Suurinvestointipankki Morgan Stanley on jo usean kuukauden ajan hälyttänyt yhä vaikeammasta taloustilanteesta, ja yhtiön pääasiallinen yhdysvaltalainen osakestrategi Mike Wilson johti äskettäin keskustelua defensiivisestä sijoittamisesta, erityisesti osinkosijoituksesta.
Wilson laatii selkeän strategian osinkosijoittajille alkaen siitä, että parhaat osinkoosakkeet tarjoavat luonteeltaan tulovirran, joka on sekä turvallinen että vakaa ja suojaa sijoittajia missä tahansa markkinaympäristössä.
"Uskomme, että "osinkojen makea paikka" ei ole löytää eniten tuottavia osakkeita", Wilson sanoo, "vaan löytää johdonmukaisia yrityksiä, jotka voivat kasvattaa osinkoaan vuositasolla ja joilla on todistettu kokemus. Juuri tämä taustalla oleva vakaus yhdistettynä osingon tuottoon voi tarjota puolustustyynyn markkinoiden myllerryksen aikoina – samanlaisena kuin nykyisessä ympäristössä.”
Tätä taustaa vasten Morgan Stanleyn analyytikot ovat valinneet osakkeita, jotka tarjoavat sijoittajille luotettavimpia saatavilla olevia osinkoja. Käyttämällä TiipRanks-alusta, olemme keränneet tiedot kolmesta näistä poiminnoista. Sukeltakaamme sisään.
Philip Morris International Inc. (PM)
Ensimmäinen tarkastelemamme osake, Philip Morris, tunnetaan yhtenä maailman suurimmista tupakkayhtiöistä ja kunnioitetun Marlboro-tuotemerkin savukkeiden omistajana. Savukkeet ja muut tupakointituotteet muodostavat leijonan osan yrityksen myynnistä, mutta PM painottaa voimakkaasti savuttomia tuotelinjojaan. Näitä ovat höyryt, lämmitetyt tupakkatuotteet ja oraaliset nikotiinipussit. Yhtiö ylpeilee, että sen savuttomat tuotteet, erityisesti lämmitetyt tupakkalinjat, ovat auttaneet yli 13 miljoonaa aikuista tupakoitsijaa maailmanlaajuisesti lopettamaan tupakoinnin.
Yhtiön osinkoa kannattaa tarkastella tarkkaan, sillä se tarjoaa sijoittajille luotettavan maksun, jolla on pitkäaikainen tasaisen kasvun historia. PM aloitti osingon maksamisen ensimmäisen kerran vuonna 2008, jolloin se listautui pörssiin; sen jälkeen yhtiö ei ole jäänyt huomaamatta neljännesvuosittaista maksua – ja on nostanut osinkoa joka vuosi CAGR:llä 7.5 %. Nykyinen neljännesvuosittainen osinkomaksu on 1.27 dollaria osakkeelta, mikä on 2 senttiä enemmän kuin edellisellä neljänneksellä. Osingon vuositaso on 5.08 dollaria kantaosakkeelta ja vahva 5.3 %. Äskettäin nostettu osinko on tarkoitus maksaa 27. syyskuuta.
Osingonmaksua tukee ja kattaa täysin PM:n säännöllinen vuosineljänneksen tulos, joka vuoden 2 toisella neljänneksellä oli 22 dollaria laimennettua osaketta kohden. Philip Morris tavoittelee koko vuoden laimennettua osakekohtaista voittoa 1.32–5.73 dollarin välillä, mikä on hyvä uutinen osinkosijoittajille, sillä tavoitteen saavuttaminen pitää osingon helposti yritykselle edullisena.
Analyytikko Pamela Kaufman, joka kattaa tämän Morgan Stanleyn tupakkakaupan, huomioi yhtiön kasvavan savuttomien tuotteiden myynnin sekä sen yleisesti ottaen vakaan taloudellisen aseman suositteleessaan osaketta.
"Q2-tulokset heijastavat monia opinnäytetyömme keskeisiä periaatteita, mukaan lukien houkutteleva IQOS-vauhti uusien IQOS-käyttäjien kasvun kiihtyessä, kiinteät palavien aineiden perustekijät, positiivinen kansainvälinen savukkeiden markkinaosuus/volyymit ja lisääntynyt taustalla oleva ohjeistus", Kaufman arvioi.
Tulevaisuudessa Kaufman luokittelee PM:n ylipainoiseksi (eli Osta) ja asettaa 112 dollarin hintatavoitteeksi ~16 %:n nousupotentiaalin. (Katso Kaufmanin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan Philip Morrisin osakkeilla on kohtalainen Buy from the Street -konsensus, joka perustuu 7 arvosteluun, jotka sisältävät 4 ostoa ja 3 pitoa. (Katso PM:n osakeennuste TipRanksista)
Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Seuraavana on Citizens Financial Group, Yhdysvaltain markkinoilla toimiva vähittäispankkiyritys. Citizens Financialin kotipaikka on Rhode Island, ja se toimii 1,200 14 konttorin kautta 3,300 osavaltiossa, joiden keskus on Uudessa Englannissa, mutta ulottuu Keski-Atlantin ja Keskilännen alueille. Vähittäis- ja kaupalliset asiakkaat voivat käyttää kaikkia palveluita, mukaan lukien shekki- ja talletustilit, henkilökohtaiset ja pienyrityslainat, varallisuudenhoito ja jopa valuutta. Asiakkaille, jotka eivät tavoita konttoria, CFG tarjoaa mobiili- ja verkkopankin sekä yli XNUMX XNUMX pankkiautomaattia.
Citizens Financialin liikevaihto ylitti 2.1 miljardia dollaria vuoden 2 toisella neljänneksellä, mikä on 22 prosentin nousu edelliseen vuoteen verrattuna. Tulos jäi odotuksia alhaisemmaksi; 23.5 miljoonaa dollaria, nettotulos laski 364 % vuotta aiemmasta, ja osakekohtainen tulos 43 senttiä oli alle puolet edellisen vuosineljänneksen raportoidusta 67 dollarista.
Huolimatta tuloksen ja osakkeen arvon laskusta Citizens Financial oli riittävän itsevarma laajentaakseen pääomanpalautusohjelmaa. Hallitus valtuutti heinäkuussa omien osakkeiden takaisinostot 1 miljardiin dollariin asti ja 250 miljoonan dollarin lisäyksen edelliseen valtuutukseen verrattuna.
Samalla yhtiö ilmoittaa myös neljännesvuosittaisen kantaosakkeen osingonkorotuksen 8 prosentilla. Uusi maksu, 42 senttiä osakkeelta, poistui elokuussa; se vuositasolla 1.68 dollariin ja antaa 4.5 prosentin tuoton. Citizens Financialilla on ollut sekä luotettavia osingonmaksuja että säännöllisiä korotuksia vuodesta 2014 lähtien; osinkoa on korotettu kahdesti viimeisen kolmen vuoden aikana.
Tämä osake on kiinnittänyt Morgan Stanley'sin huomion Betsy Graseck, joka esittelee toiveikkaasti ostopäätöksen CFG:stä.
"Olemme ylipainoisia kansalaisia, koska sen tulot kasvavat vertaansa vailla useiden laaja-alaisten tekijöiden ansiosta, mukaan lukien sen eriytetyt lainaluokat, jotka edistävät lainojen vertailua parempaa kasvua, kurinalainen kulujen hallinta ja EPS-korotus palkkioihin perustuvien yritysostojen ansiosta. Graseck kirjoitti.
Graseckin ylipaino (eli Osta) -luokitus sisältää 51 dollarin hintatavoitteen. Jos hänen opinnäytetyönsä toteutuu, kahdentoista kuukauden voitto ~37 % voi olla korteissa. (Jos haluat katsoa Graseckin ennätystä, Klikkaa tästä)
Taloudellisesti vakaat pankkiyritykset nostavat Wall Streetin kiinnostusta, ja CFG:n osakkeilla on 13 viimeaikaista analyytikkoarviota, mukaan lukien 10 Buy- ja 3 Hold-arviota, mikä antaa osakkeelle vahvan osto-konsensusluokituksen. Keskimääräinen hintatavoite 46.85 dollaria tarkoittaa noin 28 %:n yhden vuoden voittoa 36.76 dollarin kauppahinnasta. (Katso CFG:n osakeennuste TipRanksista)
AvalonBay (AVB)
Kolmas Morgan Stanley -valinta, jota tarkastelemme, on AvalonBay, asuntokiinteistöihin keskittynyt kiinteistösijoitusyhtiö (REIT). REITillä on vahva maine kiinteiden osinkojen maksajana; Verolainsäädäntö velvoittaa heitä palauttamaan tietyn prosenttiosuuden voitoista suoraan osakkeenomistajille, ja he käyttävät usein osinkoja noudattaakseen säännösten vaatimuksia. AvalonBay omistaa, hankkii, kehittää ja hallinnoi usean perheen rakennuksia New Yorkin/New Jerseyn suurkaupunkialueella, New Englandissa ja Keski-Atlantin alueilla, Tyynenmeren luoteisosassa ja Kaliforniassa. Yhtiö tavoittelee kiinteistöjä toiminta-alueidensa johtavissa kaupunkikeskuksissa.
Vuokran nousu on ollut suuri osa yleistä inflaatiovauhdin nousua, ja se on näkynyt AvalonBayn huippulinjassa. Yhtiön toisen vuosineljänneksen liikevaihto, 2 miljoonaa dollaria, oli korkein kahden viime vuoden aikana. Tuloista, "meluisampi" mittari, AvalonBay raportoi 650 miljoonan dollarin nettotulot osakkeenomistajille; laimennettu osakekohtainen tulos oli 138.7 senttiä osakkeelta, kun se oli 99 dollaria vuoden takaisella neljänneksellä.
Vaikka osakekohtainen tulos laski, yhtiö raportoi vuosittaisen voiton keskeisessä mittarissa, toiminnan rahastossa (FFO), joka on kuuluva osakkeenomistajille. Laimennettuna laskettuna FFO kasvoi 22 % v/y, 1.97 dollarista 2.41 dollariin. Osinkosijoittajien tulee huomioida tämä, koska REIT:t käyttävät yleisesti FFO:ta osingon kattamiseen.
AvalonBayn osinko maksettiin viimeksi heinäkuussa, 1.59 dollaria kantaosakkeelta. Seuraava, lokakuun maksu, on jo ilmoitettu samalla korolla. 1.59 dollarin neljännesvuosittainen maksu on 6.36 dollaria kantaosakkeelta ja antaa 3.3 prosentin tuoton. AvalonBay on jakanut neljännesvuosittaisen osingon joka vuosineljänneksellä – ilman lyöntiä – sen jälkeen, kun se tuli pörssiin vuonna 1994, ja viimeisen 28 vuoden aikana maksu on kasvanut keskimäärin 5 % vuodessa.
Morgan Stanley -analyytikko Adam Kramer näkee tälle yritykselle tien eteenpäin ja selittää, miksi sijoittajien pitäisi päästä mukaan nyt: "Uskomme, että AVB voi käydä kauppaa [vertais-vertaisiin] edullisemmin kattavuudessamme, kun otetaan huomioon vertailukelpoinen SS-tulo, vahva osakekohtainen kasvu ja erilainen kehitys. ohjelmoida. Uskomme, että sijoittajilla on "ilmainen vaihtoehto" kehitysvaiheessa, koska nykyinen osakekurssi merkitsee ~19.7-kertaista '23e FFO:n ex. ulkoinen kasvu."
Kramer käyttää näitä kommentteja tukeakseen ylipaino- (eli Buy) -luokitustaan osakkeelle, ja hänen hintatavoitteensa, joka on asetettu 242 dollariin, viittaa siihen, että AVB:llä on 26 prosentin nousupotentiaali. (Jos haluat katsoa Kramerin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan AVB:n osakkeilla on 8 ostoa ja 11 pitoa, mikä tekee analyytikoiden konsensusluokituksen tässä kohtalaiseksi ostoksi. Osake on tämän listan kallein, 190.87 dollaria osakkeelta, ja 226.17 dollarin keskihintatavoite viittaa ~18 %:n nousupotentiaaliin tulevina kuukausina. (Katso AVB:n osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html