Nasdaq 100 -indeksianalyysi, kun se on tekemis- tai murtumispisteessään

- Nasdaq 100 indeksi (IXIC) on ollut viime viikkojen aikana kovien paineiden alaisena teknologia yritykset jatkoivat. Osake on laskenut seitsemän päivää peräkkäin ja on alimmillaan sitten tammikuun 31. päivän. Se on kaatunut yli 7.50 % helmikuun korkeimmasta tasosta.

Joukkolainojen tuottojen nousu on huolestuttava

Suurin huolenaihe Nasdaq 100:lle indeksi ja muut amerikkalaiset indeksit ovat jyrkästi nousevat lyhytaikaisten joukkolainojen tuotot. Bloombergin keräämien tietojen mukaan valtion 10 vuoden tuotto nousi 4 prosenttiin ensimmäistä kertaa sitten viime vuoden lokakuun.

Samaan aikaan lyhyemmän 2 vuoden tuotto on noussut yli 5 prosenttiin, mikä tarkoittaa, että tuottokäyrä on käännetty alimmalle tasolle vuosikymmeniin. Tätä näkemystä tukevat viimeaikaiset vahvat talousluvut, jotka ovat lisänneet mahdollisuutta, että Fed lisää nousuja tulevaisuudessa.

Historiallisesti osakkeilla on taipumus vetäytyä joukkolainojen tuottojen noustessa. Lisäksi nyt on mahdollista saada huomattava tuotto pelkästään ostamalla joukkovelkakirjoja tai jopa säästämällä rahaa pankissa. Siksi jotkut analyytikot varoittavat, että voimme nähdä enemmän Nasdaq 100 -indeksin myyntiä. 

Greenlight Capitalin perustaja David Einhorn varoitti maanantaina antamassaan haastattelussa, että äskettäinen osakemarkkinaralli oli osa karhumarkkinoiden rallia. Tämä on huomionarvoista, koska Greenlight oli yksi alan parhaiten tuottavista hedge-rahastoista.

Nasdaq 100 -indeksiin liittyy lisäriskejä jatkossa. Esimerkiksi tuottoriski on olemassa, kun otetaan huomioon, että useimmat yritykset ovat julkaisseet viime aikoina heikkoja tuloksia. FactSetin mukaan S&P 500 -indeksiin kuuluvien yritysten keskimääräinen tuloskasvu oli miinus 3 %, mikä on huonoin lukema sitten vuoden 2020. Ja tilanne voi pahentua, jos inflaatio pysyy korkealla tasolla. 

Nasdaq 100 -indeksin ennuste

TradingView:n Nasdaq-kaavio

Päiväkaavio ei näytä hyvältä Nasdaq 100 -indeksille, koska sonnit eivät nousseet yli tärkeän vastustason 12,886 12,160 dollarissa helmikuussa. Se on nyt vetäytynyt ja siirtynyt avaintukitason alle 13 50 dollariin, korkeimmalle pisteelle 50. joulukuuta. Indeksi on myös vetäytynyt alle 100 % Fibonacci Retracement -tason. Ainoa toivo on, että indeksi on löytänyt tuen XNUMX päivän ja XNUMX päivän liukuvilla keskiarvoilla (MA).

Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa laskuaan, jos myyjiä on tarpeeksi, ja se onnistuu siirtämään sen kahden keskiarvon alapuolelle. Jos näin tapahtuu, indeksi putoaa seuraavalle psykologiselle tasolle 11,000 XNUMX dollariin. Tämä on sopusoinnussa tähän kirjoittamamme kanssa artikkeli.