Viime vuosi oli julma useimmille sijoittajille, sitä ei vain voi kiertää. The S&P 500 indeksi putosi 19 % vuoden aikana, ja niitä piinasivat sarja vastatuulet, mukaan lukien sitkeän korkea inflaatio, keskuspankin siirtyminen rahapolitiikan kiristämiseen, toimitusketjut, jotka eivät vain hiljentäisi, Kiinan pitkäkestoinen sulkupolitiikka, Venäjän sota Ukrainassa… lista oli pitkä.
Mutta tämän mittakaavan tappiot tuovat mukanaan mahdollisuuksia osakehintojen laskun muodossa. Morgan Stanleyn osakeanalyytikot eivät ole pelänneet tätä perusmarkkinoiden totuutta, ja heidän valintansa joukossa on joitain pohjimmiltaan terveitä osakkeita, joiden osakekurssit ovat laskeneet jyrkästi vuonna 2022.
Olemme käyttäneet TipRanks-alustaa saadaksemme tietoja kahdesta näistä poiminnoista; Morgan Stanleyn analyytikot näkevät molempien edessä yli 50 %, joten katsotaanpa nyt tarkemmin.
Lifestance Health -ryhmä (LFST)
Aloitamme Lifestance Health Groupista, vain 5 vuotta sitten perustetusta yrityksestä, joka on nopeasti ottanut johtavan aseman mielenterveysalan tarjoajien alalla. Lifestance tarjoaa laajan valikoiman sekä henkilökohtaisen että virtuaalisen avohoidon mielenterveyspalveluita aikuisille, nuorille ja lapsille noin 600 keskuksen kautta 32 osavaltiossa. Yrityksessä työskentelee yli 5,400 XNUMX psykologia ja terapeuttia, edistyneitä sairaanhoitajia ja psykiatria.
Terveydenhuollon segmenttinä mielenterveys on jatkuvasti kasvava profiili. Näihin asioihin pitkään kohdistunut sosiaalinen stigma on alkanut väistyä, ja potilaat ovat halukkaampia ja todennäköisemmin hakeutumaan hoitoon. Tämä on taustalla oleva tosiasia, joka on tuonut Lifestancelle tasaisen peräkkäisen liikevaihdon – vaatimattoman, vaikkakin todellisen – sen jälkeen, kun se julkistettiin kesällä 2021. Viimeisimmällä raportoidulla vuosineljänneksellä, 3Q22, yhtiö raportoi yhteensä 217.6 miljoonaa dollaria. ylin rivi, 25 % eli 43.8 miljoonan dollarin voitto vuoden takaisesta.
Myös alarivillä oli parannuksia. Lifestancen nettotappio oli 37.9 miljoonaa dollaria vuosineljänneksellä, kun se edellisen vuoden tappio oli 120.5 miljoonaa dollaria. Vuoden 3 kolmannen neljänneksen tappio johtui pääasiassa "osakeperusteisista korvauskuluista", jotka olivat yhteensä 22 miljoonaa dollaria. Positiivista on se, että yhtiön oikaistu käyttökate oli 34.9 miljoonaa dollaria, mikä on 15.4 % enemmän kuin vuotta aiemmin.
Lifestancen taseessa liiketoiminnan kassavirta oli 5.7 miljoonaa dollaria kolmannella vuosineljänneksellä, yhteensä 3 miljoonaa dollaria yhdeksän kuukauden ja 16.9. syyskuuta 30 välisenä aikana. Yhtiöllä oli kyseisenä päivänä 2022 miljoonaa dollaria kassavaroja ja netto pitkäaikaista velkaa 90.3 miljoonaa dollaria.
Viimeisimmän tulosraportin sijoittajien keskeinen kohta oli ohje, joka jäi analyytikoiden odotusten alapuolelle. Yhtiö ennusti neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon välillä 4–215 miljoonaa dollaria, mikä jäi ennusteesta 220 %:lla. Sen jälkeen osakkeet ovat pudonneet 8 prosenttia.
Kuitenkin Morgan Stanleyn 5 tähden analyytikko Ricky Goldwasser äskettäin nosti osakeluokituksensa Equal-weight (eli neutraalista) ylipainoiseksi (eli Osta). Tätä asennetta tukena Goldwasser korostaa yhtiön uutta johtoa ja sen suunnitelmia parantaa kliinikon pysyvyyttä ja tuottavuutta.
"LifeStance on alkanut käsitellä kliinikkojen palautetta tavoitteenaan parantaa kliinikon nettokasvua ja tuottavuutta. Uusia aloitteita ovat muun muassa etulinjan resurssien lisääminen kykyjen houkuttelemiseksi ja pitämiseksi, uuden puhelinkeskuksen rakentaminen potilaiden laskutusta varten ja valtuutusaikataulujen lyhentäminen. Yritys on myös alkanut hyödyntää teknologiaa parantaakseen potilassuppilon muuntamista. Erityisesti sen online-varaus- ja sisäänottokokemusalusta (OBIE) on otettu käyttöön 14 osavaltiossa, ja sen odotetaan olevan käytössä kaikissa 32 osavaltiossa Q2'23:n loppuun mennessä, Goldwasser sanoi.
"Huomaa", analyytikko lisäsi, "jos LifeStance parantaisi kliinikkojen pysyvyyttä nykyisestä 80 prosentista listaamista edeltävään 87 prosenttiin, se voisi lisätä vuotuista liikevaihtoa yli 30 miljoonaa dollaria eli 3 prosenttia arvioomme vuonna 2024. .”
Ylipainoluokituksensa lisäksi Goldwasser antaa LFST:n osakkeille 8 dollarin hintatavoitteen, mikä viittaa osakkeen yhden vuoden 61 prosentin nousupotentiaaliin. (Katso Goldwasserin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan LFST-osakkeista on annettu kuusi viimeaikaista analyytikkoarvostelua, ja ne osoittavat tasaisen jakautumisen: 6 ostoa ja 3 pitoa, mikä antaa keskinkertaisen oston konsensusluokituksen. Osakkeen hinta on 3 dollaria, ja sen keskimääräinen hintatavoite on 4.98 dollaria, mikä tarkoittaa 7.46 prosentin nousua seuraavan 50 kuukauden aikana. (Katso LFST:n osakeennuste TipRanksista)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Seuraavana on Definitive Healthcare, ohjelmisto- ja data-analytiikkayritys, jonka asiakaskuntaan kuuluu lääkäreitä, maksajia, sairaaloita ja konsultteja alan toimittajapuolella. Definitive tarjoaa SaaS-mallin tietoalustan, joka antaa käyttäjille mahdollisuuden kerätä, kokoaa, ymmärtää ja navigoida terveydenhuoltomarkkinoiden tietoja. Definitive kutsuu tuotettaan terveydenhuollon kaupalliseksi älykkyydeksi ja ylpeilee, että sitä käyttää yli 2.5 miljoonaa lääkäriä ja muuta ammattilaista sekä yli 9,300 XNUMX sairaalaa valtakunnallisesti.
Tietojen analysoinnin kaikenlaisille yrityksille tuomat ilmeiset edut ovat viime vuosina tehneet alasta suuren yrityksen. Definitive on ratsastanut tämän aallon menestykseen, ja syyskuun 2021 listautumisannin jälkeen yhtiö on nähnyt nousevaa trendiä sekä tuloissa että tuloissa. Viimeiset Definitiven julkistamat taloudelliset tulokset olivat vuoden 3 kolmannelta neljännekseltä, ja ne osoittivat 22 prosentin kasvua vuoden 33 ylimmällä rivillä 57.4 miljoonaan dollariin. Samalla ajanjaksolla yhtiön oikaistu osakekohtainen tulos kasvoi vain 1 sentistä 6 senttiin. EPS:n kasvu ei ollut ainoastaan vahvaa vuotta aiemmin, vaan se ylitti myös 5 sentin arvion.
Definitive on toimittanut myös runsaasti käteistä. Kolmannen vuosineljänneksen vapaa kassavirta oli 15.5 miljoonaa dollaria, mikä on vaikuttava 27 % liikevaihdosta.
Osake ei kuitenkaan kestänyt vuoden 2022 karhuolosuhteita ja pudotti 60 % arvostaan vuoden aikana.
Se sanoi eteenpäin katsoen, Morgan Stanleyn Craig Hettenbach näkee paljon pitävää DH:ssa. Viiden tähden analyytikko kirjoittaa: ”Vaikka makropaineet vaikuttavat odotettua enemmän kasvuun vuoteen 5 mennessä, Definitive hallitsee liiketoimintaa hyvin ja odotamme yhtiön kannattavan luokkansa parasta. Analytiikan käyttöönotto terveydenhuollossa on alkuvaiheessa, ja Definitive on päässyt vahvaan etumatkaan hyödyntäen ensisijaisia tietolähteitään ja tekoälymoottoria parantaakseen huomattavasti asiakkaiden myyntiponnisteluja. Alle 2023 prosentin asiakastiheyden ja 3 miljardin dollarin TAM:n ansiosta kasvulle on pitkä kiitorata.
Tästä paikasta katsottuna Hettenbach arvioi DH:n osakkeiden ylipainon (eli Buy), jonka hintatavoite on 18 dollaria, mikä tarkoittaa yhden vuoden mahdollista 51 prosentin voittoa. (Katso Hettenbachin ennätys, Klikkaa tästä)
Tarkastelemme tässä toista osaketta, joka jakautuu tasaisesti analyytikkoarvioiden kesken; 12 äskettäin tehtyä arvostelua ovat ostaneet ja pitävät 6–6, mikä antaa osakkeille niiden keskinkertaisen osto-konsensusluokituksen. DH:n myyntihinta on 11.91 dollaria, ja sen 15.33 dollarin keskihintatavoite viittaa siihen, että sillä on tänä vuonna noin 29 % nousua. (Katso DH-osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html