Asuntolainan korkomuutokset ovat itsenäisiä ja voivat kääntyä nopeasti

Asuntolainojen nopea 4 prosentin nousu 7 prosenttiin on herättänyt huolta asuntomarkkinoista. Asuntomarkkinat tuottavat kuitenkin omat syklinsä, jopa osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoiden vastaisesti. Tämä riippumattomuus johtuu keskittymisestä uusien ja olemassa olevien asuntojen tarjontaan ja kysyntään.

Sitten ovat kiinteistölainanantajat. Ne ovat tärkeitä, koska useimmat ostot ovat pitkällä aikavälillä velkaantuneita. Asuntojen (vakuuden) terveys ja hintavahvuus sekä lainanottajien luottokelpoisuus (sekä nykyiset työllisyystekijät) ovat tärkeitä tekijöitä luotonantajien halukkuudelle antaa asuntolainaa.

Wall Street tulee sisään asuntolainakorkoon. Kun lainanantajat myyvät useimmat asuntolainat, nykyiset korot ja sijoittajien kysyntä määräävät tarjotun koron.

Katse taaksepäin ymmärtääksesi tämän päivän asuntolainan koron

Koska kiinteistöjen syklit voivat olla pitkiä ja niillä voi olla erilaisia ​​ominaisuuksia, historian tarkastelu on hyvä tapa vastata kysymykseen "Mihin asuntolainojen korot ovat seuraavaksi matkalla?" Alla on siis kuukausikaavio vuodesta 1950 alkaen.

Miksi niin kauas taaksepäin? Koska 1950-luvun alussa oli hyvä talous, vakaa, alhainen inflaatio ja joukkolainojen tuotot. Asunto- ja kauppakehitys sujui hyvin sodanjälkeisenä aikana. Asuntolainat alkoivat vuosikymmenellä noin 4 prosentista. Sitten tuli nouseva inflaatio.

Ensimmäinen paikka katsoa on se vuoden 1959 ympyrä, jossa korko nousi ensin 6 prosenttiin - verrattavissa tämän päivän asuntolainakorkoon. Taso oli tärkeä, koska sijoittajat olivat historiallisesti pitäneet 6 %:n tuottoa turvallisena pitkäaikaiselle joukkovelkakirjalainalle. Kuitenkin 1959 asunnon ostajat pitivät tätä korkoa äärimmäisenä. Siksi 6 prosentin korko ei pysynyt, pysyen 5-1/2 prosentin alueella seuraavat kuusi vuotta.

Sitten tuli 6 %:n läpimurto ilman fanfaareja, minkä jälkeen se nousi tasaisesti neljän vuoden ajan punaiselle vyöhykkeelle – ennenkuulumattomalle 9–10 %:n tasolle. Tarkoittaako tämä sitä, että myös nykyiset korot voivat saavuttaa tämän tason? Luultavasti ei. Tämä merkittävä 4 prosentin nousu alkoi 5-1/2 prosentista. Tämän päivän 4 prosentin nousu alkoi 2-1/2 prosentista 3 prosenttiin. Jokainen nousu oli erityisen huomionarvoinen, varsinkin tämän päivän nopeutensa vuoksi. Koska tällaiset liikkeet herättävät sijoittajien kiinnostusta (suurempi rahan tarjonta) ja asunnonostajien huolta (pienempi rahan kysyntä), nousu osuu väistämättä kattoon.

Historia on kokenut korkean inflaation

Matalalla 7 %:n tasolla pysähdyttyään kurssi nousi jälleen – tällä kertaa 10 %:iin viisi vuotta sen jälkeen, kun oli saavutettu ensimmäisen kerran 9–10 %. Se kuitenkin laski jälleen, mutta vain 9 prosentin tasolle.

Lopulta neljä vuotta myöhemmin vuonna 1979, kun stagflaatiosta ja hyperinflaatiosta tuli vakavia huolenaiheita, korko ylitti helposti 10 prosentin nopean nousun, joka nousi 18 prosenttiin.

Käytä tätä historiaa nykypäivän asuntolainakorkoympäristössä

Ensinnäkin tämän päivän 7 prosentin taso ei anna johtolankoja, kun sitä verrataan vastaavaan 20 vuoden tasoon, jolloin korot laskivat.

Olennaista on, että nousu 7 prosenttiin on kooltaan verrattavissa edellä mainittuihin. Erona on suurempi nopeus. Tärkeää on, että koko tai nopeus eivät ennakoi lisäkasvua. Sen sijaan, kuten on tapahtunut aiemmin, huumaavat nousut päättyvät äkillisesti ja kääntyvät. Miksi? Koska vaikka lainanottajat vääntelevät käsiään, lainanantajien ja sijoittajien ruokahalut herästyvät. Lisäksi kaikki myyntiprosessissa mukana olevat ottavat käyttöön strategioita, jotka auttavat torjumaan ostajien huolenaiheita (esim. alennetut käsirahat, säädettävät asuntolainakorot ja alennetut etupäät). Lopuksi lainanantajien välillä on voimakas kilpailu.

Näillä markkinoilla on myös muutosta mahdollisten asunnonostajien ja vuokralaisten asenteissa. Niillä aikaisemmilla ei-ostajilla saattaa olla mielenmuutos. Jos näin on, he toivottavat tervetulleeksi vähemmän kiihkeitä markkinoita, joilla talot istuvat hetken ja hinnat putoavat nopeasti nousevista huipuistaan. Korkeammat asuntolainojen korot? Kuten aiempina aikoina, asunnon ostajat ovat keskittyneet asunnon ostamiseen, joten he ovat valmiita työskentelemään vallitsevilla ehdoilla – eivät jäädä ei-asunnonomistajiksi saadakseen mahdollisesti halvemman asuntolainan samalla kun on vaarana asuntojen hintojen nousu. .

Kaksi erinomaista artikkelia Wall Street Journal kuvaile, miten olosuhteet ovat muuttuneet: Ensinnäkin, miten markkinat ovat parannettu asunnon ostajille. Toiseksi, kuinka vuokralaisbuumi on alkaa kaatua.

Lopputulos – Kiinteistömarkkinat eroavat sijoitusmarkkinoista

Älä ota sitä 7 prosentin asuntolainan korkoa korkolainojen myyntinä. Korkeampi korko ei ole ponnahduslauta korkeampiin hintoihin. Se on kutsu kaikille osallistujille tehdä jotain.

Sellaiset ovat asuinkiinteistömarkkinat. Asuntojen kysyntä jatkuu edelleen. On yksinkertaisesti oltava tapa saada halutut kodit asunnonostajien käsiin. Se on kaikkien alan toimijoiden asia, joten luota siihen, että asuntomarkkinoilla tapahtuu hyviä asioita.

Yksi erittäin tärkeä ero sijoittajien ja asunnonostajien välillä: Sijoittajat hermostuvat, kun hinnat laskevat; Asunnon ostajat innostuvat. On siis hyvä uutinen, että asuntojen hinnat ovat nyt laskussa.