(Bloomberg) - Neuvottelut Elon Muskin ja Twitter Inc.:n välillä 44 miljardin dollarin ostopäätöksen saavuttamiseksi ovat juuttuneet osittain Muskin lausuntoon, jonka mukaan hänen tarjouksensa on nyt riippuvainen 13 miljardin dollarin velkarahoituksesta, asiaan perehtyneiden ihmisten mukaan.
Useimmat luetut Bloombergilta
Miljardöörin asianajajat sanoivat SEC:n 3. lokakuuta lähettämässään kirjeessä, että Musk oli valmis tekemään 54.20 dollarin osakekaupan sen alkuperäisin ehdoin "odottaessaan velkarahoituksen tuottoa". Alkuperäinen sopimus ei sisältänyt tällaista sattumaa.
Maailman rikkaimman miehen ja sosiaalisen median välisten keskustelujen tavoitteena on ratkaista jäljellä olevat ongelmat ennen sopimuksen tekemistä, jota hän alun perin ehdotti huhtikuussa ja sitten perui siitä. Osapuolten odotetaan tekevän aloitteen tuomioistuimelle, kun ne ovat ratkaisseet kaikki kysymyksensä, mikä lopettaisi Twitterin Muskin hylkäämisen jälkeen nostaman kanteen.
Musk pyrkii myös varaamaan oikeutensa nostaa petoskanteen väitteensä vuoksi, että alustan johtajat ovat johtaneet häntä ja muita sijoittajia harhaan roskapostin ja robottitilien lukumäärästä sen yli 230 miljoonan käyttäjän joukossa, kertoi yksi henkilöistä, jotka eivät pyytäneet. nimettävä keskustelemaan ei-julkisista asioista.
San Franciscossa toimivan Twitterin edustajat eivät heti vastanneet kommenttipyyntöihin. Musk ei vastannut kommenttia pyytäneeseen sähköpostiin.
Pankin velka
Huhtikuussa tehdyn hakemuksen mukaan seitsemän pankkia, joita johti Morgan Stanley, takasi rahoituksen velkaosan kokonaan. Kuten tämäntyyppisissä sopimuksissa on tavallista, pankit suunnittelivat alun perin myyvänsä suurimman osan velasta institutionaalisille rahanhoitajille ennen Twitter-kaupan sulkemista, mutta ne ovat aina olleet koukussa rahoituksen myöntämiseen, jos jokin meni pieleen.
Pankeilla on hyvin vähän, jos ollenkaan, tapoja päästä eroon tällaisista velkasitoumuksista sopimuksen allekirjoittamisen jälkeen. Ja useimmat pankit eivät haluaisi, vaikka se merkitsisi tappion estämistä – perääntyminen heijastaisi huonosti niiden investointipankkitoimintaa ja voisi vahingoittaa niiden kykyä voittaa uusia sopimuksia yritysten ja pääomasijoitusyhtiöiden kanssa tulevaisuudessa.
Jos osapuolet pääsisivät yhteisymmärrykseen ratkaisusta, sopimus voisi syntyä nopeasti, jo viikossa, tuttu sanoi keskiviikkona. Kauppa saattaa toteutua niin nopeasti, että pankkien odotetaan rahoittavan velkasitoumuksensa ja todennäköisesti syndikoivan tarjouksen sijoittajien kanssa kaupan päätyttyä, Bloomberg raportoi.
Lue lisää: Twitter LBO elvyttää 12.5 miljardin dollarin päänsärkyä Wall Streetille (1)
Vaikka pankeilla olisi aikaa myydä velkaa rahanhoitajille, luottomarkkinaolosuhteet ovat heikentyneet huhtikuusta lähtien. Morgan Stanleyn johtama ryhmä voisi kamppailla löytääkseen ostajia kaikille joukkovelkakirjoille ja lainoille, ja sen on todennäköisesti kannettava tappioita ainakin osasta rahoituspaketista. Mutta se on viime kädessä pankkien ongelma, ei Muskin.
Morgan Stanleyn edustaja kieltäytyi kommentoimasta Muskin sopimusta.
Lakitoimisto Moses Singerin osakas Howard Fischer ei näe laillista perustaa sille, että pankit voisivat päästä eroon Twitterin velkasitoumuksista, hän sanoi puhelinhaastattelussa. "Yleensä olisi vaikea saada sopimuksia etenemään, jos ne olisivat riippuvaisia pankkirahoituksesta ja että pankkirahoitus ei olisi kiinteitä", hän sanoi.
Twitterin osakkeet laskivat 2.4 % 50.07 dollariin kello 2 New Yorkissa. Molemmat osapuolet sopivat keskiviikkona lykkäävänsä Muskin kauan odotettua kantaa oikeudenkäynnissä, jonka tarkoituksena on pakottaa hänet toteuttamaan kauppa.
(Päivitetty asianajajan kommentilla toiseksi viimeisessä kappaleessa.)
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2022 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/musk-twitter-deal-said-stuck-180619464.html