Vuoden 2023 ennusteeni korkeatuottoisille CEF:ille

Monet ihmiset alkavat odottaa uutta vuotta, ja saan paljon kysymyksiä tulevaisuudennäkymistäni. korkeatuottoiset suljetut rahastot (CEF) loppuvuodesta '22 ja osaksi '23.

Tietenkään kenelläkään ei ole kristallipalloa, kun on kyse CEF:istä, osakkeista tai taloudesta lyhyellä aikavälillä, mutta näkemykseni on, että näemme todennäköisesti jatkuvan volatiliteetin vuoden 2022 loppupuolella, kun olosuhteet ovat paremmat vuonna 2023. Fedin vaellussyklin niin kutsuttu "päätekurssi" tulee näkyviin.

Onneksi on olemassa CEF:itä nimeltä katetut varat jotka on suunniteltu tätä ympäristöä varten ja antavat meille turvallisia 7 %+ osinkoja, jotka itse asiassa vahvistuvat volatiliteetin noustessa. Jaan kanssasi 7.7 %:n maksavan hetken kuluttua.

Kuten kirjoitin syyskuussa 8, tämä on erityisen hyvä aika päästä näihin rahastoihin, jotka käyttävät ainutlaatuista optiostrategiaa kasvattaakseen osinkoaan volatiliteetin noustessa. Ja kun pelko on niin korkealla kuin se on, voimme turvallisesti sanoa, että lisää volatiliteettia on tulossa – katso viimeisin lukema tarkasti seuratusta CNN:n Fear & Greed -indeksistä:

Tämä luo meille täydellisen kaksivaiheisen suunnitelman: osta alla olevan kaltaisia ​​katettuja velkarahastoja nyt ja vaihda sitten "puhtaisiin" osakepainotteisiin CEF-rahastoihin, kun tilanne rauhoittuu (koska katettujen velkojen rahastot yleensä tuottavat huonommin nousevilla markkinoilla ) vuonna 2023.

Miksi näen markkinoiden palautuvan terveeksi ensi vuonna? Koska on monia hyviä uutisia, jotka eivät ole vielä murtaneet synkän tunnelman läpi. Ne sisältävät:

1) Alhainen työttömyys

Paras uutinen Yhdysvaltain taloudesta on, että amerikkalaisilla ei ole ongelmia saada työtä, ja työttömyys on kymmenen vuoden alhaalla.

Työmarkkinat ovat kovat

Tämä on myös merkinnyt sitä, että amerikkalaiset ansaitsevat enemmän kuin koskaan, ja keskimääräiset viikoittaiset ansiot saavuttavat kaikkien aikojen ennätyksen vuonna 2022 ja kasvavat nopeammin kuin vuosikymmeniin.

Tulot nousussa

2) Voitot pysyvät vahvoina

Kuten yleensä kuulet, hinnat nousevat jyrkästi, koska kustannukset nousevat, kun yritykset joutuvat maksamaan korkeampia palkkoja sekä korkeampia raaka-ainekustannuksia. Tämä voi antaa sinulle vaikutelman, että voitot kärsivät – mutta eivät.

Suuremmat voitot johtuvat suurelta osin laajasta kuluttajapohjasta, jolla on nyt rahaa käytettäväksi tulojen nousun ja työttömyyden laskun ansiosta.. Tämän seurauksena amerikkalaiset yritykset tekevät edelleen vahvoja voittoja.

3) Fed on todennäköisesti lähellä koronnostosyklinsä loppua

Olkaamme rehellisiä, markkinat ovat tällä hetkellä pääosin tankissa Federal Reserven takia. Kun Fed vihjasi nyt, että korkoja voitaisiin nostaa helmikuussa (aiemmin he odottivat korotusten päättyvän joulukuussa), nyt pelätään, että korot nousevat korkeammalle ja pysyvät korkeina pidempään. Mutta luvut alkavat kertoa eri tarinaa.

Ensimmäinen merkki, että Fed saattaa vetäytyä

Esimerkiksi elokuussa Yhdysvaltain tuottajahintaindeksi laski kuukausitasolla, mitä ei ole tapahtunut pandemian alun jälkeen. Nämä ovat kustannuksia, joita yritykset joutuvat tuottamaan tavaroita ja palveluita: lasku tarkoittaa yleensä kahta asiaa: suurempia voittoja (kun tuotantopanokset halpenevat, kun markkinat sietävät näiden yritysten veloittamia hintoja) ja alhaisempaa inflaatiota ( kustannukset tarkoittavat, että yritykset voivat kasvattaa voittojaan nostamatta hintoja).

Vaikka se on vasta alussa, on selkeä vihje siitä, että inflaatio voi alkaa hidastua nopeasti seuraavien kuukausien aikana, mikä voi tarkoittaa, että keskuspankilla on vähemmän syytä jatkaa koron nostamista vuoteen 2023 asti, kuten markkinat tällä hetkellä odottavat.

Volatiliteetti nyt, palautuminen myöhemmin

Tällaisilla markkinoilla paras askeleemme on suojautua lyhyen aikavälin haittavaikutuksilta ja samalla altistua pidemmälle aikavälille ylösalaisin, tämän päivän halpojen osakekurssien ansiosta. Ja kuten aiemmin mainitsin, katettu puhelu CEF, kuten Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) on räätälöity sitä varten.

Osta SPXX ja saat kolme asiaa:

1. Altistuminen S&P 500:lle kokonaisuudessaan, mukaan lukien tärkeimmät osatekijät, kuten omena
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) ja Visa
   V
   (V), joten kun osakkeet alkavat toipua, myös salkkusi nousee.
2. Luotettava 7.7 %:n tulovirta SPXX:n myymien katettujen puhelujen ansiosta (rahasto kerää rahaa salkussaan tekemästään optiomyynnistä riippumatta siitä, ovatko kaupat todella toteutuneet vai eivät). Tämä strategia toimii hyvin volatiliteetin noustessa, mikä tekee rahaston tulovirrasta entistä luotettavampaa myrskyisinä aikoina.
3. "Vakuutukset" haitoista, katettujen puhelujen ansiosta: suurempi volatiliteetti lisää SPXX:n suojattujen puheluiden arvoa, mikä auttaa pehmentämään sen osakekohtaista arvoa.

Jos markkinat ovat palaamassa kesällä näkemäänmme hitaaseen kapitulaatioon, muutaman seuraavan kuukauden epävarmuus voi merkitä SPXX:lle ylivoimaista voittoa odotellessamme valoisampia päiviä. Keräämme sen 7.7 % osingon samalla kun kerrymme.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään