Ei ole epäilystäkään siitä, että vuosi 2023 on alkanut osakesijoittajille hyvin. Tammikuun 5. päivästä lähtien olemme nähneet jyrkän nousun markkinoilla – S&P 500 on noussut tuona aikana 5 % ja NASDAQ-indeksi on vahvistunut 8 %. Vaikka tämä ei lopeta pitkän aikavälin laskumarkkinoita viime vuoden alusta lähtien, se tuo toivoa, että tämä vuosi voi olla parempi.
Tai ehkä ei. Taloustieteilijä Mohamed El-Erian on pohtinut lähiajan näkymiä heikentävästi ja huomauttanut, että pelissä on vastatuuli, joka voi tuoda lisäpaineita markkinoille.
El-Erian ei kiellä viime aikojen positiivisia käänteitä, jotka ovat vahvistaneet tunnelmaa, erityisesti inflaation hidastumisesta ja Federal Reserven aggressiivisten koronnostojen hidastumisesta. Mutta hän huomauttaa myös neljästä voimakkaasta vastatuulesta: mahdollisuus uuteen COVID-epidemian puhkeamiseen Kiinassa; kotitalouksien kuluneet säästöt Yhdysvalloissa; todennäköisyys, että Yhdysvaltain inflaatio pysyy "tahmeana" 4 prosentissa tai korkeammalla; ja Federal Reserve, joka saattaa olla haluton leikkaamaan korkoja. Kuka tahansa voi esittää kompastuskiven, ja El-Erian näkee yhdistelmän lopettavan nykyisen rallin.
Tällainen markkinaympäristö käytännössä huutaa sijoittajia puolustautumaan – ja se saa heidät luonnollisesti katsomaan osinko-osakkeet. Luotettavat, korkeatuottoiset divin maksajat tarjoavat tasaisen tulovirran, joka takaa tuoton myös osakemarkkinoiden laskussa.
Tätä silmällä pitäen olemme käyttäneet TipRanks-alustaa kerätäksemme tietoja kahdesta "osinkomestaruudesta", joissa on Strong Buy -luokitukset analyytikoiden konsensuksesta ja 8 %:n tai paremmat tuotot rahan tuoton varmistamiseksi. Katsotaanpa tarkemmin.
Plains All American Pipeline (AAP)
Ensimmäisenä on Plains All American Pipeline, hiilivetyyhtiö. PAA toimii porauskaivonpäiden ja asiakkaiden välisellä alueella siirtäen raakaöljyä, öljytuotteita, maakaasua ja maakaasunesteitä putkistoverkoston, varastosäiliötilojen, kuljetuskeskittymien ja -siirtojen, jalostamoiden ja terminaalien kautta. Yhtiön omaisuuteen kuuluu myös yli 2,000 6,000 kuorma-autoa ja perävaunua sekä noin 6 XNUMX raakaöljy- ja maakaasujunavaunua. Houstonissa, Texasissa sijaitseva yritys pystyy käsittelemään yli XNUMX miljoonan tynnyrin öljyn ja maakaasun nesteitä päivässä.
Liiketoiminta on juuri niin suuri kuin miltä se kuulostaa, ja dollareissa mitattuna PAA:n huipputulot olivat 14.33 miljardia dollaria viimeisellä raportoidulla vuosineljänneksellä, 3Q22. Tämä kokonaismäärä kasvoi 33 % vuodentakaiseen verrattuna, ja se johtui korkeampien kuljetusmäärien ja korkeampien hyödykkeiden hintojen yhdistelmästä. Yrityksen nettotulos oli 384 miljoonaa dollaria, mikä on vankka käänne verrattuna edellisen vuoden 60 miljoonan dollarin tappioon.
Käteisellä Plains All American suoritti vahvan tuloksen vuoden 3 kolmannella neljänneksellä. Liiketoiminnan nettokassa oli 22 miljoonaa dollaria, mikä on lähes kolminkertainen vuoden 941 kolmannella neljänneksellä toimitettujen operaatioiden 3 miljoonan dollarin käteiseen verrattuna. Vapaa kassavirta laski edellisvuodesta 336 miljardista dollarista 3 miljoonaan dollariin, mutta se riitti rahoittamaan täysimääräisesti lisääntyneen osingonmaksun. Jakelujen jälkeen PAA:n FCF oli 21 miljoonaa dollaria.
Mitä tulee osinkoon, yhtiön viimeisin ilmoitus annettiin 9. tammikuuta Q4:n maksusta 0.2675 dollaria kantaosakkeelta. Tämä on 5 senttiä enemmän kuin edellisestä maksusta, ja vuositasolla 1.07 dollarin kantaosakkeen diviointi tuottaa vakaat 8.8 %. Sen lisäksi, että osinko on yli nelinkertainen laajemmilla markkinoilla havaittuun keskiarvoon verrattuna, se ylittää joulukuun vuotuisen inflaation 4 pisteellä, mikä takaa sijoittajille todellisen tuoton.
Tämä osake kiinnitti Truistin viiden tähden analyytikko Neal Dingmannin huomion, joka näkee aihetta optimismiin ja sanoo PAA:sta: "Plains hyötyy edelleen vakaasta Permin orgaanisesta ja ulkoisesta kasvusta, koska allas on edelleen yksi harvoista kotimaisista kasvun moottoreista. Olemme edelleen vakuuttuneita siitä, että yhtiö pystyy jatkamaan osinkonsa kasvattamista ja jatkamaan opportunistista oman pääoman ostamista 5 miljoonan dollarin valtuutuksen ollessa jäljellä. Osakkeenomistajien tuoton lisäksi ennustimme Plainsin jatkavan vipuvaikutuksen pienentämistä ja mahdollisesti alkavan lunastaa etuoikeutettuja osakkeita ensi vuonna olettaen, että osakkeet hinnoitellaan uudelleen.
Kun tuotto on tällä asteikolla, Dingmann katsoo sopivaksi arvioida osakkeen ostoksi, ja hänen 15 dollarin hintatavoitteensa merkitsee ~23 prosentin voittoa yhden vuoden horisontissa. Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeen kokonaistuottoprofiili on ~31 %. (Katso Dingmannin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan PAA:n osakkeilla on Strong Buy -luokitus analyytikoiden konsensuksen mukaan, joka perustuu kuuteen viimeaikaiseen arvosteluun, jotka sisältävät 6 ostoa ja 5 pito. Osakkeet myydään 1 dollarilla ja niiden 12.16 dollarin keskihintatavoite viittaa huoneeseen tai 15.67 kuukauden nousuun ~12 %. (Katso PAA osakeennuste)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Seuraavaksi tulee OneMain, kuluttajarahoitusyhtiö, joka tarjoaa rahoituspalveluita subprime-asiakaskunnalle, jolla on tavallisesti vaikeuksia saada luottoa ja pääomaa toimipaikkapankkien kautta. OneMain on noussut tämän markkinaraon johtajaksi, ja sen palveluvalikoimaan kuuluvat edulliset lainat, kulutusrahoitus ja -luotto sekä vakuutustuotteet. Yritys seuloa asiakkaitaan huolellisesti ja käyttää tarkoitukseen suunniteltuja rahoitustuotteita pitääkseen maksukyvyttömyysasteen alhaisella tasolla – vaikka se palvelee asiakaskuntaa, jota ei tyypillisesti pidetä luottokelpoisena.
Yhtiön ylimmän linjan tulot ovat olleet huomattavan johdonmukaisia ja omistavat 1.2–1.29 miljardia dollaria; viimeisin neljännes, 3Q22, toi 1.29 miljardin dollarin ylimmän rivin. Tulos on kuitenkin laskenut useiden viimeisten neljännesten aikana. Kolmannella neljänneksellä yhtiön laimennettu osakekohtainen tulos oli 3 dollaria. Vaikka tämä EPS laski 1.51 % edellisvuodesta, se ylitti ennusteen 36 dollaria 1.32 prosentin marginaalilla. Kolmannen vuosineljänneksen lopussa OneMainilla oli 14 miljoonaa dollaria likvidejä varoja.
Tämä viimeinen tieto on avain tuottohaluisille sijoittajille, sillä käteisvarat tukevat osinkoa. Yhtiön viimeisin ilmoitus tehtiin marraskuussa 95 sentin maksusta, joka maksettiin 4. marraskuuta. 3.80 dollarin vuotuinen kantaosakkeen osinko antaa 9.6 %:n tuoton, joka on lähes 5 kertaa S&P-listattujen yritysten keskiarvo – ja yli 3 pistettä korkeampi kuin joulukuussa 6.5 % vuotuinen inflaatio. Tämä on osinkoosake, joka ansaitsee toisen tarkastelun, jolla on hyvä kassatuki ja merkittävä todellinen tuotto.
Se saa toisen näkemyksen JMP:n analyytikko David Scharfilta, joka kirjoittaa: "Yksi Main Financial, joka on noin viisi kertaa suurempi kuin vuoden 5 näkymät, edustaa mielestämme yhtä houkuttelevimmista arvoista, jotka perustuvat ennakoivampaan lähestymistapaan luottoriskin hallintaan verrattuna vastaaviin. toisella puoliskolla ylimitoitettu pääomantuotantonäkymä ja osakevoitot, jotka johtuivat useiden kilpailijoiden vetäytymisestä henkilökohtaisten lainojen alalla, jotka ovat tällä hetkellä vaikeuksissa rahoituksen puutteen vuoksi.
Scharf kiinnittää huomionsa OneMainin kykyyn tuottaa tuottoa, ja hän on vaikuttunut yhtiön ponnisteluista osakkeiden takaisinostoissa, joka on osingonmaksua täydentävä politiikka, ja lisää: "Jopa vuoden 3 kolmannen neljänneksen jälkeen, kun yli miljardi dollaria pääomaa palautettiin osakkeenomistajille, yhtiö sillä on vielä 22 miljardia dollaria ostoja jäljellä nykyisen valtuutuksen mukaisesti ensi kesäkuuhun asti."
Scharf antaa OMF:n osakkeille Outperform (eli Buy) -luokituksen 49 dollarin hintatavoitteella, mikä osoittaa luottamusta ~24 %:n nousuun tulevana vuonna. (Jos haluat katsoa Scharfin ennätystä, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan yhdeksän viimeaikaista OneMain-analyytikkoarviota tukevat Strong Buy -konsensusluokitusta, jossa on 9 ostoa ja 7 pitoa. Keskimääräinen hintatavoite on 2 dollaria, ja se ehdottaa 44.78 prosentin nousua nykyisestä 13 dollarin kauppahinnasta. (Katso OMF:n osakeennuste)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html