Vaikka Fed lopulta sovelsi lähes ennenkuulumattoman aggressiivista lähestymistapaa pyrkimyksissään hillitä inflaatiota, se vei aikaa sen tekemiseen jättäen huomiotta alkuperäiset tiedot. Tunnettu taloustieteilijä Mohamed El-Erian sanoo, että jos Fed ei olisi viivyttänyt ratkaisevaa politiikkaa, se olisi voinut säästää turhalta tuskaa miljoonilta amerikkalaisilta kotitalouksilta. Siitä huolimatta, "huijatuista reaktioista" huolimatta, mennään nopeasti eteenpäin nykyhetkeen ja on merkkejä inflaation jäähtymisestä.
Vaikka El-Erian varoittaa itsetyytyväisyydestä ja huomauttaa, että inflaatio on monimutkaisempaa, hän uskoo, että yksi mahdollinen skenaario eteenpäin on, että inflaatio "jatkoa laskuaan, mutta jää sitten 3-4 prosenttiin tämän vuoden jälkipuoliskolla. ”
Jos tämä "tahmea" skenaario toteutuu, sijoittajat voivat kiertää koron nojaamalla osinko-osakkeet, erityisesti ne, jotka tarjoavat korkean tuoton. Nämä klassiset puolustuspelit eivät ainoastaan tarjoa suojaa tulevaa epävakautta vastaan, vaan tarjoavat myös tavan pysyä nykyisen inflaatiotason edellä.
Tätä silmällä pitäen kaivauduimme asiaan TipRanks-tietokanta ja nosti kaksi osaketta, joilla on tietyt selkeät ominaisuudet: vähintään 9 %:n osinkotuotto ja Strong Buy -luokitukset analyytikkoyhteisöltä. Katsotaanpa tarkemmin.
Starwood Property Trust (STWD)
Ensimmäinen korkeatuottoinen osinkoosake, jota tarkastelemme, on Starwood Property, Yhdysvaltain suurin kaupallinen asuntolainasijoitusrahasto (REIT). Starwood Capital Groupin, yhden maailman suurimmista yksityisistä sijoitusyhtiöistä, tytäryhtiönä oleminen auttaa varmasti sen tilannetta, ja STWD on hyödyntänyt tätä yhteyttä hankkiakseen, rahoittaakseen ja hallinnoidakseen kaupallisia asuntoluottoja ja muita kaupallisia kiinteistövelkasijoituksia sekä Yhdysvalloissa että ulkomailla. Yhtiön käyttämä pääoma on vuosien mittaan ylittänyt 93 miljardia dollaria, ja Starwoodilla on tällä hetkellä yli 27 miljardin dollarin omaisuussalkku.
Koska REIT:t ovat velvollisia maksamaan 90 prosenttia verotettavasta tulosta osakkeenomistajille, ne ovat tunnettuja korkeista osinkomaksuistaan, ja näin on varmasti tässäkin tapauksessa. Starwood tarjoaa neljännesvuosittain osinko voitto 0.48 dollaria ja se tuottaa erinomaiset 9.6 % – se on yli nelinkertainen S&P-listattujen yritysten keskimääräiseen osinkotuottoon verrattuna, ja se päihittää helposti nykyisen 6.5 %:n inflaation.
Starwood julkaisee 4Q22 tuloksen 1. maaliskuuta, mutta voimme katsoa Q3 tulosta saadaksemme kuvan yhtiön taloudesta.
Vuoden 3 kolmannella vuosineljänneksellä yrityksen liikevaihto oli 22 miljoonaa dollaria, mikä on 390.54 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja kasvoi edellisen vuosineljänneksen 29.2 miljoonasta dollarista. Nettotulos oli 294 miljoonaa dollaria, mikä on 194.6 dollaria laimennettua osaketta kohden.
Liiketoiminnan mukaan 97 % sen infrastruktuuriluottosalkuista ja 99 % kaupallisista luottosalkuista on vaihtuvakorkoisia, joten ne liittyvät suotuisasti korkojen nousuun.
Nykyisessä taloustilanteessa tämä voisi olla hyödyllistä yritykselle, sanoo BTIG:n analyytikko Eric Hagen, joka pitää myös STWD:n ulkonäöstä "sekä absoluuttisesti että suhteellisesti, erityisesti noin 20 dollaria/osake."
"Uskomme, että [STWD:n] arvostukselle on enemmän tukea vastauksena nouseviin korkoihin... Toinen katalysaattori, jonka uskomme voivan kehittyä keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä, on salkkujen/yritysten hankinta, jotka lisäävät uusia toimialoja tai täydentävät nykyisiä liiketoimintasegmenttejä, ja/ tai mahdollinen erillinen asuntoliiketoiminta, joka ei kuulu QM-liiketoimintaan, kun se saavuttaa suuremman mittakaavan. Uskomme, että spin off -kauppa voisi olla samanlainen kuin mitä STWD teki SWAY:n kanssa vuonna 2014, mikä avasi arvoa alustalle”, Hagen arvioi.
Hagen tukee näitä kommentteja Buy-luokituksen ja 24 dollarin hintatavoitteen avulla, mikä viittaa siihen, että osakkeet nousevat 20 % korkeammalle tulevina kuukausina. Tämän hetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeella on ~30 % potentiaalinen kokonaistuottoprofiili. (Jos haluat katsoa Hagenin ennätystä, Klikkaa tästä)
Muualla Street, kun yksi analyytikko mieluummin istuu tässä, mutta kaksi muuta liittyy Hageniin härkäkerhoon, osake kerää Strong Buy -konsensusluokituksen. Ennuste edellyttää 15 prosentin yhden vuoden nousua, kun keskimääräinen hintatavoite on 23 dollaria. (Katso STWD osakeennuste)
Crestwood Equity (CEQP)
Seuraavana on Crestwood Equity, kommandiittiyhtiön keskiketjun toimija. Eli yritys harjoittaa öljyn ja maakaasun keräämistä, käsittelyä, varastointia ja kuljettamista. Sen varat sijaitsevat pääasiassa Williston Basinissa, Delaware Basinissa ja Powder River Basinissa, ja segmentit on jaettu Gathering & Processing Northiin (Williston ja Power River Basin), Gathering & Processing Southiin (Delaware Basin) ja Storage & Logisticsiin.
Kolmannella vuosineljänneksellä, viimeisimmässä neljännesvuosiraportissa, Crestwoodin liikevaihto kasvoi 3 prosenttia vuodentakaisesta 27.6 miljardiin dollariin, mutta jäi kuitenkin 1.57 miljoonalla dollarilla konsensusarviosta. Yhtiö kirjasi 60 miljoonan dollarin nettotappion verrattuna 43 miljoonan dollarin nettotappioon viime vuoden vastaavana ajanjaksona, vaikka oikaistu käyttökate oli 39.6 miljoonaa dollaria, mikä parani vuoden 209.3 kolmannella neljänneksellä syntyneestä 139.9 miljoonasta dollarista ja oli edellisvuoteen verrattuna korotus 3 %.
Houkutteleva puoli tässä on ilmeisesti osinko ja sen vahva tuotto. Aiemmin tällä viikolla CEQP maksoi neljännesvuosittain käteisosinkoa 0.655 kantaosaketta kohden. Tämä vuositasolla 2.62 dollariin ja antaa 10 prosentin tuoton.
Muita keräys- ja jalostusyrityksiä silmällä pitäen Crestwood on ollut kiireinen yritysostojen parissa ja tehnyt useita liiketoimia viime vuonna, mukaan lukien Oasis Midstream Partnersin ja Sendero Midstreamin ostot. Yhtiö myi myös kaksi tarpeetonta omaisuutta.
Analyytikko Ned Baramov, joka kattaa Wells Fargon osakkeita, uskoo, että viime vuoden tapahtumat luovat yhtiölle hyvää tulevaisuutta ajatellen.
"Vuoden kestäneen sään aiheuttamien häiriöiden, yritysosto-/myyntiaktiviteetin, johdon tavoitteen ylittävän vipuvaikutuksen ja CHRD:n ylityksen jälkeen uskomme, että CEQP:n yksiköt menestyvät vahvasti vuonna 2023", Baramov kirjoitti. "Capexin ennustetaan laskevan 50-75 miljoonaa dollaria verrattuna vuoteen 2022, koska CEQP:n nykyisessä keräys-/käsittelykapasiteetissa on tilaa kasvulle ja suuremmat G&P-projektit CEQP:n jalanjäljellä on saatu päätökseen... Uskomme CEQP:n jalanjäljen kasvavilla/vakailla tuotantoalueilla (esim. Bakken, Delaware ja PRB), laskevat pääomavaatimukset ja inflaatiosuojatut G&P-sopimukset tukevat arvostuspalkkiota verrattuna G&P-vertaisryhmään."
Ottaen kaikki edellä mainitut huomioon, Baramov luokittelee CEQP:n osakkeiden ylipainotuksen (eli Buy) 35 dollarin hintatavoitteen rinnalle. Jos Baramov on oikeassa, sijoittajat istuvat ~33 prosentin tuotolla vuodessa tästä lähtien. (Katso Baramovin ennätys, Klikkaa tästä)
Tarkasteltaessa konsensusjakaumaa, luokitukset vinossa 6-2 suosivat Buys over Holds, tämä osake väittää vahvan oston konsensusluokituksen. 31.75 dollarin keskimääräiseksi tavoitteeksi on asetettu 20 prosentin tuotto tulevana vuonna. (Katso Crestwood-osakkeen ennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-sees-inflation-145501086.html