin, on 2 tai 3 %. Se vaihtelee 20 prosentista 2 prosenttiin.

"Mahdollisuutesi menestyä täydellisellä tiedolla on 20 %. Mahdollisuutesi menestyä epätäydellisillä tiedoilla on 2 tai 3 %. Yritin vääntää peliä niin paljon ostaessani pudotuksen suosiota, mutta se ei silti voi ylittää dollarikustannusten keskiarvoa."

ÄLÄ HÄVYTÄ PELIÄ

Maggiulii ajattelee, että rahan menettämättä jättäminen on tärkeämpää kuin se, miten sijoitat.

”On olemassa kourallinen järkeviä sijoitustapoja. Omaisuutesi tarkalla yhdistelmällä ei ole niin suurta merkitystä, olipa kyse kiinteistöistä, osakeindeksirahastoista tai yksittäisistä osakkeista.

"On muutamia tapoja, jotka ovat taattuja häviäjiä: jos teet kalliita asioita korkeilla palkkioilla, kulutat liikaa henkilökohtaisessa elämässäsi tai käytät paljon vipuvaikutusta. On vain muutamia tapoja mennä rikki, mutta monia tapoja rikastua.

”Yritin keskittyä siihen, kuinka en häviä. Siellä on loistava Buffett-lainaus: "pitkä merkkijono vaikuttavia lukuja kerrottuna yhdellä nollalla on aina nolla." Joten sinun on vältettävä nollia."

PARAS TALOUDELLINEN NEUVOT

Kun kysyin hänen parhaita sijoitusneuvojaan, Maggiulli korosti tulojen kasvattamisen tärkeyttä.

”Useimmat ihmiset pärjäävät taloudellisesti hyvin tulojensa ansiosta. Voit olla loistava sijoittaja ilman suuria tuloja, mutta se on harvinaista.

”Jos sinulla on korkeat tulot ja olet kunnollinen sijoittaja, pärjäät hyvin. Keskity tuloihisi, koska se on ainoa vipu, josta voit vetää varhaisessa elämässäsi. Sijoitetuilla tuotoillasi ei ole suurta merkitystä, kun sinulla ei ole omaisuutta.

"Jatka vain ostamista Kyse on todellakin omaisuuden kertymisestä. On monia tapoja rakentaa vaurautta ajan myötä. Voit omistaa laajan valikoiman yhdysvaltalaisia ​​ja kansainvälisiä osakkeita. Voit omistaa REIT:itä tai sijoittaa yksityiseen viljelysmaahan. On olemassa kaikenlaisia ​​tapoja omistaa tuloja tuottavaa omaisuutta."

Kasvata tulojasi lisätäksesi omaisuutta. Käytä näistä varoista saadut tulot ostaaksesi lisää tuloja tuottavia omaisuutta.

Jatka vain ostamista.