Ennusteeni öljystä (ja kolme vältettävää 8 %+ osinkojen maksamista) vuonna 2023

Minun jäsenet CEF sisäpiiri palvelu ja minä aina etsi suuria osinkoja, joita voimme kerätä pitkällä aikavälillä. Minä puhun 8%+ maksut täällä, joista monet tulevat meille kuukausittain. (Tämä on mahdollista CEF-rahastojen kanssa, ja näiden rahastojen alennukset nettovarallisuusarvoon tai nettoarvoon antavat meille mukavan nousun näiden maksujen kanssa).

Ajattelemalla pitkällä tähtäimellä annamme CEF-alennuksille niiden sulkemiseen tarvittavan ajan, mikä nostaa niiden osakekursseja. (Tästä on kuitenkin poikkeuksia, kuten katetun puhelun CEF:t, jotka pärjäävät paremmin, kun markkinat ovat epävakaat – meillä on tapana heilua niitä sisään ja ulos, kun volatiliteetti laskee ja virtaa.)

Tämä tuo minut CEF-rahastoihin, joista haluan puhua teille tänään: ne, joilla on öljyvarastoja. Vältämme öljyä CEF Insider, syistä, joita käsittelemme alla. Mutta sen lisäksi nyt on erityisen riskialtista aikaa investoida öljyyn, kun se on noussut jo yli 42 % tänä vuonna. Lisäksi olen melko varma, että minun ei tarvitse kertoa teille, että öljy on ollut valtavasti epävakaa muutaman viime vuoden aikana.

Viimeisen vuosikymmenen aikana öljy on pudonnut yli 87 prosenttia kaikkien aikojen ennätyksestään ja sitten noussut yli 500 prosenttia uusi kaikkien aikojen ennätys sen jälkeen. Silti nämä liikkeet ovat synnyttäneet muutamia (jos yhtään!) uusia miljonäärejä, koska vaadittu ajoitus on todellakin yli-inhimillistä.

Ja jopa vuoden 2022 öljyn noususta huolimatta, sinun oli oltava nopea voiton saamiseksi, sillä energiaosakkeet ovat käyneet enemmän tai vähemmän sivuttain sen jälkeen, kun niiden ensimmäinen hyppy hiipui maaliskuun alussa.

Samaan aikaan kesäkuussa huipulta ostaneet sijoittajat ovat nyt laskeneet yli 13 % ja alkavat pärjätä yleisesti osakemarkkinoilla, mikä on hivenen laskenut sen jälkeen. Tämä on paluu normaaliin, sillä energia on kasvanut vain 11 prosenttia viimeisen vuosikymmenen aikana, mikä on murto-osa markkinoiden 151 prosentin tuotosta samana ajanjaksona.

Öljyn tuotto ei kuitenkaan ole alkanut heikentyä keskiarvon palautumisen vuoksi, vaan paljon tärkeämmästä syystä: taantuman peloista.

Öljy on erityisen haavoittuva seuraavassa taantumassa (mutta ei siitä syystä, mitä luulet)

Emme ole virallisesti taantumassa, ja Federal Reserve näkee BKT:n kasvun olevan kunnioitettavaa 2.9 % kolmannella neljänneksellä. Se on keskimääräistä korkeampi. Mutta melkein kaikki odottavat taantumaa pian.

Kukaan ei tietenkään tiedä, tuleeko taantuma ja kuinka syvä se voi olla. Mutta se on suurelta osin hinnoiteltu aloille, joita tällä hetkellä suosimme CEF sisäpiiri, kuten teknologia, joka on pudonnut yli 36 % vuonna 2022, kulutustavarat (lasku 31.6 %), materiaalit (lasku 23.2 %) ja rahoitusosakkeet (lasku 21.3 %). Nojaaminen kaikkein pahimmille sektoreille takaisinvetovaiheessa on lähestymistapa, joka kestää ajan kokeen: esimerkiksi vuonna 2008 taloustilanne murskattiin ensin ja vaikeimmin – ja sitten se siirtyi johtamaan markkinoita seuranneessa elpymisessä.

Öljyä kuitenkin on paljon hinnoittelusta taantuman aikana – kuten sekunti sitten näimme, se on noussut 44 % tänä vuonna – kuten muutkin markkinat alas 24%! Ainoana vihreänä vuonna 2022 öljy on haavoittuvainen, koska energian kysyntä laskee taantuman aikana, kun tehtaita suljetaan, tavaroita kuljetetaan vähemmän, ihmiset matkustavat vähemmän töihin ja niin edelleen.

3 energiarahastoa, joita tulee käsitellä erittäin huolellisesti (tai välttää kokonaan)

Tätä silmällä pitäen suosittelen välttämään First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), joka käy nyt yliostetulla 4.5 prosentilla palkkio NAV:lle, mahdollisesti siksi, että sijoittajat rakastavat sen 8 prosentin osinkoja. FEN omistaa pipeline-operating master kommandiittiyhtiöitä (MLP), kuten Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) ja TC Energy (TRP).

Toinen, Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN), omistaa myös MLP:t ja käy kauppaa melko suurella alennuksella (12.9 %), mikä antaa sille hieman enemmän suojaa (ja nousupotentiaalia). Mutta sen 9.7 prosentin tuotto olisi vaarassa, jos energian hinnat putoavat, joten tämä soveltuisi vain erittäin lyhytaikaisiin kauppoihin, jos niin. Samalla tavalla keskittynyt Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), Samaan aikaan 9.4 %:n tuotto vaarantaisi energian hintojen laskun, mikä tekisi siitä rahaston, jonka voit myydä nyt tai välttää, jos et omista sitä.

Lopuksi, muista se ei mitään Näistä rahastoista osingonleikkaukset ovat vieraita: pelkästään viimeisen vuosikymmenen aikana ne ovat leikanneet maksujaan yli puoleen, joten ne eivät todennäköisesti epäröi leikata uudelleen, varsinkin odotettua pahemmassa taantumassa.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään