Jos haluat sijoittaa rahasi älykkäällä tavalla, rahoitusasiantuntijat ovat suositelleet välttämään suuria, nopeasti kasvavia osakkeita ja suosimaan arvonimiä, jotka eivät ole yhtä suosittuja. Perusstrategia: tunnista mahdollisuudet ja minimoi riski. Mutta Chicagossa toimiva rahoitusyhtiö Morningstar sanoo, että on olemassa älykkäämpi tapa ansaita rahaa. Beta voi auttaa sijoittajia tunnistamaan paremmat osakemahdollisuudet taloudellisen epävarmuuden aikana kuin arvoa tai kasvua. Selvitetään, kuinka tämä mittari mittaa volatiliteettia ja milloin voit käyttää sitä sijoittamiseen.
Jos etsit älykkäitä tapoja ansaita rahaa, a taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua löytämään hyviä sijoituksia salkkullesi.
Miksi Morningstar sanoo, että sijoittajien tulisi keskittyä osakevolatiliteettiin
Sijoituksia analysoidessaan monet sijoittajat katsovat arvosijoituksia (aliarvostetut osakkeet, jotka voivat saada eniten arvoa ajan myötä) ja kasvuvarastot (jotka voivat ohittaa kilpailijat merkittävällä marginaalilla).
Verrattaessa arvo vs. kasvuosakkeet voisi olla järkevää salkkullesi, Morningstar sanoo, että tällä hetkellä taloudellisen epävarmuuden vuoksi on vaikea määrittää, miten ympäristö voisi suosia joko arvoa tai kasvua.
Asiasta kertoi äskettäin Morningstar että kesäkuun puolivälin alimman pisteen jälkeen laskevilla markkinoilla (mikä yleensä tapahtuu, kun hinnat putoavat vähintään 20 % viimeaikaisesta huipputasosta), kasvuosakkeet nousivat 20.3 % kahdessa kuukaudessa, kun taas arvoosakkeet nousivat hieman yli kolmanneksen siitä (7.8 %) samaan aikaan.
Vaikka rahoitusyhtiö sanoi myös, että molempien osakkeiden tiedot osoittavat, kuinka ne rikkoivat "suhteellisen tasaisesti", kun arvon ja kasvun välinen kuilu kaventui viimeisimmän markkinoiden huipun jälkeen 16. elokuuta ja arvoosakkeet hyppäsivät "kasvuosakkeita edellä 6.8 prosentilla". pisteitä."
Arvo- ja kasvuosakkeiden välisen kuilun kaventumisesta johtuen Morningstar sanoi, että sijoittajat voisivat hyötyä korkean ja matalan beetatason osakkeiden jyrkemmästä kontrastista löytääkseen sijoitusmahdollisuuksia. Ja erityisesti se huomautti, että "korkean beta-osakkeet ovat halpoja".
"Kokonaismarkkinat ovat tällä hetkellä 15 % aliarvostettuja", sanoi Morningstarin Yhdysvaltain markkinastrategi David Sekera artikkelissa. "Joten on hyvä aika siirtyä pidemmälle korkean beetatason osakkeisiin saadaksesi lisää nousua markkinoiden elpyessä."
Betan toiminnan ymmärtäminen
Beta on mittari joka mittaa osakkeen volatiliteettia. Tämä lasketaan yleensä vertaamalla osakekurssien muutoksia laajemman osakemarkkinoiden, kuten S&P 500:n, liikkeisiin 12 kuukauden aikana.
Osakemarkkinoilla on kaiken kaikkiaan beta yksi. Ja yksittäisen osakkeen beta lasketaan sen mukaan, kuinka kauas se liikkuu kyseisestä vertailuindeksistä.
Esimerkiksi, jos osakkeen beta-arvo on yksi, sijoittaja voi olettaa, että sen hinta liikkuu läheisesti kyseisten markkinoiden kanssa. Ja tämä voi tarkoittaa, että sen lisääminen portfolioosi ei ottaisi paljon riskejä.
Yksittäiset osakkeet, joiden beta-arvot ovat suurempia kuin yksi, voivat viitata korkeampaan volatiliteettiin. Mutta sijoittajille, joilla on suurempi riskitoleranssi, tämä voi myös osoittaa potentiaalia vahvempaan Tuotto.
Toisena esimerkkinä, jos ostat osakkeen, jonka beta on kolme, se voi olla kolme kertaa niin epävakaa kuin kokonaismarkkinat. Joten jos S&P 500 nousee 10 % vuodessa, voit odottaa yksittäisten osakkeiden hinnan nousevan kolminkertaisesti (30 %) tänä aikana. On kuitenkin tärkeää huomata, että se voi myös pudota 30 prosenttia, kun taas osakemarkkinat laskevat vain 10 prosenttia.
Osakkeista, joiden beta on alle yksi, sijoittajat voivat todeta, että se on vähemmän epävakaa kuin kokonaismarkkinat ja lisätä sen salkkuihinsa suojautuakseen riskeiltä ja hajauttaa sijoituksia.
Sinun tulee kuitenkin myös huomioida, että alle yhden beta voi osoittaa, että yksittäiset osakkeet liikkuvat vastakkaiseen suuntaan kuin kokonaismarkkinat. Ja tämä voi viitata siihen, että osakkeen hinta nousee, kun markkinat laskevat, tai keinuu toiseen suuntaan, kun markkinat nousevat.
Lopuksi, nollan beta-arvot voivat myös osoittaa, että yksittäiset osakkeet toimivat riippumatta kokonaismarkkinoista, joten taustalla, että beta on vain yksi monista tekijöistä, joita sinun tulee tarkastella sijoitusta analysoidessasi.
Kuinka sijoittajat voivat käyttää betaa sijoitusten tekemiseen
Morningstarin mukaan korkean beetatason osakkeita löytyy syklisestä supersektorista, joka on ryhmittymä osakkeita aloilta, joihin talouden muutokset vaikuttavat voimakkaasti.
Nämä varastot voivat vaihdella eri tekijöiden perusteella ajan myötä, ja ne sisältävät energiaa, kulutussyklisiä (automaatti, asuminen, viihde ja vähittäiskauppa), perusmateriaaleja (kaivostoiminta, metallinjalostus, kemian- ja metsätaloustuotteet) ja teknologiaa.
Rahoitusyhtiö sanoo, että sijoittajat voivat tunnistaa osakkeet, joiden beta-arvo on alhainen, mikä auttaa minimoimaan salkkunsa riskin. Mutta huomauttaa myös, että "matalan beta-vaiheen sijoitusstrategiat voivat jäädä ilman palkintoja, kun markkinoilla menee hyvin."
Morningstar sanoi sijoittajille, joilla on korkeampi riskinsietokyky, että "markkina-alueilla, joilla on korkein beta, käydään kauppaa alhaisin hinnoin."
Rahoitusyritys viittasi esimerkkinä Yhdysvaltain kuluttajan suhdannesektorin indeksiin, jonka "beeta-arvo oli 1.26 elokuun lopussa ja jonka kuukausi päättyi 87 prosentissa yhteenlasketusta käyvästä arvostaan tai 13 prosentin alennuksella. .”
Lisäksi Morningstar raportoi, että sekä teknologia- että viestintäpalveluindeksit sisälsivät "joitakin korkeimpia sektoritason betaversioita elokuussa", jotka "ovat myös aliarvostetuimpia markkinasektoreita, tällä hetkellä 89% ja 65% Morningstarin analyytikkoarvioista. käyvän arvon arviot.
Vertailun vuoksi rahoitusyhtiö sanoi, että sähköyhtiöiden osakkeet päättyivät elokuussa alhaisimpien betaversioiden joukossa indeksin ollessa "8.3 % korkeampi kuin sen yhteenlaskettu käypä arvo". Alhaisen riskinsietokyvyn omaavat sijoittajat keskittyvät yleensä hyötyosakkeisiin suojautuakseen talouden laskusuhdanteelta vakauden ja korkeiden osinkotuottojen vuoksi.
Bottom Line
Beta voi auttaa sijoittajia määrittämään, kuinka yksittäisen osakkeen hinta voisi liikkua verrattuna kokonaismarkkinoihin. Rahoitusyhtiö Morningstar huomauttaa, että taloudellisen epävarmuuden aikoina, jolloin arvo- ja kasvuosakkeet saattavat olla liian lähellä, korkean ja matalan beetatason osakkeet voivat auttaa sijoittajia löytämään uusia sijoitusmahdollisuuksia. Huomaa kuitenkin, että tämä mittari perustuu aikaisempaan kehitykseen, joten se ei välttämättä ota huomioon yksittäisiin osakkeisiin vaikuttavia nykyisiä ja tulevia muutoksia. Siksi on hyödyllistä yhdistää tämä mittari muihin täydellisempään analyysiin ennen sijoituspäätöksen tekemistä.
Sijoitusvinkkejä aloittelijoille
A taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua tekemään fiksuja sijoituspäätöksiä salkkuasi varten. SmartAssetin ilmainen työkalu yhdistää sinut jopa kolmen aluettasi palvelevan taloudellisen neuvonantajan kanssa, ja voit haastatella neuvonantajasi veloituksetta päättääksesi, mikä niistä sopii sinulle. Jos olet valmis löytämään neuvonantajan, joka voi auttaa sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi, Aloita nyt.
Paras tapa suojautua riskeiltä sijoittajana on hajauttaa omaisuuttasi. SmartAssetin ilmainen laskin voi auttaa sinua löytämään oikean lähestymistavan portfolioosi.
Valokuva: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
Viesti Morningstar kertoo sijoittajille, että tämä mittari on tärkeämpi kuin osakkeen arvo tai kasvu ilmestyi ensin SmartAsset-blogi.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html