Ilmastosijoitusten riskin mittaaminen on kapitalismia

Miljardööri liikemies ja entinen New Yorkin pormestari Michael Bloomberg ja sijoittava behemotti BlackRock ovat molemmat äskettäin julkaisseet omat vahvasti sanamuotoiset viestinsä puolustaen investointeja ilmastoratkaisuihin ja puhtaaseen energiaan ja sanoneet, että ilmastoon liittyvien riskien julkistamisen vaatiminen yrityksiltä on älykästä kapitalismia.

Kirjeet tulevat poliittisen paineen lisääntyessä ympäristö-, sosiaali- ja hallintorahastojen (ESG) ajatusta vastaan, jonka tarkoituksena on antaa ihmisille helppo tapa sijoittaa yrityksiin, jotka toimivat vastuullisesti näillä alueilla. Kriitikot, erityisesti republikaanien puolella, ovat sanoneet, että ESG on poliittisen agendan peite ja se on osittain suunnattu fossiilisten polttoaineiden tuottajia vastaan.

Bloomberg, joka on tällä hetkellä lähes arvoinen Forbesin mukaan 77 miljardia dollaria, julkaisi tiistaina samannimisessä mediajulkaisussa kirjoituksen, jossa pilkattiin republikaanien johtamia pyrkimyksiä politisoida ilmastoratkaisuihin ja puhtaaseen energiaan liittyviä investointipäätöksiä.

"Nopeasti puhtaaseen energiaan siirtyvässä maailmassa fossiilisista polttoaineista riippuvaiset yritykset asettavat sijoittajille suuremman riskin." Bloomberg kirjoitti.

”Tosiasia on: Ilmastoriski on taloudellista riskiä. Ilmastoon liittyvistä sääilmiöistä aiheutuvat kustannukset ylittävät nyt 100 miljardia dollaria vuodessa – ja tähän lasketaan vain vakuutetut vahingot”, Bloomberg kirjoitti. ”Näiden ja muiden menetysten huomioon ottaminen ei ole sosiaalipolitiikkaa. Se on fiksua sijoittamista. Ja kieltäytyminen antamasta yrityksille se maksaa veronmaksajille suuria kustannuksia.

BlackRock lähetti keskiviikkona kirjeen lakimiehille, jotka puolustivat sitoutumistaan ​​yritysten ilmastoriskin mittaamiseen ja puhtaaseen energiaan investointeihin vastuullisena luottamusvelvollisuutensa suorittajana asiakkaita kohtaan.

"Sitoutumisemme asiakkaidemme taloudellisiin etuihin on horjumatonta ja jakamatonta", kirjoitti BlackRockin vanhempi toimitusjohtaja ja ulkosuhteista vastaava johtaja. Dalia Blass.

”Hallitukset, jotka edustavat yli 90 prosenttia maailman bruttokansantuotteesta, ovat sitoutuneet siirtymään netto-nollaan tulevina vuosikymmeninä. Uskomme, että sijoittajat ja yritykset, jotka ottavat tulevaisuuteen katsovan kannan ilmastoriskin ja sen energiasiirtymävaikutusten suhteen, tuottavat parempia pitkän aikavälin taloudellisia tuloksia", Blass kirjoitti. "Nämä mahdollisuudet kattavat poliittisen kirjon."

BlackRockin kirje vastasi nimenomaan 4. elokuuta 19 valtion syyttäjän BlackRockin toimitusjohtajalle Larry Finkille lähettämään kirjeeseen, jossa he vastustivat fossiilisten polttoaineiden vastustamista.

"BlackRockin aiemmat julkiset sitoumukset osoittavat, että se on käyttänyt kansalaisten omaisuutta painostaakseen yrityksiä noudattamaan kansainvälisiä sopimuksia, kuten Pariisin sopimusta, jotka pakottavat luopumaan fossiilisten polttoaineiden käytöstä, nostavat energian hintoja, kiihdyttävät inflaatiota ja heikentävät maan kansallista turvallisuutta. Yhdysvaltoihin", oikeusministeri toteavat.

Tietyt osavaltioiden lainsäätäjät ovat hyväksyneet oman osavaltionsa lainsäädäntöä, joka "kieltää energiaboikotit", oikeusministerien kirjeessä todetaan. Esimerkiksi myöhemmin elokuussa Texasin valvoja Glenn Hegar syytetty kymmenen rahoitusyhtiötä mukaan lukien BlackRockja 350 sijoitusrahastoa ryhtymään toimiin "energiayhtiöiden boikotoimiseksi".

BlackRock vastusti ajatusta, että se boikotoi energiayhtiöitä tai toimii poliittisella agendalla.

BlackRock on "suurimpien julkisten energiayhtiöiden sijoittajien joukossa", ja se on sijoittanut 170 miljardia dollaria Yhdysvaltojen energiayhtiöihin. Viimeaikaisia ​​investointeja ovat muun muassa maakaasu, uusiutuvat energialähteet ja "hiilestä poistava teknologia, joka tarvitsee pääomaa mittakaavassa", BlackRock sanoi kirjeessään.

BlackRock sanoi myös, että se pyytää yrityksiltä ilmastoon liittyviä taloudellisia ilmoituksia parantaakseen läpinäkyvyyttä ja voidakseen tehdä laadukkaita sijoituspäätöksiä asiakkaille.

Bloomberg puolestaan ​​sanoi, että ilmastoriskin mittaaminen on vain perussijoittamista.

”Jokainen vastuullinen rahanhoitaja, erityisesti sellainen, jolla on luottamusvelvollisuus veronmaksajia kohtaan, pyrkii rakentamaan hajautetun salkun (mukaan lukien energia); tunnistaa ja lieventää riskejä (mukaan lukien ilmastonmuutokseen liittyvät riskit); ja ottaa huomioon makrotrendit, jotka muokkaavat toimialoja ja markkinoita (kuten puhtaan sähkön tasaisesti laskeva hinta), Bloomberg kirjoitti.

"Se on sijoittamista 101, ja joko ESG:n republikaanikriitikot eivät ymmärrä sitä tai he huolehtivat fossiilisten polttoaineiden yritysten eduista. Se voi hyvinkin olla molempia."