Moderna, Cirrus Logic ja muut tasevoimalaitokset

Kaupunkisi kukkulan laella asuu kaksi ihmistä. Josephin tulot ovat 400,000 90,000 dollaria vuodessa, mutta säästöjä on vähän. Francoisin tulot ovat vain 30 XNUMX dollaria vuodessa, mutta pankissa XNUMX miljoonaa dollaria.

Kuka olisit mieluummin? Jokainen järkevä ihminen valitsisi Francoisin. Ja kuitenkin, kun he menevät poimimaan osakkeita, monet ihmiset kiinnittävät paljon huomiota tuloslaskelmaan, eivätkä kiinnitä huomiota taseeseen.

Vaatimattomilla yrityksillä vastustaa tätä hämmentävää tilannetta kokoan vuosittain luettelon yrityksistä, jotka ovat taseen voimavaroja.

Kelpoisuuden saamiseksi yrityksellä on oltava:

· Markkina-arvo 5 miljardia dollaria tai enemmän.

· Vähintään 20 sentin osakekohtainen tulos viimeisimmällä tilikaudella.

· Pääkonttori Yhdysvalloissa

· Velka enintään 10 % omasta pääomasta (yrityksen nettovarallisuus).

· Lyhytaikaiset varat vähintään kaksi kertaa lyhytaikaiset velat.

Tänä vuonna Balance Sheet Powerhouse -listalla on 34 yritystä. Suosittelen niistä kolmen varastoa.

nykyaikainen

Harvat ihmiset olivat kuulleet Moderni (MRNA) kunnes se kehitti Covid-19-rokotteen, jonka Food and Drug Administration hyväksyi hätäkäyttöön. Yrityksen nimi kuvastaa sen ydinteknologiaa, johon liittyy lähetti-RNA tai lyhyesti mRNA.

Yhtiö uskoo, että lipideihin (rasvoihin) käärittyä mRNA:ta voidaan käyttää rokotteissa estämään monia sairauksia, ei vain Covid-19:ää. Väite vaikuttaa minusta uskottavalta.

Modernalla on tällä hetkellä 3 miljardia dollaria käteistä ja 5.3 miljardia dollaria jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita. Sen velka on vain 7 prosenttia yrityksen nettovarallisuudesta.

Schneider NationalSNDR

Aionko todella suositella kuljetusyritystä aikana, jolloin monet taloustieteilijät ennustavat taantumaa? Kyllä minä olen, Schneider National.

Viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana Schneider on kasvattanut liikevaihtoaan 17 prosenttia ja tulostaan ​​12 prosenttia. Sen velka on vain 8 % yrityksen nettovarallisuudesta, minkä uskon auttavan sitä kestämään minkä tahansa taantuman, joka todennäköisesti kehittyy tänä vuonna.

Osake myydään noin 11-kertaisella tuotolla, kun sen keskimääräinen kerroin viimeisen vuosikymmenen aikana on ollut noin 14.

Cirrus LogicRypäle

Toimipaikkana Austin, Texas, Cirrus Logic valmistaa tietokoneen siruja, joita käytetään äänen ja äänen siirtoon. Viimeisen vuosikymmenen aikana se on kasvattanut myyntiään lähes 13 % vuodessa ja tulosta lähes 12 % vuodessa.

Kulunut vuosi oli vielä parempi, kun molemmat luvut hyppäsivät yli 30 prosenttia. Tämän huomioon ottaen uskon, että osakkeen hinta on kohtuullinen 18-kertaisella tuloksella. Velka on vain 9 % yrityksen nettovarallisuudesta.

Nämä ovat ainoat Balance Sheet Powerhouse -yritykset, joiden osakkeita tällä hetkellä suosittelen. Haluan kuitenkin antaa tunnustuksen kaikille 34 yritykselle, erityisesti niille, jotka ovat päässeet tähän listaan ​​toistuvasti.

Takaisin taas

Jos olet ääniharrastaja, tiedät luultavasti nimen Dolby Laboratories (DLB). San Franciscon yritys valmistaa stereo- ja surround-äänijärjestelmiä. Se johtaa kaikki kilpailijat 12 vuosittaisella esiintymisellään Powerhouse-listalla.

GentexGNTX
tulee toiseksi 11 esiintymisellään. Zeelandissa, Michiganissa sijaitseva Gentex valmistaa itsestään himmeneviä taustapeilejä autoihin.

SEI-sijoituksetSEIC
on tehnyt kunnialistan 10 kertaa, Intuitiivinen kirurginenISRG
yhdeksän kertaa. Arista-verkotANET
ja IPG-fotoniikkaIPGP
ovat selvinneet seitsemän kertaa.

MicrosoftMSFT
liittyy listaan ​​kuudetta vuotta. Viisikertaiset voittajat ovat Epam -järjestelmät (EPAM), First SolarFSLR
ja Veeva järjestelmäsVEEV
.

Neljänkertaiset voittajat: ExelixisEXEL
ja Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Kolmenkertaiset voittajat: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Lancasterin siirtomaa, Markkinoillepääsy Holdings (MKTX), Monoliittiset sähköjärjestelmätMPWR
, TeradyneTER
, Texasin Tyynenmeren maa TPL
ja Universal-näyttöOLED
.

Kaksi ajastinta: Axon EnterpriseAXON
, Eksponentti, IncytenincY
ja Zoom-videoviestintä.

tulokkaiden

Kaksi suosittelemistani osakkeista, Moderna ja Schneider National, ovat uusia tulokkaita kunnialuettelossa. Niin ovat Allegro mikrojärjestelmät (ALGM), copartCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Tallennustekniikka (STK) ja Tradeweb-markkinatTW
.

Aiempi suorituskyky

Tämä on 19^th sarake Olen kirjoittanut Balance Sheet Powerhouseista. Vuoden takaiset valintani nousivat 45.1 %, kun taas Standard & Poor's 500 Total Return -indeksi laski 5.5 %. Suuri voitto johtui pääasiassa First Solar Inc:stä, joka yli kaksinkertaistui.

Muista, että sarakkeeni tulokset ovat hypoteettisia, eikä niitä pidä sekoittaa asiakkailta saamiini tuloksiin. Myöskään menneisyys ei ennusta tulevaisuutta.

Viimeisten 18 sarakkeen keskimääräinen 12 kuukauden tuotto oli 15.4 %, kun taas S&P:n 9.5 %. Kaksitoista 18 sarakkeesta oli kannattavia, mutta vain kahdeksan ylitti indeksin.

Paljastus: Omistan Modernan osakkeita henkilökohtaisesti ja useille asiakkailleni.