Asuntolainojen kysyntä romahtaa vuoden 2022 lopussa

Avaimet

• Kuukausien turbulenssin ja koronnostojen jälkeen asuntoluottojen kysyntä laski lomien aikana
• Asuntolainojen kokonaiskysyntä (uusilla asuntolainahakemuksilla mitattuna) putosi viime viikolla 13.2 % verrattuna kahteen viikkoon aiemmin
• Samaan aikaan 30 vuoden kiinteiden asuntolainojen keskimääräinen sopimuskorko nousi 6.34 prosentista 6.58 prosenttiin

Lomakausi tunnetaan herkullisesta ruoasta, hyvästä fiiliksestä ja erilaisten hallien koristeluista. Mutta vuoden 2022 päätyttyä asuntoasiantuntijat huomasivat jotain epätavallista: vähemmän ihmisiä, jotka valmistautuvat sisustamaan uusi salia.

Aivan oikein: vuoden viimeisinä viikkoina asuntolainojen kysyntä hidastui tapa alaspäin, mikä osoittaa, että asuntomarkkinat voivat pian seurata.

Asuntolainojen kysyntä laski joulukuun lopussa

Tutkimustietojen mukaan Asuntolainapankkiliitto, asuntolainojen kysyntä romahti dramaattisesti joulukuun jälkipuoliskolla.

Tosin vuosi 2022 oli asuntomarkkinoilla rankka vuosi, kun hinnat olivat jäähtyneet tähtitieteellisiin huippuihin ja korot nousivat. Mutta vaikka lomat eivät ole erityisen hyppiviä talon kannalta, pudotus oli raju jopa vuodenaikojen mukaan.

MBA:n kausitasoitettu indeksin tiedot osoittivat, että asuntolainahakemusten määrä putosi viime viikon lopussa 13.2 % verrattuna kahteen viikkoon aiemmin.

MBA-johtaja ja varapääekonomisti Joel Kan sanoi tuloksista: "Vuoden loppu on tyypillisesti hitaampaa aikaa asuntomarkkinoilla. Asuntolainojen korot ovat edelleen selvästi yli 6 % ja taantuman uhka uhkaa, joten asuntolainahakemusten määrä jatkoi laskuaan viimeisen kahden viikon aikana alimmalle tasolle sitten vuoden 1996.

Tutkimus osoitti myös, että jälleenrahoituksen kysyntä laski 16.3 % saman kahden viikon aikana. (87 % pudotus edellisvuodesta.) Myös asuntolainahakemuksia mittaava ostoindeksi laski 12.2 %.

Kan lisäsi, että "ostosovelluksiin on vaikuttanut asuntojen myynnin hidastuminen sekä uusilla että olemassa olevilla markkinasegmenteillä. Vaikka asuntojen hintojen kasvu hidastuu monissa osissa maata, kohonneet asuntolainojen korot rasittavat edelleen kohtuuhintaisuutta ja pitävät mahdolliset asunnonostajat poissa markkinoilta.

Myös asuntolainojen korot muuttuivat

Asuntolainojen korot laskivat lyhyesti joulukuun alussa. Mutta lomakauden päätyttyä korot nousivat jälleen 6.34 prosentista 6.58 prosenttiin 30 vuoden kiinteäkorkoisten lainojen osalta. (Sitä vastoin vuosi 2021 päättyi noin 3.3 prosenttiin.) Myös 15 vuoden asuntolainojen korot nousivat 6.06 prosenttiin, kun taas ARM-korot laskivat 5.61 prosenttiin.

Nämä nousevat korot vaikuttivat hitaaseen asuntolainojen kysyntään vuoden 2023 lähestyessä, MBA:n mukaan.

Kan huomautti, että vaikka asuntolainojen korot ovat alhaisemmat kuin lokakuun 2022 korkeimmat 7.16 prosenttia, niiden pitäisi laskea "huomaavasti", jotta asuntolainojen kysyntä kasvaisi.

Fedin viimeaikainen toiminta saattaa vaikuttaa asuntolainojen kysyntään

Valitettavasti ei näytä siltä, ​​että Federal Reserve lopettaisi koronnostoja lähiaikoina. Valoisalla puolella, Fedin kokouspöytäkirjat 13.–14. joulukuuta – julkaistiin keskiviikkona – osoittavat, että he voisivat ainakin hidastaa.

Fedin virkamiehet sopivat joulukuun kokouksessa, että keskuspankin tulisi vetäytyä aggressiivisesta 0.75 %:n kokouskohtaisesta korotuksesta ainakin väliaikaisesti. He ilmoittivat, että 31. tammikuuta ja 1. helmikuuta pidetyssä kokouksessa saattoi nähdä jopa 0.25 prosentin nousu sen jälkeen, kun oli nähty "merkittävää edistystä" inflaation torjunnassa.

Luottokustannusten korottaminen näissä pienemmissä erissä pumppaisi tehokkaasti taloudellisia jarruja asteittain. Jos toimet onnistuvat, ne voivat edelleen hidastaa inflaatiota ja rajoittaa lähestyvän taantuman riskiä.

Viranomaiset kuitenkin korostivat, että he "säilyttäisivät joustavuuden ja valinnaisuuden" hidastumisen keskellä. Vaikka 0.25 prosentin koronnostuksista voi tulla normaalia, ne pysyvät "avoimina" suuremmille korotuksille, jos korkea inflaatio jatkuu. Viranomaiset lisäsivät, että rahoitusmarkkinoiden ei pitäisi aliarvioida sitoutumistaan ​​inflaation torjuntaan.

Kaiken kaikkiaan Federal Reserve ennusti alustavasti, että korot voivat nousta hieman yli 5 prosenttiin vuoden 2024 alkuun mennessä ja pysyä siellä mahdollisesti kuukausia. Joulukuun kokouksen aikana Fed nosti ohjauskorkoa vielä 0.5 % ja siirsi federaation rahastojen tavoitekoron 4.25-4.5 %:iin.

Keskuspankin koronnostojen ja asuntolainatoiminnan välinen yhteys

On tärkeää muistaa, että Federal Reserve ei aseta suoraan kuluttajille suunnattuja korkoja. Sen sijaan Fed siirtää liittovaltion rahastokorkoa, joka määrittää, kuinka paljon pankit maksavat lainatakseen toisiltaan yön yli. Kun liittovaltion rahastojen korko nousee, pankit yleensä nostavat korkoja muualla, mikä nostaa lainakustannuksia yrityksille ja kuluttajille.

Mutta liittovaltion rahastojen koron ja asuntolainojen korkojen välinen vuorovaikutus ei ole tasainen että yksinkertainen. Asuntolainojen korot vaihtelevat myös talouskasvun tai laskun, inflaation sekä alueellisen työ- ja asuntomarkkinoiden aktiviteetin perusteella.

Tämä tarkoittaa, että asuntolainojen korot eivät välttämättä noudata liittovaltion rahastojen korkoja – mutta se usein vaikuttaa niihin.

Esimerkiksi Federal Reserve ilmoittaa usein, voisiko se nostaa tai laskea korkoja ennen suunniteltuja kokouksia. Tämä käytäntö auttaa asettamaan odotuksia ja vähentää "shokkitekijää", kun päätökset julkistetaan virallisesti. Tämän johdosta pankit voivat muuttaa asuntolainojen korkojaan ennen kuin liittovaltion rahastojen korko todella muuttuu.

Mutta tämä ei ole itsestään selvää, sillä asuntolainojen korot reagoivat tällä välin edelleen ulkoisiin taloudellisiin tekijöihin. Joskus tämä tarkoittaa, että keskuspankin korot ja asuntolainojen korot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin, kuten joulukuussa. Vaikka Fed nosti korkoaan, asuntolainojen korot laskivat tilapäisesti inflaation hidastuessa. (Vaikka, kuten MBA-tiedot osoittavat, lasku kääntyi pian päinvastaiseksi.)

Mitä tekemistä tällä kaikella on viimeisimpien asuntolainojen kysyntälukujen kanssa?

Se on yksinkertaista: kun korot nousevat, rahan lainaaminen tulee kalliimmaksi, mikä hillitsee lainaamista. 500,000 30 dollarin 3.5 vuoden lainalla ero 6.5 %:n ja 915.12 ​​%:n maksamisen välillä on 329,442 dollaria kuukaudessa tai 30 XNUMX dollaria XNUMX vuoden aikana.

Kun ostajat voivat valita, maksavatko he 6.5 % nyt tai odottavat hintojen laskua, säästäminen vähän pidempään näyttää erittäin järkevältä.

Kenen pitää seurata asuntolainojen kysyntää, kun sinulla on Q.ai?

Nousevat korot ja sitkeä inflaatio nostivat asunnon kustannuksia vuonna 2022. Mutta kun asuntojen hinnat alkoivat pudota huipultaan vuoden jälkipuoliskolla, näytti siltä, ​​että Fedin koronnostot alkoivat toimia. Joulukuun lopun datan kerryttäessä – asuntomarkkinoilta ja muualta – katsotaan pitääkö tämä olettamus paikkansa.

Mutta jos olet samanlainen kuin me, et ole vain sijoittaja, joka seuraa markkinoita. Olet kiireinen henkilö, jolla on täyttä elämää taloutesi ulkopuolella. Ja kun se tulee katsomaan asuntolainojen kysyntää, koronnostoja, osakekursseja… no, se on paljon tehtävää.

Onneksi on helpompikin tapa olla taitava sijoittaja: Q.ai's Sijoitussarjat.

Q.ai:lla tekoälymme tekee kovan työn varten sinulle, markkinatietojen keruusta trendien ennustamiseen. Tekoälymme jopa tasapainottaa tilanteesi uudelleen varmistaakseen, että jokainen sarja sopii ihanteelliseen riskinsietokykyisi.

Teemme sijoittamisesta helppoa hedge-rahaston tavoin – uhraamatta kaikkea aikaasi ja energiaasi markkinoille.

Se on Q.ain voima.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.