Uusi ETF valmistautuu houkuttelemaan epäröiviä sijoittajia

Riskejä välttelevillä sijoittajilla on uusi vaihtoehto tehdä turvallisempia vetoja Teslasta. 

Innovator ETF käynnisti Innovator Hedged TSLA Strategy ETF (TSLH) – muiden määriteltyjen tulostuotteiden joukossa – viime kuussa.

ETF:n toimitusjohtajan Bruce Bondin mukaan se antaa sijoittajille altistuksen osakkeelle samalla, kun se välttelee suunnitellun volatiliteetti- ja arvostusriskejä. Se on puskuroitu ETF, joka käyttää riskinvaihtostrategiaa minimoimaan haittoja ja rajoittamaan samalla voittoja.

"Ostat TSLH:n, suojauksen Tesla, saat pohjimmiltaan 10 % noususta, ja sinulla on 10 % alin, Bond selitti CNBC:n "ETF Edge" viime viikko. ”Mikä lattia nyt on – se on maksimihäviö 10 %. Jos Tesla laskee 20%, menetät 10%. Jos se laskee 50%, menetät 10%.

Valtion velkasitoumukset muodostavat noin 90 % suojatusta rahastosta "potentiaalisen pohjan rakentamiseksi merkittäviä tappioita vastaan ​​neljännesvuosittain", Innovator ETF:t raportoivat ETF:n julkaisutiedotteessa. ”TSLA:n osto-optio FLEX-optioilla” muodostaa loput rahaston salkusta.

"Nykyisen kalenterineljänneksen (syyskuuhun asti) saldon ennustettu nousukatto on 8.70%, yhtiö myös sanoi. 

Sen lattiataso nollautuu joka kalenterineljännes, mutta se ei koskaan ylitä 10 %, Bond selitti CNBC:lle ja huomautti, että ETF:n alin taso oli 9.23 %, kun se käynnistettiin. 

Innovator Hedged TSLA Strategy ETF on noussut 5 % sen jälkeen, kun se julkaistiin 26. heinäkuuta. Samaan aikaan Teslan osakkeet ovat nousseet 12 % samana ajanjaksona.

Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun Bondin yhtiö käynnisti ETF:n käyttämällä tätä riskinpalautusstrategiaa.

Innovator ETF:t aloittivat Innovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) viime vuonna keskittyen S&P 500 indeksin.

Strategia on kuitenkin Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitean vastustuksen kohteena.

SEC:n puheenjohtaja Gary Gensler julkaisi lausunnon pian sen jälkeen, kun hän käsitteli riskejä, jotka voivat johtua "monimutkaisista" pörssilistatuista tuotteista, kuten velkaantuneista tai käänteisistä ETF:istä, ja korosti mahdollisia ongelmia niiden lyhytaikaisessa luonteessa.

"Nämä ETP:t voivat kuitenkin aiheuttaa riskejä jopa edistyneille sijoittajille ja voivat mahdollisesti luoda järjestelmän laajuisia riskejä toimimalla odottamattomilla tavoilla, kun markkinoilla esiintyy epävakautta tai stressiolosuhteita", Genslerin lokakuun 2021 lausunnossa todetaan.

Gensler ehdotti "mahdollista sääntöjen laatimista" yksittäisten sijoittajien suojelemiseksi. Bond kuitenkin puolusti Innovator ETF:n tuotteita, mikä viittaa siihen, että puskurit tarjoavat merkittävää riskinhallinta-arvoa.

SEC kieltäytyi antamasta lausuntoa.

"Uskon, että FINRA [Financial Industry Regulatory Authority] alkaa ymmärtää tämän, ja SEC alkaa ymmärtää sen", hän sanoi. "Se, että se on uusi, ei tarkoita, että se olisi monimutkainen."

Bond uskoo, että määritelty varallisuussuoja ETF voisi olla houkutteleva sijoittajille, jotka haluavat pysyä poissa joukkovelkakirjoista. Se toteuttaa optiostrategiaa, myy puheluita yläpäässä ja sijoittaa myyntivoittoja alas.

"He tietävät, että hinnat nousevat", hän sanoi. "He ovat melko varmoja, että he menettävät rahaa. He mieluummin yhdistäisivät alhaisen riskin rahansa osakemarkkinoille 20 prosentin puskurilla tappioita vastaan.

Viime vuoden nousu oli harvinaista markkinoiden volatiliteetin vuoksi, Bond lisäsi.

ETF on noussut 0.7 % sen käynnistämisestä 1.

Vastuun kieltäminen